Die Bollinger-Bänder sind ein im Trading verwendeter Werkzeug zur Analyse der Volatilität eines Finanzinstruments und zur Bestimmung seines Trends (bullisch, bärisch oder seitwärts).
Das bedeutet, diese Bänder ermöglichen es, die Preisfluktuation eines Finanztitels zu beobachten. Darüber hinaus nutzen Anleger sie, um mögliche Preiserhöhungen oder -senkungen vorherzusagen.
Es ist wichtig zu betonen, dass die Bollinger-Bänder Teil der technischen Analyse sind. Dies ist diejenige, die hauptsächlich visuelle Instrumente zur Marktbearbeitung verwendet.
Ein weiterer wichtiger Punkt ist, dass die technische Analyse oft von Tradern bevorzugt wird, die kurzfristig handeln, da sie relativ einfache und schnell anzuwendende Werkzeuge verwenden.
Wie Bollinger-Bänder berechnet werden
Die Bollinger-Bänder werden aus zwei Elementen berechnet: dem gleitenden Durchschnitt und der Standardabweichung oder typischen Abweichung. Daher haben wir:
- Der gleitende Durchschnitt (wir nennen ihn M) von x Perioden, wobei es üblich ist, 20 Perioden zu nehmen.
- Die typische Abweichung (die wir DT nennen). Dies ist ein Streumaß, das als Quadratwurzel der Varianz berechnet wird. Es zeigt also, wie sehr sich der Preis des Vermögenswerts von seinem Durchschnitt abweicht.
Jetzt werden drei Linien gezeichnet:
- Eine zentrale, die dem gleitenden Durchschnitt von 20 Perioden entspricht.
- Eine obere, die gleich dem gleitenden Durchschnitt plus der doppelten Standardabweichung ist (M+2*DV).
- Eine untere, die gleich dem gleitenden Durchschnitt minus der doppelten Standardabweichung ist (M-2*DV).
Interpretation der Bollinger-Bänder
Die Bänder können als Indikator für die Volatilität verwendet werden. Je größer ihre Breite, desto volatiler ist der Preis. Das Gegenteil geschieht, wenn der Abstand zwischen dem oberen und dem unteren Band enger wird. Dies liegt daran, dass die Breite der Bänder genau von der Standardabweichung abhängt, die, wie wir bereits erwähnt haben, ein Streumaß ist.
Wenn der Abstand zwischen den Bändern kontinuierlich zu schrumpfen beginnt, können Anleger vorhersagen, dass die Volatilität bald wieder zunehmen wird. Dies kann mit einem bullischen oder bärischen Trend geschehen.
In diesem Szenario hängt es davon ab, ob der Preis auf dem Markt sich dem oberen oder unteren Band nähert, um zu bestimmen, ob das Asset steigen oder fallen wird. Im ersten Fall wird ein baldiger Ausbruch nach oben erwartet. Wenn sich der Preis jedoch dem unteren Band nähert, wird ein Ausbruch nach unten erwartet.
Eine Anlagestrategie könnte daher darin bestehen, die Zeiträume zu nutzen, in denen die Bandbreite schrumpft, um eine Position einzunehmen. Zum Beispiel, wenn ein Anstieg erwartet wird, ist es ratsam, das Asset zu kaufen und es dann zu verkaufen, wenn es steigt.
Es sollte jedoch klargestellt werden, dass jeder Anleger seine eigene Strategie hat. Einige, zum Beispiel, wenn sie der Theorie der gegenteiligen Meinung folgen, lesen bei der Beobachtung einer bullischen Stimmung, dass die Situation überkauft ist und erwarten einen baldigen bärischen Trend.
In diesem Sinne, wann wird eine Überkaufsituation mit den Bändern beobachtet? Wenn die Preise sich dem oberen Band nähern. Im Gegenteil, wenn der Preis sich dem unteren Band nähert, gibt es eine Überverkaufssituation.
Ein weiterer zu berücksichtigender Aspekt ist, dass dieses Werkzeug oft zusammen mit anderen wie dem RSI verwendet wird. Auf diese Weise erhält man eine umfassende Analyse.
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“Es ist wichtig zu betonen, dass die Vermögenswerte in der Regel nicht gemäß einer Normalverteilung verteilt sind, sondern zufällige Prozesse auftreten.”
Unterstützungs-Widerstand in den Bollinger-Bändern
Wenn wir einen seitwärts gerichteten Markt finden, bleiben die Bollinger-Bänder stabil und gelten als Unterstützungs- und Widerstandspunkte, da der Preis dazu neigt, zum Durchschnitt zurückzukehren (mean reversion).
Wenn der Preis aus einem der Bänder austritt und dann zum Durchschnitt zurückkehrt (im Bereich der Bänder), wird das erzeugte Maximum oder Minimum zu einem Widerstand oder einer Unterstützung (erstes Diagramm).
In diesem Beispiel sehen wir, wie in einem seitwärts gerichteten Trend das obere Bollinger-Band horizontal bleibt und einen Widerstand anzeigt.
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