OTC-Trading (Over the Counter Handel): Was ist das und wie funktioniert er?

Im folgenden Artikel erklären wir, was OTC-Handel bedeutet und wie er durchgeführt werden kann.

Was ist OTC-Trading? | Definition

Unter OTC-Trading versteht man den Austausch von Finanztiteln zwischen zwei Gegenparteien, ohne dass eine zentrale Börse eingeschaltet werden muss. Wie eingangs erwähnt, findet diese Art des Handels außerhalb der Börse statt und unterliegt daher nicht denselben aufsichtsrechtlichen Anforderungen wie börsengehandelte Wertpapiere. Das bedeutet, dass die OTC-Märkte als risikoreiche Märkte gelten, obwohl sie auch das Potenzial für erhebliche Gewinne bieten.

Was ist der außerbörsliche Handel und was bedeutet er?

Zu den auf OTC-Märkten gehandelten Vermögenswerten gehören Aktien, Derivate, Währungen und andere Finanzinstrumente. Diese Vermögenswerte werden im Allgemeinen zwischen großen Finanzinstituten wie Banken, Investmentfonds und Versicherungsgesellschaften gehandelt.

Der außerbörsliche Handel ist auch mit einem erhöhten Betrugsrisiko verbunden. Aufgrund der mangelnden Transparenz können die Händler die ihnen vorgelegten Informationen nicht überprüfen, was das Risiko erhöht, Opfer von Betrügern zu werden.

Welche Merkmale und Eigenschaften hat der außerbörsliche Handel?

Die wichtigsten Merkmale des außerbörslichen Handels sind:

1. Es gibt keine zentrale Börse, d. h. die Teilnehmer können direkt miteinander handeln.
2. Im Gegensatz zu den geregelten Märkten unterliegen die OTC-Märkte nicht denselben Regeln und Anforderungen.
3. Der außerbörsliche Handel weist aufgrund der Eintrittsbarrieren tendenziell größere Spreads und höhere Provisionssätze auf.
4. OTC-Märkte sind für ihre Liquidität bekannt, was bedeutet, dass die Preise stärker schwanken und große Mengen an Vermögenswerten gehandelt werden können, ohne den Preis wesentlich zu beeinflussen.
5. OTC-Märkte bieten auch den Vorteil der Flexibilität und der Möglichkeit, jederzeit mit Vermögenswerten zu handeln.

Wo findet der OTC-Handel statt?

Der OTC-Handel findet außerhalb der regulierten Märkte und nicht an einem bestimmten physischen Ort statt. Stattdessen wird er über ein dezentrales Netz von Finanzintermediären wie Banken, Maklern und spezialisierten Handelsunternehmen abgewickelt. Diese Einrichtungen fungieren als Gegenparteien bei OTC-Geschäften und erleichtern den Kauf und Verkauf von Finanzinstrumenten direkt zwischen den beteiligten Parteien.

Trotz der Risiken bietet der außerbörsliche Handel eine große Chance für diejenigen, die von der Volatilität der Märkte profitieren wollen. Mit dem OTC-Handel können Anleger die Chancen nutzen, die sich ihnen bieten, wenn sich die Kurse zu ihren Gunsten entwickeln. Obwohl die Risiken real sind, können Anleger Maßnahmen ergreifen, um sie zu verringern. Dazu gehören eine gründliche Recherche über die Gegenpartei des Handels, die Festlegung von Verlustgrenzen und ein angemessenes Risikomanagement.

Wie man außerbörslich handelt

Um außerbörslich zu handeln, müssen Sie die nachstehenden Schritte befolgen:

• Schritt 1 – Suche nach einem OTC-Broker: Der erste Schritt ist die Suche nach einem OTC-Broker. OTC-Broker sind Unternehmen, die als Vermittler zwischen den Anlegern und den Märkten agieren. Diese Makler bieten eine Vielzahl von Finanzprodukten an, von Aktien, Rohstoffen und Währungen bis hin zu Derivaten. Außerdem bieten sie Anlegern Anlage- und Finanzberatung an.

• Schritt 2 – Kontoeröffnung: Nachdem Sie sich für einen OTC-Broker entschieden haben, müssen Sie ein Konto eröffnen und die erforderlichen Dokumente wie Ausweis und Wohnsitznachweis vorlegen. Sobald das Konto eröffnet ist, können Sie mit dem Handel beginnen.

• Schritt 3 – Einzahlung: Nach der Eröffnung des Kontos müssen Sie Geld einzahlen, um mit dem Handel beginnen zu können. Folgen Sie den Anweisungen des Brokers, um Ihr Konto aufzufüllen. Sie können Banküberweisungen, Kreditkarten oder andere vom Broker akzeptierte Zahlungsmethoden verwenden.

• Schritt 4 – Auswahl der Instrumente: Führen Sie eine gründliche Analyse des Marktes durch und wählen Sie die außerbörslichen Finanzinstrumente aus, mit denen Sie handeln möchten. Dabei können Sie Faktoren wie Liquidität, historische Wertentwicklung, Fundamentaldaten des emittierenden Unternehmens (im Falle von Aktien) und relevante wirtschaftliche und politische Bedingungen berücksichtigen.

• Schritt 5 – Platzierung von Kauf- oder Verkaufsaufträgen: Sobald Sie die Instrumente ausgewählt haben, melden Sie sich bei der vom Broker bereitgestellten Handelsplattform an und platzieren Ihre Kauf- oder Verkaufsaufträge. Geben Sie die Handelsgröße, den Limitpreis (falls zutreffend) und alle anderen notwendigen Informationen gemäß den Anweisungen des Brokers an.

An dieser Stelle ist es wichtig hinzuzufügen, dass der Makler nur als Vermittler zwischen Ihnen und einer anderen Gegenpartei, einem anderen Makler, der kaufen oder verkaufen möchte (im Gegensatz zu Ihnen), fungiert. Und mit dem Markt, wie es oft der Fall ist.

Praktisches Beispiel

Stellen Sie sich vor, wir haben zwei Banken, Bank A und Bank B.

Bank A hat ein langfristiges Darlehen zu einem variablen Zinssatz, d. h. die Zinszahlung, die sie leisten muss, schwankt im Laufe der Zeit auf der Grundlage eines Referenzzinssatzes (z. B. LIBOR). Bank A zieht jedoch feste Zinszahlungen vor, damit sie ihre künftigen Ausgaben besser planen kann.

Bank A und Bank B können dann beschließen, einen OTC-Zinsswap abzuschließen. Bei dieser Vereinbarung würde Bank A zustimmen, Bank B einen festen Zinssatz zu zahlen und im Gegenzug einen variablen Zinssatz zu erhalten. Auf diese Weise kann Bank A die Sicherheit fester Zinszahlungen erlangen, die sie wünscht.

Eine weitere gängige Form des außerbörslichen Handels ist der Markt für Kryptowährungen, auf Plattformen wie Binance als Vermittler fungieren, um zwei Personen, die eine Gegenpartei bilden möchten, direkt miteinander in Kontakt zu bringen.

Der außerbörsliche Handel ist auf dem Markt für Kryptowährungen sehr verbreitet.

Wenn Sie ein begeisterter Trader sind und daran interessiert sind, zu erfahren, wie man andere technische Indikatoren verwendet, verpassen Sie nicht unsere Artikel über den Order Flow und den Spread-Trading

Bei welchen Brokern kann man OTC handeln?

An dieser Stelle sollten Sie wissen, dass es professionelle Makler gibt, die OTC-Handelsdienstleistungen anbieten.

Dabei handelt es sich natürlich nicht um herkömmliche Broker, die für den Einzelhandel zuständig sind, sondern um Broker mit einem höheren Maß an Fachwissen, die auf andere Arten von Geschäften mit hohem Handelsvolumen vorbereitet sind.

Hier ist ein Beispiel für den besten OTC-Broker, den wir empfehlen.

👉 Entdecken Sie in dem folgenden Artikel: Was ist ein Handelssystem und wie funktioniert es?

In jedem Fall, und wenn Sie sich für Finanzen mit Schwerpunkt auf hohen Vermögenswerten interessieren, verweise ich Sie auf zwei Artikel, die für Sie von Interesse sein könnten:

Vor- und Nachteile des OTC-Handels

Vorteile des OTC-Handels

1. ✅ Größere Flexibilität: Wie bereits erwähnt, bietet der OTC-Handel ein Maß an Flexibilität, das organisierte Märkte nicht bieten können. Dies bedeutet, dass Händler mit einer Vielzahl von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Derivaten, Währungen und mehr handeln können.
2. ✅ Benutzerfreundlichkeit: Der außerbörsliche Handel ist viel einfacher zu handhaben als der organisierte Markt. Händler können schneller in den Handel ein- und aussteigen, ohne auf die Ausführung von Aufträgen warten zu müssen.
3. ✅ Weniger Vorschriften: Da der außerbörsliche Handel außerhalb der regulierten Märkte stattfindet, sind weniger Vorschriften zu beachten. Dies bedeutet, dass die Händler freier handeln und die Bedingungen für ihre Abschlüsse freier festlegen können.

Risiken des OTC-Handels

1. ❌ Instabilität: Da der OTC-Handel außerhalb der regulierten Märkte stattfindet, sind die Kurse oft stärker schwankend. Händler laufen eher Gefahr, große Verluste zu erleiden, wenn sich der Markt gegen sie entwickelt.
2. ❌ Mangelnde Transparenz: Da der Handel zwischen zwei Parteien stattfindet, stehen nicht viele Informationen zur Verfügung, und die Händler wissen nicht genau, welchen Preis sie für ihre Geschäfte erhalten; mit anderen Worten: Achten Sie auf die Gegenpartei des Geschäfts, da es keine Regulierungsbehörde gibt, die die Anleger schützt.
3. ❌ Höhere Kosten: Da den Händlern nicht viele Informationen zur Verfügung stehen, sind die Kosten in der Regel höher als auf regulierten Märkten. Dies bedeutet, dass die Händler bereit sein müssen, höhere Gebühren für ihre Geschäfte zu zahlen.
4. ❌ Höherer Steuersatz als bei anderen Arten von Anlagen. Dies liegt daran, dass die Anleger nicht die gleichen Steuervorteile in Anspruch nehmen können wie andere auf dem geregelten Markt.

Letztendlich ist OTC Trading eine Art des Handels, die sich an vermögende Privatpersonen richtet, die den zentralisierten Handel umgehen wollen, um mehr Privatsphäre bei ihren Geschäften zu haben.