Gold als Geldanlage: Alles was Sie wissen müssen
Gold hat seit jeher eine besondere Rolle als sichere Anlageklasse gespielt. In diesem Artikel werden wir tief in die Welt der Goldinvestition eintauchen, Ihnen alles Wichtige über seine Bedeutung, verschiedene Anlagemöglichkeiten und die aktuelle Marktlage präsentieren. Tauchen Sie mit uns ein, um ein fundiertes Verständnis für die Rolle von Gold in Ihrem Anlageportfolio zu entwickeln.
Warum in Gold investieren❓
Gold wird in der Regel als sicherer Hafen betrachtet, aber es ist viel mehr als das: Es ist ein natürliches Element, das in verschiedenen Bereichen, von der Industrie bis zur Wirtschaft, eine Vielzahl von Verwendungsmöglichkeiten hat.
Historisch gesehen hat Gold eine Rolle gespielt, die eng mit dem Geldwesen verbunden ist.
Seit dem Erscheinen der ersten Münzen bis in die 1970er Jahre (dem Ende des Goldstandards und dem Aufkommen der Fiat-Währungen) stützte Gold als Edelmetall den Wert der im Umlauf befindlichen Währung.
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🌟Eigenschaften von Gold
Dies liegt vor allem daran, dass Gold aufgrund seiner Eigenschaften ein physisches Element mit einem immanenten Geldwert (einem Preis) ist.
Die Eigenschaften des Goldes, die diesen Effekt bewirken, sind:
🌟seine Knappheit
🌟seine Haltbarkeit oder Widerstandsfähigkeit
🌟seine Teilbarkeit
🌟seine Homogenität
🌟seine schwierige Fälschbarkeit.
Stock To Flow
Gold hat auch das höchste Stock-to-Flow-Verhältnis unter den Rohstoffen, ein Indikator, der seit Jahrhunderten verwendet wird, um den Wert von Goldmünzen oder Schmuck zu bestimmen.
Das Stock-to-Flow-Ratio setzt in Form eines Verhältnisses zwei Größen.
- Stock: gelagerte oder vorhandene Menge eines Stoffes.
- Flow: jährliche Produktionsrate der Substanz.
Je höher das Verhältnis ist, desto knapper ist der Rohstoff.
Dieses Verhältnis wird als die Anzahl der Produktionsjahre interpretiert, die erforderlich wären, um den gesamten aktuellen Lagerbestand eines Rohstoffs zu erzeugen.
Da der Goldpreis recht hoch ist und aufgrund der oben erwähnten Eigenschaften, wird Gold als sicherer Hafen eingestuft.
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❗️Risiken einer Anlage in Gold
Die Risiken einer Anlage in Gold sind relativ gering, denn selten in der Geschichte ist der Goldpreis über viele Jahre hinweg so stark gefallen.
Das Risiko einer Anlage in Gold besteht vor allem in den Opportunitätskosten, denn wenn wir in Erwartung einer Rezession in Gold investieren und schließlich ein expansiver Zyklus eintritt, während der gesamte Aktienmarkt steigt, wird Ihre Goldanlage fallen oder flach bleiben.
Es gibt noch ein weiteres Risiko, nämlich das der Deflation, denn wenn es eine Krise gibt, in der Gold eigentlich besser abschneiden sollte, die aber mit einem sehr starken Deflationstrend verbunden ist, wird Gold möglicherweise überhaupt nicht gut abschneiden, da es bei Inflationsdruck besser abschneidet.
Gold hat außerdem Lagerkosten und wirft keine expliziten Erträge ab wie andere Vermögenswerte (Immobilien, Aktiendividenden). Es generiert auch keine Cashflows, so dass es schwierig ist, Prognosemodelle für seinen Wert zu erstellen.
👍Vorteile einer Anlage in Gold
Nach den obigen Ausführungen wird deutlich, dass die Vorteile einer Anlage in Gold in seiner Eigenschaft als sicherer Hafen liegen.
✅Diese Qualität ergibt sich aus der Stabilität, die eine Unze Gold in einer Zeit bietet, in der sich die Wirtschaft schlecht entwickelt. In Zeiten, in denen alle Märkte von Unsicherheit geprägt sind, ist die Gewissheit, dass ein Vermögenswert einen inneren Wert hat, der den Preis nach unten begrenzt, eine Garantie.
✅Die Anlage in Gold innerhalb eines Portfolios ist eine gute Möglichkeit, die Diversifizierung zu erhöhen und das Portfoliorisiko zu verringern.
Ein Blick auf das nachstehende Diagramm verdeutlicht dies.
In Zeiten erhöhter Unsicherheit steigt die Nachfrage der Anleger nach Gold, und damit steigt auch der Goldpreis.📈
In dem in der Grafik dargestellten Zeitraum (letzte 5 Jahren), sehen wir einen kontinuierlichen Anstieg des Goldpreises, der auf eine neue Nachfragesteigerung hindeutet, die wiederum mit einem Anstieg der Volatilität als Folge des Handelskriegs und vor allem des Coronavirus zusammenfällt.
Möglichkeiten in Gold zu investieren
Es gibt zwei Hauptmöglichkeiten, in Gold zu investieren: durch den Erwerb von physischem Gold oder durch den Erwerb von Produkten, die das Verhalten von Gold nachbilden oder es als Basiswert haben.
Im Folgenden werden wir versuchen, die beiden Möglichkeiten mit all ihren verschiedenen Alternativen darzustellen, um von ihren Vorteilen zu profitieren.
| In physisches Gold investieren | Investieren in Gold über den Aktienmarkt |
| Anlage in Goldbarren | Anlegen in ETFs |
| Anlage in Papiergold | Anlage in Investmentfonds |
| Anlage in Goldmünzen | Investitionen in Bergbauunternehmen |
| Termingeschäfte, Optionen und CFDs |
Wie man in physisches Gold investiert❓
Gold ist für den Durchschnittsanleger leichter zugänglich als andere Rohstoffe, da es direkt bei einem Edelmetallhändler oder in einigen Fällen bei einer Bank oder einem Maklerhaus erworben werden kann.
Goldbarren gibt es in verschiedenen Größen, von einer Viertel Unze bis zu einem 400-Unzen-Ziegel, aber Münzen sind bei neuen Anlegern beliebter.
Die meisten Käufer bevorzugen die populärsten Goldmünzen wie den südafrikanischen Krügerrand, den American Eagle und den kanadischen Maple Leaf, weil sie sehr liquide sind.
Die beliebteste Form von Metallschmuck sind Barren, die es in Form von Münzen oder Barren gibt. Wenn Sie Goldbarren über das Internet kaufen, achten Sie darauf, dass Sie sie von einem seriösen Verkäufer kaufen, der sie Ihnen so schnell wie möglich liefern kann. Goldmünzen sollten an einem sicheren Ort aufbewahrt werden.
Juweliere ermöglichen es Goldkäufern, Gold zu besichtigen, bevor sie es kaufen. Gold wird oft mit anderen Edelsteinen und Edelmetallen kombiniert, um den Wert und das Aussehen von Schmuck zu erhöhen.
💎Schmuck
Schmuck wird oft als Familienerbstück von einer Generation an die nächste weitergegeben, wodurch er einen emotionalen Wert erhält, der über seinen reinen Geldwert hinausgeht. Wenn Sie nur eine Investition tätigen wollen, ist Schmuck oft nicht die beste Wahl, da der Verkaufspreis den Schmelzwert oft um ein Vielfaches übersteigt.
Der Grund dafür sind der Arbeitsaufwand und der Preisaufschlag im Einzelhandel. Überprüfen Sie vor dem Kauf von Schmuck den Reinheitsgrad des Goldes, damit Ihnen nicht 18 Karat in Rechnung gestellt werden, obwohl Sie nur ein 14-Karat-Stück erhalten haben.
Schmuck ist häufig durch Hausratversicherungen abgedeckt, was im Falle von Verlust oder Diebstahl von Vorteil ist.
⛏️Goldminenaktien
Die Investition in Gold über den Aktienmarkt ist eine Möglichkeit, Gold durch ein Wertpapier zu besitzen, das ein Recht auf Gold verbrieft, und nicht durch physischen Besitz.
Diese Form des Erwerbs, von der es, wie wir weiter unten sehen werden, viele Varianten gibt, hat eher einen Investitionsschwerpunkt. Wie alles andere hat auch diese Form des Erwerbs Vor- und Nachteile in den verschiedenen Bereichen.
Im Fall der Goldminenaktien handelt es sich um einen seitlichen Ansatz für diese Anlage. Ein steigender Goldpreis wirkt sich positiv auf sie aus, aber die Korrelation ist nicht vollkommen positiv.
Das heißt, wenn der Goldpreis steigt, werden im Allgemeinen die Goldminenunternehmen begünstigt und können mehr oder weniger stark steigen als der Rohstoff selbst.
Bei den Bergbauunternehmen muss man zwischen Junior– und Senior-Projekten unterscheiden.
👉Junior-Bergbauunternehmen: Sie konzentrieren sich auf die ersten Aktivitäten des Bergbauzyklus (Schürfung und Exploration).
Sie sind risikoreicher, können aber im Falle großer Entdeckungen sehr profitabel sein.
Sie werden in der Regel mit Unternehmen in Verbindung gebracht, die nicht im HUI Gold Index der Bergbauunternehmen enthalten sind.
👉Ältere Bergbauunternehmen: Hierbei handelt es sich um konsolidierte Unternehmen des Sektors, deren Minen in Betrieb sind und die über mehrjährige Konzessionen verfügen.
In der folgenden Tabelle finden Sie eine Liste der 50 wichtigsten börsennotierten Goldminengesellschaften der Welt.
Liste der börsennotierten Bergbauunternehmen🏢
| Unternehmen | Ticker | Unternehmen | Ticker |
| Newmont Corp | NEM | First Majestic Silver Corp | AG |
| Barrick Gold Corp | GOLD | Harmony Gold Mining Co Ltd | HMY |
| Franco-Nevada Corp | FNV | Osisko Gold Royalties Ltd | OR |
| Agnico Eagle Mines Ltd | AEM | Cia De Minas Buenaventura Saa | BVN |
| Wheaton Precious Metals Corp | WPM | Perseus Mining Ltd | PRU |
| Newcrest Mining Ltd | NCM | K92 Mining Inc | KNT |
| Gold Fields Ltd | GFI | Equinox Gold Corp | EQX |
| Royal Gold Inc | RGLD | Oceanagold Corp | OGC |
| Zijin Mining Group Co Ltd | 2899 | Wesdome Gold Mines Ltd | WDO |
| Anglogold Ashanti Ltd | AU | Eldorado Gol | EGO |
| Northern Star Resources Ltd | NST | Sandstorm Gold Ltd | SAND |
| Endeavour Mining Plc | EDV | Centamin Plc | CEY |
| Kinross Gold Corp | KGC | Dundee Precious Metals Inc | DPM |
| Yamana Gold Inc | AUY | Coeur Mining Inc | CDE |
| Pan American Silver Corp | PAAS | Fortuna Silver Mines Inc | FSM |
| B2gold Corp | BTG | Iamgold Corp | IAG |
| Ssr Mining Inc | SSRM | Capricorn Metals Ltd | CMM |
| Evolution Mining Ltd | EVN | West African Resources Ltd | WAF |
| Alamos Gold Inc | AGI | Silver Lake Resources Ltd | SLR |
| Hecla Mining Co | HL | New Gold Inc | NGD |
| Zhaojin Mining Industry Co Ltd | 1818 | Regis Resources Ltd | RRL |
| Centerra Gold Inc | CG | Torex Gold Resources Inc | TXG |
| Victoria Gold Corp | VGCX | Gold Road Resources Ltd | GOR |
| Drdgold Ltd | DRD | Endeavour Silver Corp | EXK |
| Gogold Resources Inc | GGD | Aya Gold & Silver Inc | AYA |
| Silvercorp Metals Inc | SVM | Ramelius Resources Ltd | RMS |
| St Barbara Ltd | SBM | Karora Resources Inc | KRR |
Die meisten Bergbauaktien sind an fünf Börsen notiert: in den Vereinigten Staaten, Kanada, Australien, London und Hongkong.
Die Tabellen zeigen, wo diese Aktien erworben werden können, aber wir empfehlen Ihnen, die Kurse in unserem Artikel „Beste Broker für den Kauf internationaler Aktien“ zu vergleichen.
🏆Welcher ETF ist der beste, um in Gold zu investieren❓
Gold-ETFs sind börsengehandelte Fonds, die versuchen, die Wertentwicklung von Gold nachzubilden.
Obwohl der Fonds gesetzlich verpflichtet ist, alle ausgegebenen, mit Gold unterlegten Derivatkontrakte zu halten, ist der ETF-Inhaber Eigentümer dieses Derivatkontrakts (ETF), der den Goldpreis nachbildet, und nicht eines Teils der Goldreserven. Auf diese Weise ist der Anleger, der Inhaber des Derivats, den Erträgen des Goldes ausgesetzt.
Wenn Sie mehr über ETFs erfahren möchten, empfehle ich Ihnen diesen Artikel: Die besten ETFs für die Anlage in Gold.
| ETFs | Ticker | ISIN |
| Invesco Physical Gold | 8PSG | IE00B579F325 |
| iShares Physical Gold | PPFB | IE00B4ND3602 |
| WisdomTree Core Physical Gold | WGLD | DE000A3GNQ18 |
| Xtrackers Physical Gold ETC | XGLD | GB00B5840F36 |
| WisdomTree Physical Gold | PHAU | JE00B1VS3770 |
Gold-Investmentfonds
Die Vorteile einer solchen Anlage in Gold liegen in der professionellen Verwaltung des Fonds, bei der der Schwerpunkt auf der Schaffung von Werten für den Anleger liegt.
Die Nachteile sind die mit der Verwaltung des Fonds verbundenen Kosten, die höher sind als bei börsengehandelten Fonds und die die Rendite schmälern können.
In der folgenden Tabelle finden Sie eine Übersicht der Investmentfonds, die in den Goldmarkt investieren:
| Fonds | ISIN | TER |
| Dws Invest Gold And Prec | LU0273159177 | 1,61% |
| Franklin Gold Prec Mtls A | LU0496367763 | 1,83% |
| BGF World Gold | LU0171306680 | 2,56% |
| Invesco Gold Special | LU0503253931 | 2,46% |
| Jupiter Gold Silver | IE00BYVJR916 | 1,60% |
| Cpr Invest Global Gold Mines | LU1989765471 | 2,07% |
| Ninety One Global Strategy Fund – Global Gold | LU0345780281 | 1,91% |
| Schroder International Selection Fund Global Gold | LU1223083087 | 1,87% |
| LO Funds – World Gold Expertise | LU0357534782 | 2,90% |
* Es gibt keine goldindexierten Fonds
📈Gold-Futures und Optionen
Goldoptionen oder Goldfutures sind zwei Alternativen für fortgeschrittene Anleger, die nicht viel Geld einsetzen möchten.
Goldfutures sind standardisierte Verträge, die das Recht, aber nicht die Verpflichtung beinhalten, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis und für einen bestimmten Zeitraum zu kaufen oder zu verkaufen.
Optionen sind flexibel und können unabhängig davon eingesetzt werden, ob Sie einen Anstieg oder einen Rückgang des Goldpreises erwarten. Wenn Sie sich irren, ist der gefährlichste Teil des Kaufs von Optionen die Prämie, die Sie für die Zeichnung bezahlt haben.
Call– und Put-Optionen auf Gold-Futures können über einen Futures-Broker gekauft und verkauft werden.
Die besten Futures-Broker und die besten Options-Broker finden Sie hier.
💼Gold-CFDs
Dies ist neben Futures das Produkt der Wahl für Händler dieses Vermögenswerts. Denken Sie daran, dass diese Art von Vermögenswerten den Basiswert nachbildet und Ihnen eine Hebelwirkung ermöglicht.
Ich zeige Ihnen einen Vergleich der Broker, die dies zulassen, und den durchschnittlichen Spread, den sie für CFDs auf Gold haben.
| Broker | Spread Medium |
| IG Markets | 0,6 |
| XTB | 0,4 |
| Oanda | 0,3 |
| Exante | 5% |
| eToro | 0,45 |
| ActivTrades | 0,37 |
| Admirals | 0,25 |
💰Ist eine Anlage in Gold rentabel?
Wenn wir uns ein Diagramm ansehen, seit Gold schwanken darf, können wir feststellen, dass es ein rentabler Vermögenswert zum Schutz unseres Geldes ist.
Der eigentliche Wert von Gold liegt jedoch in seiner Funktion als Portfolio-Dekorrelator, wie aus der nachstehenden Abbildung hervorgeht.
🤔Alternativen zur Anlage in Gold
Wie gezeigt, hat sich die Anlage in Gold vor allem in den letzten 50 Jahren als sinnvoll erwiesen.
Es ist jedoch auch ratsam, Ihr Anlageportfolio mit anderen Edelmetallen zu diversifizieren. Silber, Platin und Palladium sind hervorragende Optionen, um Ihre Goldanlagen zu ergänzen.
Ich verweise Sie auf eine Reihe von Artikeln, in denen wir die einzelnen Edelmetalle ausführlicher behandeln.
- 👉 Wie kann man in erneuerbare Energien investieren?
- 👉 Wie man mit Rohstoffen handelt: Einstieg in den Rohstoffhandel
Kurz gesagt ist die Investition in Gold eine historische Methode, um den Wert unseres Erbes zu sichern. Und nun verraten Sie uns: Haben Sie Engagements in Gold oder in welcher Art von Vermögenswerten?
👉Was ist eine Aktion MOAT? Definition, Merkmale und Beispiele
FAQ
Laut Prognose des Ökonomen Charlie Morris wird der Wert einer Feinunze Gold bis zum Jahr 2030 auf über 7.000 US-Dollar steigen, was bedeutet, dass Sie in den nächsten zehn Jahren noch viel mehr Gewinn erzielen können.
Im Gegensatz zu Gold wird Silber nicht oft als Währungsreserve genutzt. Dennoch bietet das Edelmetall insbesondere in Krisenzeiten eine wertstabile Möglichkeit für Ihre Geldanlage. Ein weiterer Vorteil von Gold und Silber ist, dass Sie Ihre Wertanlage jederzeit und überall auf der Welt einlösen können.
Forschungsergebnisse zeigen, dass Gold ein wirksamer Schutz vor Inflation sein kann, allerdings nur über einen sehr langen Zeitraum von mehr als einem Jahrhundert. Über kürzere Zeiträume hinweg schwankt der inflationsbereinigte Goldpreis jedoch stark, wie mehrere Studien belegen.
Viele Experten empfehlen eine Goldquote von etwa 10 % Ihres Vermögens. Bei physischem Gold liegt es auf der Hand, dass eine Investition nur langfristig sein kann.
Für kurzfristige Strategien sind Positionen in einem Wertpapierdepot zweifelsohne die beste Option.
Wer professionell mit Optionen handelt und auch online direkt in Gold mit Markttrends handelt, wird die neuesten Möglichkeiten, vom steigenden Goldpreis zu profitieren, kennen.
Es besteht die theoretische Möglichkeit, dass die Regierung das gesamte physische Gold konfiszieren könnte. Das ist zwar unwahrscheinlich, sollte aber nicht verschwiegen werden: Genau das ist in den Vereinigten Staaten in den 1930er Jahren passiert. In diesem Fall mussten die Anleger ihr Gold zu einem staatlich festgelegten Verkaufspreis an staatliche Stellen abliefern, auch unter Androhung von Strafverfolgung bei Nichteinhaltung.
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