Lassen Sie uns gemeinsam lernen, was Drawdown bedeutet, wie es den Handel beeinflusst und warum seine Nützlichkeit Gegenstand vieler Diskussionen ist.
Drawdown: Was ist das und wie beeinflusst er den Handel?
Der Begriff „Drawdown“ bezieht sich auf die Stabilisierung des Marktes im Negativen, d. h. auf den negativen Trend, der auf eine Wachstumsphase folgt und somit den Abwärtsabschnitt zwischen dem relativen Maximum und dem negativen Minimum markiert.
Wir geben den Rückgang in Prozent an, um zu verdeutlichen, wie hoch der Rückgang im Verhältnis zum vorangegangenen hohen Niveau war. Das heißt, bei einem Rückgang von 0 % ist der Wert gleich geblieben (aber in diesem Fall macht es keinen Sinn, von einem Rückgang zu sprechen, der genau 0 % beträgt), während ein Rückgang von 100 %, z. B. bezogen auf den Wert einer Aktie, bedeuten würde, dass die Aktie keinen Wert mehr hat. Dies sind Extremfälle, die, wenn sie auseinandergenommen werden, praktisch keinen Wert haben, aber eine Idee bilden.
In einem konkreten Beispiel können wir sagen, dass wir bei der Überwachung einer bestimmten Aktion feststellen, dass ihre Kosten ständig steigen. 15€, dann 20€, 40€, 45€, 50€, plötzlich verliert er seinen Wert bis 10€, dann steigt er wieder und erreicht 60€, und schließlich 70€.
In diesem Beispiel wurde der Drawdown in einem Zeitrahmen mit einem relativen Maximum von 50€ und einem relativen Minimum von €10 geprüft. Der Prozentsatz des Drawdowns entspricht dem Prozentsatz des Rückgangs des Maximalwerts, d. h. 80 %.
Drawndown, kann Händlern bei der Entscheidung helfen, welche Trades sie wählen sollen.
Man kann sich fragen, wo der Nutzen in dieser Zeichnung ist?
Je nachdem, welche Elementen man miteinander kombiniert.
Ein Intervall zu nehmen, in dem es eine Abnahme gibt, und es zu berechnen, ist nicht sinnvoll, es sei denn, Sie üben mit Prozentsätzen. Wie kann es also nützlich sein? Nicht, indem nur eine Steigung berücksichtigt wird.
Die Nützlichkeit des Drawdowns besteht darin, dass, wenn Sie daran interessiert sind, eine bestimmte Operation durchzuführen, die den Kauf einer Aktie beinhaltet, das Studium der Daten, die dem Preis derselben Aktie inhärent sind, und die Analyse des Drawdowns Ihnen erlauben, das Risiko der Operation anzugeben.
Falls es noch nicht klar war: Angesichts eines Charts (als Beispiel ein Chart eines Aktienkurses) und der verschiedenen Einbrüche, die im Laufe der Zeit aufgetreten sind, können Sie die verschiedenen durchschnittlichen Einbrüche (vielleicht über den letzten Monat, über das letzte Jahr, über die letzten 3 Jahre…) und die größeren relativen Einbrüche berechnen, um zu verstehen, welche Einbrüche wir wieder finden könnten, und eine Einschätzung für das damit verbundene Risiko zu haben.
Natürlich sind dies keine absoluten Daten, aber sie können nützlich sein. Darüber hinaus ist es wichtig zu bedenken, dass jederzeit auch andere Ausfälle als üblich auftreten können. Aus diesem Grund finden viele Investoren diese Daten unbrauchbar.
Fazit – fallen
Ist Drawdown nützlich oder nutzlos? Es ist sicherlich wichtig, aber es liegt an Ihnen, zu entscheiden, wie nützlich es ist und wie Sie es verwenden. Daten allein sind wertlos, aber Risikoprognosen können eine Bereicherung sein.
Aber gleichzeitig kann ein zu großes Vertrauen in sie im Falle eines unerwarteten Absturzes zu einem Kapitalverlust führen.
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