Der Relative Strength Index (RSI) ist einer der am häufigsten verwendeten Indikatoren in der technischen Analyse. Er wurde von Welles Wilder entwickelt, um überkaufte und überverkaufte Bereiche anzuzeigen. Seine Interpretation ist sehr einfach und liefert Signale für den Handel.
Der RSI ist ein normalisierter Indikator, der sich auf einer Skala von 0 bis 100 bewegt, wobei zwei Bereiche das überverkaufte (0-20/30) und das überkaufte (70/80-100) Niveau markieren.
Dieser Index wird verwendet, um Kauf-/Verkaufssignale zu geben und das Kursmomentum zu ermitteln sowie um festzustellen, ob das Wertpapier überkauft oder überverkauft ist, und um Frühsignale zu geben.
RSI-Formel
Die RSI-Formel lautet wie folgt:
Wie man sieht, wird der RSI anhand des gleitenden Durchschnitts der Anstiege eines Wertpapiers oder eines Finanzinstruments innerhalb eines bestimmten Zeitraums berechnet (MM Anstiege (n)), wobei n die Anzahl der Perioden ist. Im Nenner von M* steht wiederum der gleitende Durchschnitt der Rückgänge oder Rückgänge (MM declines (n)).
Auslegung des RSI
Der gleitende Durchschnitt verwendet in der Regel 14 Perioden. Je kürzer der Zeitrahmen, desto empfindlicher wird der Indikator. Sein Einsatz ist am effektivsten, wenn wir uns in einem Markt mit schwachem Trend befinden.
Der Index liefert Kauf- und Verkaufssignale:
- Kauf: Wenn der Indikator innerhalb der überverkauften Zone (0-20/30) nach oben dreht (die überverkaufte Zone verlässt), ist dies ein Kaufsignal.
- Verkaufen: Wenn der Indikator innerhalb der überkauften Zone (70/80-100) nach unten dreht (die überkaufte Zone verlässt), ist dies ein Signal zum Verkauf.
Die überkaufte/überverkaufte Zone wird normalerweise anhand der folgenden Werte interpretiert:
- Überkauft: von 70 – 80 bis zu 100.
- Überverkauft: unter 30 – 20 bis zu 0.
“Der RSI wird als Frühindikator für extreme Marktbewegungen verwendet. Normalerweise treten die Tiefst- und Höchststände des RSI früher auf als die Kurscharts.”
Dieses Verhältnis ist bei der Divergenzanalyse sehr effektiv und hilft bei der Bestimmung von Marktextremen. Befindet sich das Wertpapier am Anfang eines sehr starken Trends, sollte man sich vor gegenläufigen Signalen in Acht nehmen.
Es ist möglich, auf dem RSI Trendlinien zu zeichnen, die sich in Übereinstimmung mit den auf dem Kurschart gezeichneten Linien entwickeln. In der Regel wird die auf dem RSI eingezeichnete Trendlinie früher abgeschnitten als auf dem Kurschart.
Wenn wir von einem Bruch sprechen, meinen wir eine Trendwende. Mit anderen Worten: Der RSI zeigt den Trendwechsel früher an als das Kurschart. Auf diese Weise sendet der RSI eine Warnung aus, die wir bestätigen können, sobald wir den Bruch der Kursdiagrammlinie sehen.
Wenn der RSI keine Signale oder Hinweise zum Kauf oder Verkauf des Wertpapiers liefert, interpretieren Sie ihn als Momentum-Indikator:
- RSI > 50 und steigend = positives Momentum.
- RSI < 50 und fallend = negatives Momentum
Sie können auch aggressiver vorgehen, indem Sie kaufen, wenn der RSI die 50-Marke nach oben überschreitet, und verkaufen, wenn der RSI die 50-Marke nach unten überschreitet.
Wenn Sie ein begeisterter Trader sind und daran interessiert sind, zu erfahren, wie man andere technische Indikatoren verwendet, verpassen Sie nicht unsere Artikel über den MACD und die Bollinger-Bänder.
Divergenzen interpretieren und ausnutzen
Aber lassen Sie uns einen Schritt zurücktreten und erklären, was eine Divergenz ist. Eine Divergenz bedeutet, dass sich der Kursverlauf und der Indikator (in diesem Fall der RSI) in entgegengesetzte Richtungen bewegen. Das heißt, wenn der Kurs steigt, sinkt der RSI, oder andersherum.
Worauf kann eine Divergenz zurückzuführen sein? Sie lässt sich durch das Vorhandensein bestimmter Variablen erklären, die sich noch nicht im Kurs niederschlagen. Deshalb spricht man beim RSI auch von einem Frühindikator.
Es gibt also zwei Arten von Divergenzen:
- Bullische Divergenz: Sie wird beobachtet, wenn der Kurs sinkt, der Indikator aber steigt, was bedeutet, dass es eine Kraft gibt, die versucht, den Kurs nach oben zu treiben. Daher könnte ein Preisanstieg beginnen.
- Baisse-Divergenz: Dies ist das Gegenteil des vorherigen Falls. Der Kurs steigt, aber der Indikator sinkt. Es gibt also Anzeichen dafür, dass der Kurs zu sinken beginnen könnte.
Wie lassen sich Divergenzen ausnutzen?
Es gibt zwei Möglichkeiten, von Divergenzen zu profitieren:
- Erstens, wenn der Händler innerhalb des Handels ist, steigt er aus. Wenn er beispielsweise eine Long-Position hält (er hat in der Erwartung eines steigenden Kurses gekauft) und eine bärische Divergenz feststellt, steigt er aus seiner Position aus und verkauft sie.
- Die zweite Möglichkeit besteht darin, die Divergenz zu seinem Vorteil zu nutzen. Wenn der Anleger beispielsweise eine bärische Divergenz bei den Aktien des Unternehmens Z sieht, kann er mit Leerverkäufen einsteigen. Er leiht sich also eine bestimmte Menge der Aktien dieses Unternehmens und verkauft sie in der Hoffnung, sie in naher Zukunft zu einem niedrigeren Preis zu kaufen.
Referenzen zu Indikatoren:
Wilder, Welles, Jr. New Concepts in Technical Trading Systems. Trend Research. MCLeansville, NC
