Was ist Spread-Trading?

Junge Trader, die gerade erst in die Finanzmärkte eintreten, sollten das Spread-Trading kennen. Einer seiner Vorteile, sobald die verschiedenen Techniken verstanden werden, ist, dass es wahrscheinlich die einfachste Methode ist, auf den Finanzmärkten zu spekulieren.

Was ist Spread-Trading?

In der Finanzoperation kann Spread verschiedene Bedeutungen haben. Allgemein gesprochen, bezieht sich Spread auf den Unterschied zwischen zwei Preisen, Zinssätzen oder Renditen, d.h. der Unterschied zwischen den Preisen, also dem Angebot und der Nachfrage eines Wertpapiers oder einer Aktivität wie einer Aktie, einer Anleihe, einem Wechselkurs oder einer Rohstoff.

Dies wird als Spread BID-ASK bezeichnet, was übersetzt bedeutet Spread GELD-BRIEF und sich auf den Unterschied zwischen den Preisen bezieht, die von Käufern und Verkäufern angeboten werden.

Spread kann sich auch auf den Unterschied einer von einem Trader eingegangenen Handelsposition beziehen, d.h. der Unterschied zwischen einer kurzen Position (d.h. Verkauf) in einem Futures- oder Währungskontrakt und einer langen Position (d.h. Kauf) in einem anderen.

Außerdem kann Spread auch auf den Unterschied zwischen dem Betrag beziehen, den ein Händler dem Emittenten eines Wertpapiers auf dem Primärmarkt zahlt, und dem Preis, zu dem derselbe Händler ihn an die Öffentlichkeit verkauft.

Aber Spread kann auch als Barometer dienen, um die Liquidität eines Marktes zu messen. Der bereits oben beschriebene Spread BID-ASK lenkt die Aufmerksamkeit der Trader mehr als andere auf sich, da er von einer Reihe von Faktoren beeinflusst wird:

• Das erste ist das Angebot, d.h. der Float, d.h. die Gesamtzahl der zum Handel verfügbaren Aktien.
• Das zweite ist die Nachfrage, die ein bestimmtes Instrument anziehen kann und die die Gesamttätigkeit des Handels mit demselben Titel charakterisiert. Aus diesem Grund dient der BID-ASK-Spread dazu, die Liquidität eines Titels oder eines Marktes zu messen und somit die relative Größe der Transaktionskosten desselben Titels zu bestimmen. Zum Beispiel, wenn eine Aktie wie ORACLE, die am 15. November 2022 an der Nasdaq notiert wird, ein Angebot von 79,75 und eine Nachfrage von 79,77 hat, bedeutet der sehr enge Unterschied von nur 2 Cent, dass Oracle ein sehr liquides Titel ist und ein erhebliches Handelsvolumen aufweist.

In professionellem Handel werden Spread-Geschäfte normalerweise mit Optionen oder Futures-Kontrakten abgewickelt. Diese Geschäfte werden durchgeführt, um ein Gesamtnettoergebnis mit einem positiven Wert zu erzielen, das als Spread bezeichnet wird.

👉 Entdecken Sie in dem folgenden Artikel: Was ist ein Handelssystem und wie funktioniert es?

Spread-Handel: Bedeutung

Definieren wir den Spread im Allgemeinen, versuchen wir jetzt, die verschiedenen Arten von Spreads und die damit verbundenen operativen Implikationen zu kontextualisieren. Versuchen wir, den Begriff zu vereinfachen.

Der Spread-Handel besteht darin, gleichzeitig eine Kauf- und eine Verkaufsposition in zwei verschiedenen Instrumenten in vorbestimmten Mengen zu eröffnen. Diese beiden Assets werden im Jargon als Beine bezeichnet, was bedeutet, dass jeder Bestandteil des Geschäfts, d.h. die Beine, mit einem anderen gehen muss.

Kurz gesagt, das Öffnen von gegensätzlichen Positionen beobachtet eine Differenz, die als SPREAD bezeichnet wird.

Commodities Spread-Handel: Beispiele

Um Spread-Handel zu betreiben, kauft man ein Instrument (LONG) und verkauft gleichzeitig ein anderes (SHORT) in vorbestimmten Mengen. Die Wahl des Assets und die Mengen hängen von den Strategien ab, die man erreichen möchte, mit den darunterliegenden Theorien, aber die am häufigsten verwendeten sind verschiedene Theorien und Strategien. Heutzutage sind die am häufigsten verwendeten Assets Rohstoffe aus verschiedenen Gründen bezüglich Preisen und Jahreszeiten. Auf jeden Fall kann man jede Art von Asset auswählen.

Zum Beispiel, wie Sie in den Gold- und Silberdiagrammen sehen können: Eine häufig verwendete Spread-Trading-Strategie erfordert die Auswahl von zwei Assets aus demselben Sektor, da sie in der Regel ein kohärentes Verhalten aufweisen, d.h. sie bewegen sich in dieselbe Richtung. Zum Beispiel können Sie zwei Aktien aus demselben Sektor auswählen. Zum Beispiel könnten Sie zwei Schwergewichte unter den Bankaktien wie Intesa Sanpaolo und Unicredit auswählen. In Kürze werden wir in unserem praktischen Beispiel genau diese beiden Titel verwenden.

Wie man mit Spread-Trading Gewinne erzielt?

Wir haben gesagt, dass zwei Assets aus demselben Sektor ausgewählt werden müssen, da wir die Notwendigkeit haben, dass sie in dieselbe Richtung gehen. Nun, um mit Spread-Trading Gewinne zu erzielen, müssen Sie das stärkste und das schwächste Asset unter den beiden kaufen. Eine Position, die aufgebaut wird, um einen Gewinn aus der Differenz der Performance der beiden gehandelten Assets zu erzielen.

Also muss die Fähigkeit des SPREAD TRADERS darin bestehen, zwei Titel aus demselben Sektor zu identifizieren, die in dieselbe Richtung gehen, aber mit unterschiedlicher Intensität, indem eine LONG-Position auf den stärksten Titel, d.h. derjenige, der in Bezug auf die relative Stärke am besten eingestellt ist, und eine SHORT-Position auf den schwächsten Titel geöffnet wird.

Klingt einfach, oder? Richtig, aber natürlich gibt es einige Punkte zu beachten.

• Zunächst müssen Sie sowohl die technische Analyse als auch die fundamentale Analyse beherrschen, um die potenziellen Leistungen der Unternehmen zu verstehen, die uns interessieren.
• Darüber hinaus ist diese Strategie nur mit jenen Instrumenten möglich, die es ermöglichen, Gewinne aus den Preisschwankungen einer Aktie zu erzielen und nicht unbedingt aus dem Besitz im engeren Sinne über einen längeren Zeitraum.

Wie man Spread-Trading macht: Strategien

Es gibt keine einzige Methode, um Spread-Trading auf Investitionen anzuwenden. Mit dieser Feststellung könnte man denken, dass es ausreicht, eine Kauf- und eine Verkaufsposition auf zwei miteinander verbundene Vermögenswerte zu eröffnen und zu warten. So ist es nicht, denn das gleichzeitige Kaufen und Verkaufen ist sicherlich die Grundidee dieser Strategie, aber wie wir wissen, muss der Markt einigen Dynamiken unterliegen und nicht immer haben zwei Vermögenswerte die gleiche Entwicklung.

Deshalb können Sie sich vor allem vor zwei verschiedenen Situationen finden und entsprechend zwei verschiedene Strategien anwenden:

• Divergentes Spread-Trading
• Konvergentes Spread-Trading

Divergentes Spread-Trading

In dieser Situation ist die relative Stärke eines Vermögenswerts gegenüber einem zweiten Vermögenswert größer.

Das bedeutet, dass sich die beiden Preislinien mit der Zeit immer weiter voneinander entfernen und auf dem Diagramm eine divergente Formation bilden.

Praktisch gesehen, wenn die Aktien ALFA ein stetiges Wachstum von 5% pro Woche aufweisen, haben die Aktien BETA ein stetiges Wachstum von 2%, mit der Zeit wird der Abstand zwischen den beiden Werten immer größer. In diesem Fall wird das Spread-Trading sehr einfach aktiviert, indem man LONG auf den Stärkeren und SHORT auf den Schwächeren geht.

Konvergentes Spread-Trading

Diese Situation tritt auf, wenn zwei Vermögenswerte, die Aktie ALFA und die Aktie BETA eines gleichen Sektors, sich in entgegengesetzten Zuständen befinden; das heißt, eine, die ALFA, übertrifft, während die andere, die BETA, im Vergleich zu einem durch den Sektorindex ausgedrückten Durchschnittswert unterperformt.

Das bedeutet, dass die zukünftige Entwicklung wahrscheinlich dazu führen wird, dass der ALFA-Kurs sinkt, da er höher ist und umgekehrt.

Wenn Sie die klassische technische Analyse anwenden, um die Arbeit zu verfeinern, können Sie die Ebenen identifizieren, auf denen Stop-Loss- und Take-Profit-Aufträge aktiviert werden sollen, indem Sie SHORT auf den am besten performenden Wert (ALFA) gehen und LONG auf den am wenigsten performenden Wert.

Auf diese Weise erstellte Strategie wird eine konvergente Entwicklung aufweisen, da der Markt tendenziell die Preise auf ausgewogenen und immer noch mit dem Branchenindex übereinstimmenden Werten ausrichten wird.

Um mit Spread-Trading zu handeln, müssen Sie jedoch die richtigen Instrumente zum Handeln identifizieren. Um dies zu erreichen, versuchen wir, ein praktisches Beispiel zu analysieren.

1. Mit der Kombination aus technischer und fundamentaler Analyse zweier Aktien aus demselben Sektor und somit, per Definition, eng miteinander verbunden. Dies löst einen Zweifel auf, der auftreten könnte, und zwar, dass die zugrunde liegende Tendenz wahrscheinlich von beiden Titeln auf die gleiche Weise verfolgt wird.
2. Für unsere Strategie verwenden wir UNICREDIT und BANCA INTESA, zwei bekannte Big-Player des BANKEN-Sektors, die italienischen Tradern bekannt sind.

Das bedeutet, dass die zukünftige Entwicklung wahrscheinlich dazu führen wird, dass der ALFA-Kurs sinkt, da er höher ist und umgekehrt.

Wenn Sie ein begeisterter Trader sind und daran interessiert sind, zu erfahren, wie man andere Handelssysteme verwendet, verpassen Sie nicht unsere Artikel über den Order-Flow-Trading und den Mirror-Trading

Wenn Sie die klassische technische Analyse anwenden, um die Arbeit zu verfeinern, können Sie die Ebenen identifizieren, auf denen Stop-Loss- und Take-Profit-Aufträge aktiviert werden sollen, indem Sie SHORT auf den am besten performenden Wert (ALFA) gehen und LONG auf den am wenigsten performenden Wert.

Auf diese Weise erstellte Strategie wird eine konvergente Entwicklung aufweisen, da der Markt tendenziell die Preise auf ausgewogenen und immer noch mit dem Branchenindex übereinstimmenden Werten ausrichten wird.

Um mit Spread-Trading zu handeln, müssen Sie jedoch die richtigen Instrumente zum Handeln identifizieren. Um dies zu erreichen, versuchen wir, ein praktisches Beispiel zu analysieren.

1. Mit der Kombination aus technischer und fundamentaler Analyse zweier Aktien aus demselben Sektor und somit, per Definition, eng miteinander verbunden. Dies löst einen Zweifel auf, der auftreten könnte, und zwar, dass die zugrunde liegende Tendenz wahrscheinlich von beiden Titeln auf die gleiche Weise verfolgt wird.
2. Für unsere Strategie verwenden wir UNICREDIT und BANCA INTESA, zwei bekannte Big-Player des BANKEN-Sektors, die italienischen Tradern bekannt sind.

Unicredit und des „schwächsten“ Titels für Bca Intesa bestätigten.

Bis heute hätte dieser Vorgang folgendes Ergebnis gehabt.

• 18/7/2022 – Long von 1000 Aktien Unicredit zu 8,71 für insgesamt 8.710 €
• 18/7/2022 – Short von 5215 Aktien Bca Intesa zu 1,67 für insgesamt 8.709 €

Es wird empfohlen, sich auf beiden Seiten in ähnlicher Höhe zu engagieren

• 16 /11/2022 – Schließung Long auf 1000 Unicredit auf 13 € (wichtiger Widerstand) mit Erlös von 13.000 € und Gewinn von 4.290 €
• 16/11/2022 – Schließung Short auf 5215 Bca Intesa auf 2,19 €, mit Erlös von 11.289 Euro und Verlust von 2.732 €