VWAP-Indikator: Was ist er und wie funktioniert er?
Wenn wir über Trading und technische Analyse sprechen, gehört der VWAP zu den beliebtesten Indikatoren unter Fachleuten. Das liegt vor allem daran, dass er umfangreiche Informationen zur Marktliquidität liefert.
Aber was genau ist der VWAP-Indikator? Wie wird er eingesetzt? Und welche Strategien lassen sich damit kombinieren? In diesem Artikel geben wir dir alle wichtigen Informationen zu einem der Lieblingsindikatoren von Finanzexperten.
Was ist der VWAP (VIWAP)?
In der Finanzwelt ist der volumen-weighted average price (VWAP), auch bekannt als VIWAP, das Verhältnis zwischen dem Wert eines gehandelten finanziellen Vermögenswerts und dem gesamten Handelsvolumen während einer Handelsperiode. Es ist ein Maß für den durchschnittlichen Handelspreis in einem bestimmten Zeitraum.
Normalerweise wird der Indikator für einen Tag berechnet, kann aber auch zwischen zwei unterschiedlichen Zeitpunkten gemessen werden.
Der VWAP wird häufig als Referenz für das Trading von Investoren verwendet, die so passiv wie möglich in ihrer Ausführung sein möchten. Viele Pensionsfonds und einige Investmentfonds fallen in diese Kategorie. Das Ziel, den VWAP als Handelsziel zu verwenden, besteht darin, sicherzustellen, dass der Händler, der die Order ausführt, dies im Einklang mit dem Handelsvolumen des Marktes tut.
Es wird manchmal argumentiert, dass diese Ausführung die Transaktionskosten senkt, indem sie die Kosten der Marktbeeinflussung minimiert (die zusätzlichen Kosten aufgrund des Einflusses auf den Markt, d.h. die negative Auswirkung der Aktivitäten eines Händlers auf den Preis eines Wertpapiers).
Der VWAP wird häufig im algorithmischen Trading verwendet. Ein Broker kann die Ausführung einer Order zum VWAP garantieren und ein Computerprogramm anweisen, die Aufträge in den Markt einzufügen, um die Provision des Händlers zu verdienen und P&L (Gewinn und Verlust) zu erzeugen. Dies wird als garantierte VWAP-Ausführung bezeichnet. Der Broker kann auch so handeln, dass er dem Kunden den ausgeführten Preis meldet. Dies wird als objektive VWAP-Ausführung bezeichnet; sie führt zu einer höheren Streuung des gemeldeten Preises im Vergleich zum VWAP-Preis für den Kunden, aber zu einer geringeren erhaltenen/gezahlt Provision. Die Handelsalgorithmen, die den VWAP als Ziel verwenden, gehören zu einer Klasse von Algorithmen, die als Volumenbeteiligungsalgorithmen bekannt sind.
All dies zu verdauen, ist ziemlich komplex, also werden wir versuchen, es so zu erklären, dass es auch der durchschnittliche Trader leicht verstehen kann.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der VWAP ein Werkzeug ist, das von professionellen Tradern verwendet wird, um effizientere Entscheidungen zu treffen.
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Warum den VWAP-Indikator verwenden?
In sehr einfachen Worten kann man beim Trading drei Dinge tun: Verkaufen, Kaufen oder Warten.
Die Ableitungen, die aus dem VWAP resultieren, haben den Nutzen, den Preis und das Volumen zu kombinieren, um die vorteilhafteste Entscheidung zu treffen. Das bedeutet, zu entscheiden, ob man verkaufen, kaufen oder besser warten sollte.
Wir verstehen alle, dass die logischste Strategie darin besteht, billig zu kaufen und teuer zu verkaufen, oder? Die Schwierigkeit liegt darin, sicher zu wissen, wann ein Wert teuer oder billig ist. Daher ist der Hauptgrund für die Verwendung des VWAP, dass er uns bestimmte Informationen zur Verfügung stellt, um mit ausreichender Erfolgsgarantie zu handeln.
Nun werden wir sehen, wie der VWAP uns helfen kann, das tatsächliche Risiko effektiv zu konkretisieren. Der VWAP ist die echte Information, die aus dem Markt während dieser Handelsperiode stammt. Er basiert auf etwa 70 % (68,27 %) aller Transaktionen, die bis zu diesem bestimmten Zeitpunkt stattgefunden haben.
Wenn wir den Preis finden, der die meisten Handelsaktivitäten hat (das Handelsvolumen), können wir entscheiden, ob der Markt überkauft oder überverkauft ist, im Vergleich zu seinem aktuellen Preis und dem Durchschnitt.
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Wie lautet die Formel für den VWAP-Indikator?
Der VWAP wird (automatisch) berechnet, indem der Durchschnitt von Hoch-, Tief- und Schlusskursen über den Zeitraum genommen und dann dieser Durchschnittspreis mit dem gesamten in diesem Zeitraum gehandelten Volumen gewichtet wird. Im Laufe des Tages muss die Formel für jeden Zeitraum aktualisiert werden, um die VWAP-Linie über den Tag hinweg zu erhalten.
VWAP-Formel
Handelsstrategien mit dem VWAP-Indikator
Da der VWAP ein so beliebtes Werkzeug ist, das von Tradern verwendet wird, kann er oft Eigenschaften einer selbsterfüllenden Prophezeiung annehmen. Wenn eine Aktie im Preis steigt, aber immer noch unter dem VWAP liegt, können Trader versuchen, dem VWAP zuvorzukommen und eine Long-Position aufbauen. Während Trader versuchen, vor dem nächsten Trader einzusteigen, kann die Aktie auf natürliche Weise in Richtung VWAP steigen.
Auf der anderen Seite können „Bären“ (Bear Market), die auf einen Widerstand am VWAP warten, ihre Limit-Orders setzen, um die Aktie am VWAP zu verkaufen, in der Erwartung, dass es zu Gewinnmitnahmen und weiteren Verkäufen kommt.
Der VWAP ist nützlicher, wenn er mit anderen Indikatoren oder einer Handelsmethodologie kombiniert wird.
Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass die heutigen Finanzmärkte sich so schnell bewegen, dass man die Bewegungen aus verschiedenen Perspektiven analysieren sollte.
Strategie 1: VWAP als Unterstützung/Widerstand verwenden
Eine der einfachsten Anwendungen des VWAP ist die Kalibrierung von Unterstützung und/oder Widerstand. Es handelt sich um eine einfache Linie (VWAP), die als Unterstützung fungiert, wenn die Aktie darüber gehandelt wird, und als Widerstand, wenn die Aktie darunter gehandelt wird. Die Richtung der VWAP-Linie zeigt den Trend an, weshalb sie als eine de facto Trendlinie verwendet wird.
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Strategie 2: VWAP als Ein- und Ausstiegsebene verwenden
Die Unterstützung eines Traders ist der Widerstand eines anderen. Mit anderen Worten, ein Trader, der eine Long-Position hat, kann den VWAP als Ziel für den Ausstieg nutzen, wenn die Aktie darunter gehandelt wird. Trader, die eine Long-Position eingehen möchten, können warten, bis die Aktie den VWAP durchbricht, oder zurückkommt und am VWAP abprallt, während sie sich zurückziehen. Der VWAP ist eine gute Zone für Ein- und Ausstiege. Wenn sie auch von den oberen und unteren Bändern begleitet werden, können diese verwendet werden, um erneut in Richtung VWAP einzutreten.
Strategie Bounce Off des VWAP
Strategie 3: VWAP zur Messung der relativen Stärke verwenden
Eine Aktie, die intraday über dem VWAP gehandelt wird, kann bullish sein, während eine Aktie, die darunter gehandelt wird, bearish sein kann. Ein schneller Blick auf den Chart gibt sofort einen Indikator für relative Stärke oder Schwäche. Wenn die VWAP-Werte von Referenzindizes und ähnlichen Werten kombiniert werden, kann verglichen und kalibriert werden, ob der Wert relative Stärke oder Schwäche zeigt. Dies ermöglicht es dir auch, deine Handelsentscheidungen genauer zu überdenken.
Zum Beispiel: Eine Short-Position in einer Aktie, die sich in einem Aufwärtstrend befindet und über ihrem VWAP gehandelt wird, macht sie anfällig für einen „Short-Squeeze“, da du gegen den Trend handelst. Umgekehrt, wenn du eine Short-Position in einer Aktie mit einem Abwärtstrend und unter dem VWAP eingehst, handelst du mit der relativen Schwäche, die mit dem Trend übereinstimmt.
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Relative Stärke mit dem VWAP messen
Strategie 4: Mit einem „VWAP-Crossover“ handeln
Wenn der Preis der zugrunde liegenden Aktie den VWAP von unten überquert, kann dies einen Durchbruch darstellen. Dies kann ein Signal sein, um in die Aktie zu gehen. Wenn eine Aktie unter den VWAP fällt, könnte dies ein Signal für einen kurzfristigen Verkauf sein, da sie den VWAP durchbricht. Der VWAP ist auch eine gute Stoppzone, wenn die Unterstützung bricht. Zum Beispiel könntest du planen, bei einem Durchbruch über 27,10 Euro, dem VWAP, einzusteigen und einen Trailing Stop von 0,20 Euro unter dem VWAP zu setzen. Dadurch kannst du einen quantifizierbaren „Aktionsplan“ für deinen Handel entwerfen. Denk daran, dass der VWAP am besten funktioniert, wenn er mit komplementären Indikatoren kombiniert wird, insbesondere mit Momentum-Indikatoren.
Verwendung durch Institutionen
Institutionen und Fondsmanager können den VWAP nutzen, um die Qualität ihrer Aufträge zu messen. Wenn die Aufträge konstant über dem VWAP ausgeführt werden, könnte der Manager andere Market-Maker oder Händler suchen, um die Aufträge auszuführen.
Institutionen möchten möglicherweise in eine Position einsteigen, aber der Preis, zu dem sie eintreten, kann Auswirkungen auf den Markt haben. Der VWAP wird auch verwendet, um die Liquidität und den Einfluss auf den Markt von institutionellen Aufträgen zu messen.
Wenn der Händler die Aufträge unbedacht ausführt, werden die Aktien steigen, was ein Element der Verfolgung der Ausführungen auslösen und einen plötzlichen Rückgang zur Folge haben kann, sobald die Aufträge ausgeführt wurden.
Es gibt viele Möglichkeiten, mit dem VWAP zu handeln. Er funktioniert am besten, wenn er mit anderen komplementären Indikatoren kombiniert wird, einschließlich Momentum-Indikatoren wie dem MACD oder dem Stochastischen.
Wie verwendet man den VWAP in MetaTrader 4/5?
Der VWAP (Volume Weighted Average Price) ist ein fortgeschrittener technischer Indikator, der kostenlos für die Trading-Plattformen MetaTrader 4 oder MT5 verfügbar ist. Er wird direkt im Chart angezeigt, um eine leicht lesbare visuelle Darstellung der komplexen Mathematik zu bieten.
Die Handelsstrategien im Forex-Markt haben auch begonnen, den MQL4 VWAP-Indikator in ihre Analysen zu integrieren. Ich möchte betonen, dass er für das intraday Trading im Forex effektiver ist. Langfristige Strategien profitieren nicht so sehr von dem, was der VWAP-Indikator anzeigt.
Stellen wir uns vor, wir möchten den Preis der Währungen EUR/USD in den letzten Stunden analysieren, um zu entscheiden, ob wir einen Trade ausführen oder nicht.
Wir würden einen einfachen gleitenden Durchschnitt im Stunden-Chart öffnen und ihn so einstellen, dass er einen einfachen Durchschnitt der letzten fünf Schlusskurse berechnet.
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Angenommen, die Schlusskurse waren: 1.1000, 1.1010, 1.1020, 1.1030 und 1.1040, der Indikator würde den Durchschnittspreis als 1.1020 anzeigen (die Summe jedes dieser fünf Werte, geteilt durch fünf).
Jetzt vergleichen wir das mit dem auf dasselbe Vermögen und dieselbe Konfiguration angewendeten VWAP. Der VWAP liest die Volumendaten, die zeigen, wie viel EUR/USD zu jedem dieser fünf Preise gekauft wurde und gewichtet die Preise, an denen mehr Volumen gehandelt wurde, stärker.
Wenn das gesamte Volumen während dieser Zeit zu 1.1000 gehandelt wurde, zeigt der VWAP einen durchschnittlichen Preis, der sehr nahe an 1.1000 liegt, was viel niedriger ist als der Preis, der vom einfachen gleitenden Durchschnitt angezeigt wird, der nur an Preis und Zeit interessiert ist, und jeder Preis eine gleiche Gewichtung im Durchschnitt erhält.
Der VWAP liefert einen genaueren Indikator, da er den tatsächlichen Preis widerspiegelt. In der technischen Analyse bleibt das Volumen eine sehr wichtige Variable zur Bestätigung von Trends, Trendänderungen, Unterstützungen, Widerständen, Breakouts und Breakdown. Da der VWAP es in seiner Formel verwendet, ist er zuverlässiger und nützlicher als gleitende Durchschnittsindikatoren.
👉 Throwback im Trading: Definition, Unterschiede und Strategien
Der VWAP-Indikator ist unter Aktienhändlern beliebter, da die Volumendaten für Aktien mit jeder Transaktion verfügbar sind, und viele Online-Ressourcen stellen diese Volumendaten kostenlos am Ende des Tages zur Verfügung.
Im Devisenmarkt hingegen ist das Volumen komplexer und oft nicht so leicht verfügbar, aufgrund der dezentralen Natur des Devisenhandels.
Dies kann es schwieriger machen, den VWAP im Devisenmarkt anzuwenden, obwohl einige Forex-Trader glauben, eine Möglichkeit gefunden zu haben, dies zu umgehen, indem sie das Tick-Volumen anstelle der echten Volumendaten als Volumeneingabe verwenden. Obwohl einige Analysten diese Praxis kritisieren, zeigen Studien eine positive Korrelation zwischen echtem Volumen und Tick-Volumen im Devisenmarkt. Immer mehr Forex-Broker stellen ihren Kunden ihre eigenen echten Volumendaten zur Verfügung, sodass der Indikator manchmal damit verbunden werden kann, auch wenn einige weiterhin das Tick-Volumen bevorzugen.
Wie verwendet man den VWAP-Indikator?
Langfristig kann er auch nützlich sein. Der Aufschwung des algorithmischen Handels und die Beliebtheit kurzfristiger Strategien haben dazu geführt, dass der VWAP zu einem der beliebtesten technischen Indikatoren unter Einzelhändlern geworden ist. Er ist weniger geeignet für mittelfristige und langfristige Handelsstrategien, aber es gibt zwei Formeln, um ihn in höheren Zeitrahmen zu verwenden:
- Der VWAP kann gute Ein- und Ausstiegsebenen vorschlagen, wenn er die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus bestätigt. Grundsätzlich, wenn der VWAP ein ungewöhnlich hohes Volumen anzeigt, kann er zu einem guten Unterstützungs- oder Widerstandsniveau werden. Ich empfehle, andere technische Analysewerkzeuge zu verwenden, um den mittelfristigen oder langfristigen Trend selbst zu identifizieren.
- Die Verwendung eines gleitenden Durchschnitts des VWAP, auch bekannt als MVMAP, bietet einen gleitenden Durchschnitt eines gleitenden Durchschnitts und kann den Händlern auf mittelfristiger und langfristiger Basis ein „besseres Verständnis“ – des realen Wertes – bieten als ein einfacher VWAP.
VWAP im kurzfristigen Trading
Zunächst empfehle ich, die Einstellung des VWAP-Indikators anzupassen. Die Standardeinstellungen zeigen den täglichen, wöchentlichen und monatlichen VWAP. Da wir mit dem VWAP im kurzfristigen Handel arbeiten wollen, sind diese Zeitrahmen nicht geeignet.
Wir verwenden die MT5-Plattform als Beispiel, da der VWAP unter den MT5-Nutzern beliebter ist als unter denen von MT4:
Dennoch, bevor du beginnst, in so kurzer Zeit zu investieren, empfehle ich dir, diesen Artikel über die extreme Disziplin zu lesen, die im Volumetrading erforderlich ist.
Mögliche Konfiguration des VWAP:
- Doppelklicke auf den VWAP-Indikator in der MT5-Trading-Plattform.
- Doppelklicke auf „Enable_Level_01 false“. Es wird auf wahr geändert.
- Der Standardwert für den kurzen Zeitraum beträgt 5 Zeitperioden.
- Doppelklicke auf „Enable_Level_02 false“. Es wird auf wahr geändert.
- Der Standardwert für den langen Zeitraum beträgt 13 Zeitperioden. Passe ihn an den gewünschten Zeitraum an.
- Klicke auf OK.
Da der VWAP wie die gleitenden Durchschnitte funktioniert, ist es effektiv, die Kreuzungen zu finden und mit dem Trend zu handeln. Es können auch genauere Handelssignale gefunden werden, wenn sie zusammen mit dem täglichen VWAP in einer Multi-Timeframe-Analyse verwendet werden.
Ich empfehle, Kauf-Signale zu suchen, wenn der VWAP X (erster Wert) über den VWAP Y (zweiter Referenzwert) kreuzt, während die Preisbewegung an den Unterstützungsniveaus abprallt. Ich warte, bis die Kerze über beiden schließt und gehe während eines Pullbacks oder bei einem Ausbruch über dem täglichen VWAP, nachdem der VWAP X über den VWAP Y kreuzt.
Ist der VWAP-Indikator zuverlässig?
Ja, aber mit Vorsicht. Tatsächlich hängt es davon ab. Es ist ein relativer Indikator, und wie wir hier wiederholt betont haben, ist es notwendig, ihn mit anderen Indikatoren zu kombinieren, um bei der Entscheidungsfindung besser informiert zu sein.
In den 10K-Berichten von Goldman Sachs oder JPMorgan (die jeder einsehen kann) können wir beobachten, dass der VWAP häufig erscheint.
Die allgemeine Überzeugung unter professionellen und nicht-professionellen Händlern ist, dass eine ausreichende Anzahl institutioneller Trader den VWAP als Referenz verwendet. Trader glauben oft, dass das Erkennen dieser Dynamik in die Handelsstrategie aufgenommen werden sollte.
Da der VWAP jedoch eine Tagesversion ist, hat er keinen realen Einfluss auf Vorhersagen oder Berechnungen für die Zukunft, es sei denn, es handelt sich um „Annahmen“.
Unsere Empfehlung von Rankia ist, ihn zusammen mit anderen Indikatoren zu verwenden. Du weißt ja, Sicherheit geht vor.
In jedem Fall, wenn du mit dem kurzfristigen Trading beginnen möchtest, empfehle ich dir, diesen Artikel zu lesen, in dem du die besten Plattformen für das Trading findest, damit du den VWAP-Indikator mit jedem anderen kombinieren kannst.
👉 OBV (On Balance Volume) Indikator – Handelsstrategien
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