OBV (On Balance Volume) Indikator – Handelsstrategien
Der On-Balance-Volume (OBV)-Indikator ist ein wichtiges Werkzeug in der technischen Analyse, das von Joseph Granville entwickelt wurde. Er kombiniert Preis- und Volumeninformationen, um Trends zu bestätigen und mögliche Trendwenden zu identifizieren. Der OBV-Indikator basiert auf der Idee, dass Volumenveränderungen Preisbewegungen vorwegnehmen können. In diesem Artikel erfährst du alles über den OBV-Indikator, wie er berechnet wird, und wie du ihn in deinen Handelsstrategien einsetzen kannst.
Was ist der OBV-Indikator?
Der OBV-Indikator misst die kumulierte Summe des Handelsvolumens, indem er das Volumen zu einem Gesamtvolumen addiert oder davon subtrahiert, basierend darauf, ob die Preise steigen oder fallen. Die Grundidee hinter dem OBV-Indikator ist, dass signifikante Preisbewegungen oft von einem Anstieg des Volumens begleitet werden.
Formel zur Berechnung des OBV
Die Berechnung des OBV-Indikators ist relativ einfach und basiert auf drei möglichen Szenarien:
- Wenn der heutige Schlusskurs höher ist als der gestrige Schlusskurs:OBV=Vorheriger OBV+Heutiges Volumen\text{OBV} = \text{Vorheriger OBV} + \text{Heutiges Volumen}OBV=Vorheriger OBV+Heutiges Volumen
- Wenn der heutige Schlusskurs niedriger ist als der gestrige Schlusskurs:OBV=Vorheriger OBV−Heutiges Volumen\text{OBV} = \text{Vorheriger OBV} – \text{Heutiges Volumen}OBV=Vorheriger OBV−Heutiges Volumen
- Wenn der heutige Schlusskurs gleich dem gestrigen Schlusskurs ist:OBV=Vorheriger OBV\text{OBV} = \text{Vorheriger OBV}OBV=Vorheriger OBV
Beispiel
Angenommen, wir berechnen den OBV-Indikator für fünf Tage mit den folgenden Daten:
| Tag | Schlusskurs (C) | Volumen (V) | OBV |
|---|---|---|---|
| 1 | 100 | 1.000 | 1.000 |
| 2 | 105 | 1.200 | 1.000 + 1.200 = 2.200 |
| 3 | 102 | 800 | 2.200 – 800 = 1.400 |
| 4 | 106 | 1.500 | 1.400 + 1.500 = 2.900 |
| 5 | 104 | 900 | 2.900 – 900 = 2.000 |
Interpretation des OBV-Indikators
Positiver und negativer OBV-Wert
- Steigender OBV: Ein kontinuierlicher Anstieg des OBV deutet darauf hin, dass das Volumen bei steigenden Kursen höher ist, was auf eine bullische Marktstimmung hinweist.
- Fallender OBV: Ein kontinuierlicher Rückgang des OBV zeigt, dass das Volumen bei fallenden Kursen höher ist, was auf eine bärische Marktstimmung hindeutet.
Verwendung in Handelsstrategien
Der OBV-Indikator kann auf verschiedene Weise in Handelsstrategien eingesetzt werden:
- Trendbestätigung: Ein steigender OBV kann als Bestätigung eines Aufwärtstrends dienen, während ein fallender OBV auf einen Abwärtstrend hinweist.
- Divergenzen: Divergenzen zwischen dem OBV und dem Preisverlauf können auf mögliche Trendumkehrungen hinweisen. Beispielsweise könnte ein fallender OBV trotz steigender Preise auf eine bevorstehende Korrektur hinweisen.
- Breakouts: Ein starker Anstieg des OBV kann einen bevorstehenden Ausbruch signalisieren, insbesondere wenn der Preis seitwärts tendiert.
Vergleich des OBV-Indikators mit anderen Indikatoren
Der OBV-Indikator kann in Kombination mit anderen technischen Indikatoren verwendet werden, um die Analyse zu verfeinern und Handelsentscheidungen zu unterstützen. Hier sind einige gängige Indikatoren, die gut mit dem OBV-Indikator harmonieren:
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Moving Average (Gleitender Durchschnitt)
Ein gleitender Durchschnitt kann helfen, den allgemeinen Trend zu glätten und klarer zu erkennen. Der OBV-Indikator kann verwendet werden, um die Signale des gleitenden Durchschnitts zu bestätigen oder Divergenzen zu identifizieren.
Relative Strength Index (RSI)
Der RSI misst die Stärke und Geschwindigkeit von Preisbewegungen. Die Kombination des OBV-Indikators mit dem RSI kann helfen, überkaufte oder überverkaufte Bedingungen zu bestätigen und mögliche Trendumkehrungen zu identifizieren.
Moving Average Convergence Divergence (MACD)
Der MACD ist ein Trendfolgeindikator, der die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten untersucht. Der OBV-Indikator kann verwendet werden, um die Signale des MACD zu bestätigen oder Divergenzen zu erkennen, die auf mögliche Trendumkehrungen hinweisen.
Beispiel für die Anwendung des OBV-Indikators
Stellen wir uns vor, du beobachtest den Aktienkurs eines Unternehmens und stellst fest, dass der OBV-Indikator über mehrere Tage hinweg steigt. Gleichzeitig zeigt der MACD ein Kaufsignal. Diese Kombination könnte darauf hinweisen, dass ein Aufwärtstrend bevorsteht, und du könntest in Erwägung ziehen, eine Long-Position zu eröffnen.
Fazit
Der OBV-Indikator ist ein nützliches Werkzeug zur Bewertung der Marktstimmung und zur Bestätigung von Trends. Durch die Kombination mit anderen technischen Indikatoren kann er die Analyse verbessern und fundiertere Handelsentscheidungen ermöglichen. Wie bei allen technischen Indikatoren ist es wichtig, den OBV-Indikator im Kontext anderer Marktinformationen und Indikatoren zu betrachten und nicht isoliert zu verwenden.
