Die Sicherheitsmarge ist ein Element des Value-Investing, das es Ihnen ermöglicht, zu investieren und gleichzeitig zu versuchen, Verluste aufgrund unerwarteter Ereignisse bei Ihrer Investition zu vermeiden. Lassen Sie uns gemeinsam untersuchen, was sie darstellt, wie man sie berechnet und wie man sie anwendet.
Was ist die Sicherheitsmarge? Definition, Berechnung und Beispiele
Beginnen wir mit der Definition der Sicherheitsmarge: Die Sicherheitsmarge ist die Differenz zwischen dem inneren Wert einer Aktie und ihrem Marktpreis.
Die Sicherheitsmarge ist nützlich, wenn es um Investitionen geht, denn mit ihr sollten Sie eine Aktie kaufen, wenn ihr innerer Wert den Marktpreis übersteigt.
Gleichzeitig ist es der Grundgedanke hinter der Value-Investing-Philosophie des Kapitalerhalts. Das sollte nicht überraschen, denn es waren Benjamin Graham und David Dodd, die Schöpfer des Value Investing, die den Begriff prägten
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Benjamin Graham schlug vor, sich nicht auf die bekanntesten Unternehmen zu konzentrieren, sondern stattdessen auf kleinere, vielleicht übersehene Unternehmen mit niedrigem Kurs-Gewinn-Verhältnis und Kurs-Buchwert-Verhältnis zu achten.
Der Rat ist auch, die Bilanzen und Informationen über das Unternehmen zu analysieren, um zu verstehen, ob es irgendwelche Vermögenswerte gibt, die vom Unternehmen versteckt und vom Markt ignoriert werden.
Margin of Safety ist nichts anderes, als einem Investor eine Marge auf seine Investition zu geben, sodass er im Falle von Fehlentscheidungen und Marktrückgängen geschützt ist, ohne den exakten Marktwert berechnen zu müssen (denn das ist etwas kompliziert zu tun).
Typischerweise ist die Sicherheitsmarge die (nicht negative) Differenz zwischen dem inneren Wert und dem für die Aktie gezahlten Marktpreis. Das heißt, wenn der innere Wert größer ist als der Marktpreis, dann gibt es eine Sicherheitsspanne, die Sie zum Schutz Ihrer Investitionen nutzen können.
Ein allgemeines Beispiel für die Nutzung der Sicherheitsmarge durch Value-Investoren ist, dass sie spekulative Aktien zu einem Preis kaufen, der mindestens der Hälfte des inneren Wertes entspricht, während sie für Qualitätsaktien etwa 90 % des inneren Wertes zahlen.
Wenn Sie eine Formel zur Berechnung der Sicherheitsmarge verwenden möchten, können Sie diese verwenden:
Gegeben „Ms“ = Sicherheitsmarge, „V“ = aktueller Verkaufswert, und „BEP“ = Break-Even-Punkt, dann:
Ms = [(V – BEP) / V] * 100
Sicherheitsabstand für Vorschläge
Die Sicherheitsmarge ist etwas, das wesentlich ist, wenn Sie wertvolle Investitionen tätigen wollen. Es wird Ihnen klar werden, dass dies ein Prozentsatz ist, den Sie immer berücksichtigen müssen, um zu verstehen, wie viel Spielraum Sie haben, damit Sie nicht in unerwartete Ereignisse laufen.
Wir empfehlen Ihnen dringend, dies selbst zu tun (wenn Sie an dieser Art von Investition interessiert sind), da es grundlegend und sehr einfach zu merken ist. Die Formel ist auch sehr einfach, weil sie „der Definition entspricht“ (tut es auch, allerdings aus einer anderen Perspektive) und wandelt das Ergebnis in einen Prozentsatz um.
Ich denke, ich kann mit einer Formel enden: Wichtiges Konzept + Einfachheit des Konzepts = guter Grund, es zu verwenden.
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