Multi Asset ETF – sollte man ihn in Betracht ziehen? Wenn ja, warum?

In der heutigen, immer komplexer werdenden Finanzlandschaft stehen viele Anleger vor der Herausforderung, ihr Portfolio sowohl zu diversifizieren als auch das Risiko zu reduzieren. Multi-Asset-ETFs stellen eine attraktive Lösung dar, da sie eine breite Palette von Anlageklassen in einem einzigen, börsengehandelten Fonds vereinen. Diese Fonds ermöglichen es Ihnen, in Aktien, Anleihen und andere Vermögenswerte zu investieren, ohne dass Sie jeden einzelnen Markt separat beobachten müssen. Doch wie genau funktioniert ein Multi Asset ETF, und ist es die passende Wahl für Ihre individuellen Anlageziele? Lassen Sie uns gemeinsam die Vorteile und Funktionsweisen dieser Investmentinstrumente näher betrachten.

Wie funktioniert ein Multi-Asset-ETF?

Ein Multi-Asset-ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der in mehrere Anlageklassen gleichzeitig investiert. Dazu gehören typischerweise:

• Aktien: Beteiligungen an Unternehmen weltweit.
• Anleihen: Staatliche und/oder Unternehmensanleihen.
• Rohstoffe: Investitionen in physische Güter wie Gold oder Öl.
• Immobilien: Beteiligungen an Immobiliengesellschaften oder REITs.

Durch diese breite Streuung können Anleger mit nur einem Investment von der Performance verschiedener Märkte profitieren und ihr Risiko verteilen. Einige Multi-Asset-ETFs passen ihre Allokation regelmäßig an, um auf Marktveränderungen zu reagieren, während andere eine feste Gewichtung beibehalten.

Das sollten Sie wissen – die wichtigsten Punkte im Überblick

• Diversifikation: Multi-Asset-ETFs ermöglichen den Zugang zu verschiedenen Märkten und Anlageklassen mit nur einem Produkt.
• Kosten: Sie bieten eine kosteneffiziente Möglichkeit der Diversifikation, da nur einmal Gebühren anfallen, anstatt für mehrere Einzelinvestitionen.
• Flexibilität: Geeignet für Anleger, die eine passive Anlagestrategie verfolgen und nicht ständig ihr Portfolio umschichten möchten.
• Risikomanagement: Durch die Mischung verschiedener Anlageklassen kann das Gesamtrisiko des Portfolios reduziert werden.

Lohnt sich ein Multi-Asset-ETF für Sie?

Ob ein Multi-Asset-ETF für Sie geeignet ist, hängt von Ihren individuellen Anlagezielen und Ihrer Risikobereitschaft ab. Wenn Sie nach einer einfachen Möglichkeit suchen, breit diversifiziert zu investieren, ohne sich intensiv mit der Auswahl einzelner Anlagen zu beschäftigen, könnten Multi-Asset-ETFs eine passende Lösung sein. Sie bieten insbesondere Einsteigern einen unkomplizierten Zugang zu den Finanzmärkten.

Die bekanntesten Multi-Asset-ETFs im Vergleich

Hier ein Überblick über einige der größten Multi-Asset-ETFs, die auch für deutsche Anleger zugänglich sind:

SPDR Morningstar Multi-Asset Global Infrastructure UCITS ETF (ISIN: IE00BQWJFQ70)

Dieser ETF investiert in globale Infrastrukturprojekte und kombiniert verschiedene Anlageklassen, darunter Aktien, Anleihen und Rohstoffe. Er richtet sich an Anleger, die auf langfristiges Wachstum setzen und gleichzeitig von der stabilen Entwicklung der Infrastrukturbranche profitieren möchten. Die regelmäßigen Ausschüttungen machen ihn besonders für Einkommensstrategien interessant.

Vanguard LifeStrategy 80% Equity UCITS ETF (ISIN: IE00BMVB5R75)

Der LifeStrategy 80% Equity ETF von Vanguard bietet eine ausgewogene Mischung aus Aktien (80 %) und Anleihen (20 %). Er richtet sich an Anleger mit mittlerer bis hoher Risikobereitschaft, die langfristig vom globalen Wirtschaftswachstum profitieren möchten. Die niedrige Gesamtkostenquote (TER) macht ihn zu einer kostengünstigen Option für passive Investoren.

Xtrackers Portfolio UCITS ETF 1C (ISIN: LU0397221945)

Dieser Multi-Asset-ETF kombiniert Aktien- und Anleiheninvestments in einem flexiblen Portfolio. Er ist thesaurierend, was bedeutet, dass Erträge automatisch reinvestiert werden. Das macht ihn besonders für Anleger interessant, die auf den langfristigen Vermögensaufbau setzen und nicht regelmäßig Ausschüttungen benötigen.

Amundi Multi-Asset Portfolio UCITS ETF (ISIN: DE000ETF7011)

Amundi bietet mit diesem Multi-Asset-ETF eine breit gestreute Anlage in verschiedene Anlageklassen. Der Fokus liegt auf einem stabilen Wachstum mit moderatem Risiko. Durch seine ausschüttende Struktur eignet sich der ETF für Anleger, die regelmäßige Erträge aus ihrer Investition erhalten möchten.

VanEck Multi-Asset Growth Allocation UCITS ETF (ISIN: NL0009272780)

Dieser ETF von VanEck legt den Schwerpunkt auf Wachstum und besteht daher zu einem großen Teil aus Aktien. Gleichzeitig sind Anleihen und andere Anlageklassen enthalten, um das Risiko zu streuen. Anleger, die langfristige Kapitalgewinne anstreben und eine höhere Volatilität akzeptieren, könnten mit diesem ETF eine passende Lösung finden.

So haben die besten Multi-Asset-ETFs in der Vergangenheit abgeschnitten

Die Performance von Multi-Asset-ETFs variiert je nach Marktbedingungen und Zusammensetzung des Fonds. Hier ein Vergleich der Wertentwicklung von drei ausgewählten ETFs im Jahr 2024:

Diese Grafik veranschaulicht die unterschiedlichen Wertentwicklungen der drei ETFs und bietet einen klaren Überblick über ihre Performance im aktuellen Marktumfeld.

Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Garantie für zukünftige Ergebnisse sind.

1. ETF A: iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF (ICOM)
   • Dieser ETF zielt darauf ab, in verschiedene Rohstoffe zu investieren und hat in den vergangenen Jahren eine bemerkenswerte Performance gezeigt.
2. ETF B: Xtrackers MSCI World UCITS ETF (XMWD)
   • Dieser Fonds investiert in eine breite Palette von Unternehmen aus entwickelten Märkten weltweit und konnte eine Performance von rund 5,0 % aufweisen.
3. ETF C: SPDR MSCI ACWI UCITS ETF (ACWI)
   • Dieser ETF bietet Zugang zu Aktien aus entwickelten und aufstrebenden Märkten und hat eine Performance, die in der Nähe von 6,3 % lag.

Welcher Multi-Asset-ETF hat die niedrigsten Kosten?

Die Gesamtkostenquote (TER) ist ein entscheidender Faktor bei der Auswahl eines ETFs. Hier einige der kostengünstigsten Multi-Asset-ETFs:

• Vanguard LifeStrategy 60% Equity UCITS ETF: TER von 0,25 %
• iShares Moderate Portfolio UCITS ETF: TER von 0,25 %
• VanEck Multi-Asset Conservative Allocation UCITS ETF: TER von 0,28 %

Niedrigere Kosten können die Nettorendite Ihrer Anlage positiv beeinflussen.

Multi-Asset-ETFs als Sparplan

Viele Broker in Deutschland ermöglichen, Multi-Asset-ETFs im Rahmen eines Sparplans zu unterhalten. Hier einige Anbieter und deren Konditionen:

Sparpläne ermöglichen es Ihnen, regelmäßig und automatisiert in ETFs zu investieren, was besonders für den langfristigen Vermögensaufbau vorteilhaft ist.

Chancen und Risiken im Überblick

Fazit

Multi-Asset-ETFs stellen eine attraktive Anlagemöglichkeit für Investoren dar, die eine kosteneffiziente, breit diversifizierte und unkomplizierte Lösung suchen. Diese Fonds kombinieren verschiedene Anlageklassen, wodurch ein optimiertes Risikomanagement ermöglicht wird. Insbesondere für langfristige Anleger oder Sparer, die nicht aktiv ihr Portfolio verwalten möchten, sind sie eine sinnvolle Option. Durch die Diversifikation bieten sie Schutz vor starken Kursschwankungen einzelner Märkte. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass sie in Phasen des Markthochs möglicherweise geringere Renditen erzielen als spezialisierte ETFs oder Einzelaktien. Für Anleger, die sich nicht mit der Auswahl einzelner Anlageklassen befassen möchten, sind Multi-Asset-ETFs eine bequeme Möglichkeit, vom Wachstum verschiedener Märkte zu profitieren. Wer gezielt in bestimmte Segmente investieren oder die Kosten weiter minimieren möchte, sollte alternative ETF-Strategien in Betracht ziehen. Letztlich hängt die Entscheidung für einen Multi-Asset-ETF von Ihren individuellen Zielen, Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikobereitschaft ab. Wer eine ausgewogene Kombination aus Sicherheit, Rendite und Einfachheit anstrebt, sollte diese Fonds näher betrachten.

FAQ

Was ist ein Multi-Asset-ETF?

Ein Multi-Asset-ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der in verschiedene Anlageklassen investiert – also nicht nur Aktien, sondern zum Beispiel auch Anleihen, Rohstoffe oder Immobilien. Dadurch wird automatisch eine breite Streuung erreicht. Ziel ist es, das Risiko besser zu verteilen und stabilere Renditen zu erzielen, als wenn man nur auf eine Anlageklasse setzt. Eine Art „Rundum-sorglos-Paket“ für Anleger.

Sind Multi-Asset-ETFs eine gute Wahl für Einsteiger?

Ja, absolut! Multi-Asset-ETFs bieten eine breite Diversifikation, ohne dass Sie selbst verschiedene Produkte auswählen müssen. Dadurch reduzieren sich Schwankungen und das Risiko ist oft niedriger als bei reinen Aktien-ETFs. Gerade für Einsteiger, die nicht ständig nachjustieren möchten, sind sie eine bequeme Lösung. Einfach kaufen, regelmäßig besparen und langfristig profitieren – ganz ohne viel Aufwand.

Welche Anlageklassen gehören zum Multi-Asset?

Ein Multi-Asset-ETF kann verschiedene Anlageklassen beinhalten: Aktien und Anleihen sind Standard, aber oft kommen auch Rohstoffe, Immobilien oder sogar alternative Investments wie Gold oder Infrastrukturprojekte dazu. Die genaue Zusammensetzung hängt vom jeweiligen ETF ab. Ziel ist immer eine möglichst breite Streuung, um das Risiko abzufedern und Chancen aus verschiedenen Märkten zu nutzen.

Welche Renditechancen bieten Multi-Asset-ETFs?

Das hängt von der Risikostruktur des ETFs ab. Konservative Multi-Asset-ETFs mit hohem Anleiheanteil bieten meist geringere, aber stabilere Renditen. Aggressivere Varianten mit mehr Aktien können langfristig höhere Renditen liefern, schwanken aber auch stärker. Im Durchschnitt liegen die Renditen oft zwischen 3 und 7 % pro Jahr – ideal für Anleger, die ein Gleichgewicht zwischen Sicherheit und Wachstum suchen.