REIT ETF & Co. – so nehmen Sie am Immobilienmarkt

In Deutschland werden Immobilien seit jeher als sichere und wertstabile Geldanlagen geschätzt. Allerdings ist der Kauf einer Wohnung oder eines Hauses für viele nicht die einzige Möglichkeit, von den Vorteilen des Immobilienmarktes zu profitieren. Eine attraktive Alternative stellt ein REIT ETF (Real Estate Investment Trust) und Immobilienfonds dar, die es Ihnen ermöglichen, unkompliziert in den Immobiliensektor zu investieren – häufig bereits mit geringen Beträgen. In diesem Artikel erhalten Sie umfassende Informationen darüber, was REIT-ETFs sind, welche Chancen sie bieten und welche weiteren Alternativen für Anleger in Deutschland zur Verfügung stehen. So können Sie informierte Entscheidungen treffen und von den Möglichkeiten des Immobilienmarktes profitieren.

Was ist ein REIT ETF?

Ein REIT ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der in sogenannte REITs investiert. REITs sind Unternehmen, die Immobilien besitzen, verwalten oder finanzieren und dabei den Großteil ihrer Gewinne an ihre Aktionäre ausschütten. Durch einen ETF, der mehrere dieser REITs bündelt, erhalten Sie eine breite Streuung und profitieren von den Erträgen verschiedener Immobilienunternehmen.

Immobilien-ETFs als Geldanlage

Immobilien-ETFs ermöglichen es Anlegern, mit wenig Kapital am Immobilienmarkt teilzunehmen, ohne selbst Immobilien kaufen zu müssen. Diese Fonds bündeln verschiedene REITs oder Immobilienunternehmen, sodass das Risiko auf mehrere Objekte und Branchen verteilt wird. Dabei profitieren Sie von regelmäßigen Dividendenausschüttungen sowie möglichen Wertsteigerungen der Immobilien. Gerade in Zeiten niedriger Zinsen gelten Immobilien-ETFs als attraktive Alternative zu klassischen Sparanlagen.

REITs in Immobilien-ETFs: Ein Überblick

REITs sind in vielen Ländern eine etablierte Anlageform, um Anlegern Zugang zum Immobilienmarkt zu ermöglichen. In Deutschland gibt es bisher keine steuerlich begünstigten REITs, aber internationale REITs sind über ETFs problemlos investierbar. Die wichtigsten Märkte für REITs sind die USA, Kanada, Australien und einige europäische Länder. Diese Unternehmen besitzen oft

• Gewerbeimmobilien,
• Wohnhäuser,
• Einkaufszentren oder
• Logistikimmobilien

und erwirtschaften Erträge durch Vermietung oder Verkauf.

Diese drei REIT-Typen gibt es

1. Equity REITs: Diese REITs besitzen und verwalten Immobilien direkt. Ihre Haupteinnahmequelle sind Mieteinnahmen aus Wohn-, Büro-, Einzelhandels- oder Industrieimmobilien. Anleger profitieren hier von potenziellen Wertsteigerungen der Immobilien sowie von regelmäßigen Mieterträgen. Equity REITs sind besonders beliebt, da sie eine stabile Einnahmequelle bieten und oft attraktive Dividendenrenditen haben. Die bekanntesten Sektoren, in denen Equity REITs tätig sind, umfassen Gewerbeimmobilien wie Einkaufszentren, Bürogebäude, Wohnkomplexe und Gesundheitsimmobilien.
   
   
2. Mortgage REITs: Diese REITs vergeben Kredite an Immobilienkäufer oder investieren in hypothekenbesicherte Wertpapiere. Ihre Gewinne entstehen hauptsächlich durch Zinsen aus diesen Darlehen. Ein Mortgage REIT EFT ist in der Regel volatiler als Equity REITs, da es stark von den Entwicklungen auf dem Zinsmarkt abhängt. Ein steigendes Zinsniveau kann die Renditen erhöhen, aber gleichzeitig auch das Risiko von Kreditausfällen mit sich bringen. Aufgrund ihrer speziellen Struktur reagieren Mortgage REITs oft empfindlich auf wirtschaftliche Veränderungen und die Geldpolitik der Zentralbanken.
   
   
3. Hybrid REITs: Diese REITs kombinieren die Geschäftsmodelle der Equity und Mortgage REITs. Sie besitzen sowohl physische Immobilien als auch Hypotheken und bieten dadurch eine diversifizierte Ertragsquelle. Anleger profitieren hier von stabilen Mieteinnahmen sowie Zinserträgen. Hybrid REITs bieten eine Mischung aus Sicherheit und Wachstumschancen, allerdings sind sie komplexer strukturiert und ihre Rendite hängt sowohl von der Immobilien- als auch der Finanzmarktentwicklung ab.

REIT ETF: Die besten im Vergleich

Es gibt zahlreiche REIT-ETFs auf dem Markt, die sich hinsichtlich ihrer Zusammensetzung, ihrer Rendite und ihrer geografischen Ausrichtung unterscheiden. Hier sind einige der bekanntesten ETFs:

• iShares Developed Markets Property Yield ETF – Dieser ETF investiert in eine breite Palette von REITs und Immobilienunternehmen aus entwickelten Märkten weltweit. Er zeichnet sich durch eine attraktive Dividendenrendite aus und bietet eine gute Mischung aus Wohn-, Gewerbe- und Industrieimmobilien. Durch seine breite Diversifikation minimiert er das Risiko und bietet Anlegern eine stabile Wertentwicklung.
  
  
• Xtrackers FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe REIT ETF – Dieser ETF konzentriert sich auf Immobiliengesellschaften in Europa. Er investiert in führende europäische REITs und Immobilienfirmen, die Wohn-, Büro- und Gewerbeimmobilien besitzen und verwalten. Mit seinem Fokus auf den europäischen Markt bietet er Anlegern eine Möglichkeit, in die Immobilienwirtschaft dieser Region zu investieren, die für ihre Stabilität bekannt ist.
  
  
• SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF – Dieser global ausgerichtete ETF investiert in eine Vielzahl von REITs und Immobilienunternehmen aus verschiedenen Ländern und Immobiliensektoren. Er bietet eine hohe Diversifikation über unterschiedliche Immobilientypen, darunter Bürogebäude, Einkaufszentren, Hotels und Industrieimmobilien. Aufgrund seiner weltweiten Streuung ist dieser ETF besonders für Anleger interessant, die von globalen Trends im Immobiliensektor profitieren möchten.
  

Hier ist die Abbildung, die die Performance der besten REIT-ETFs im vergangenen Jahr vergleicht:

In dieser Grafik sehen Sie die prozentuale Kursentwicklung der drei bekanntesten REIT-ETFs:

• iShares Developed Markets Property Yield ETF – 12%
• Xtrackers FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe REIT ETF – 8%
• SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF – 10%

Mit ETFs in Immobilienfirmen investieren

Neben klassischen REIT-ETFs gibt es auch Fonds, die in börsennotierte Immobilienunternehmen investieren, die nicht zwingend REITs sind. Diese Firmen entwickeln, kaufen und verwalten Immobilien und bieten oft attraktive Dividendenrenditen.

So investieren Sie in Immobilienunternehmen

Wenn Sie direkt in Immobilienunternehmen investieren möchten, können Sie Einzelaktien kaufen oder Fonds nutzen, die verschiedene Unternehmen bündeln. Bekannte deutsche Immobiliengesellschaften sind etwa Vonovia oder LEG Immobilien.

Diese Unternehmen sind in Immobilien-ETFs vertreten

Viele große Immobilien-ETFs enthalten Unternehmen wie:

• Prologis – Prologis ist der weltweit führende Anbieter von Logistikimmobilien. Das Unternehmen entwickelt, besitzt und verwaltet eine große Anzahl von Industrie- und Lagerhallen in strategisch wichtigen Märkten. Prologis profitiert besonders von der steigenden Nachfrage nach Lagerflächen durch das Wachstum des E-Commerce-Sektors.
• Simon Property Group – Die Simon Property Group ist einer der größten Betreiber von Einkaufszentren in den USA. Das Unternehmen besitzt zahlreiche Premium-Malls und Outlets in Nordamerika, Europa und Asien. Trotz des zunehmenden Online-Handels bleibt Simon Property Group durch hochwertige Standorte und strategische Partnerschaften mit Einzelhändlern wettbewerbsfähig.
• Vonovia – Vonovia ist das größte Wohnimmobilienunternehmen in Deutschland. Es besitzt Tausende von Wohneinheiten in vielen deutschen Städten und generiert stabile Mieteinnahmen. Durch kontinuierliche Modernisierungen und nachhaltige Bewirtschaftung seiner Objekte steigert Vonovia den Wert seines Portfolios langfristig.

Investieren in offene Immobilienfonds

Offene Immobilienfonds investieren in reale Immobilienobjekte und bieten eine relativ stabile Wertentwicklung. Anleger können jederzeit Anteile kaufen oder verkaufen, allerdings gibt es oft eine Haltefrist. Solche Fonds eignen sich besonders für sicherheitsorientierte Anleger, die von stabilen Mieteinnahmen profitieren möchten.

Investieren in geschlossene Immobilienfonds

Geschlossene Immobilienfonds investieren in wenige oder einzelne Objekte und haben eine feste Laufzeit. Anleger müssen sich über Jahre hinweg binden und können ihre Anteile nicht ohne Weiteres verkaufen. Diese Fonds versprechen oft hohe Renditen, bergen aber auch größere Risiken.

Vor- und Nachteile von einem REIT ETF als Geldanlage

Fazit

Immobilien-ETFs bieten Anlegern eine effiziente Möglichkeit, breit diversifiziert in den Immobilienmarkt zu investieren. Sie ermöglichen eine einfache und kostengünstige Beteiligung an einer Vielzahl von Immobilienunternehmen weltweit. Zudem profitieren Investoren von regelmäßigen Dividendenausschüttungen, da viele REITs einen Großteil ihrer Erträge ausschütten müssen. Gerade in wirtschaftlich unsicheren Zeiten können Immobilien-ETFs eine wertstabile Ergänzung für das Portfolio darstellen, da Immobilien langfristig als krisensicher gelten. Wer also eine unkomplizierte Möglichkeit sucht, von den Vorteilen des Immobilienmarktes zu profitieren, sollte Immobilien-ETFs in Betracht ziehen.

FAQ

REIT-ETFs (Real Estate Investment Trust Exchange-Traded Funds) sind Anlagefonds, die in eine Vielzahl von Immobilienunternehmen und REITs investieren. Sie ermöglichen es Anlegern, an den Erträgen des Immobilienmarktes teilzuhaben, ohne direkt Immobilien zu besitzen. Diese ETFs bieten eine breite Diversifikation, da sie in verschiedene Immobilienarten und geografische Regionen investieren. Zudem sind sie an Börsen gehandelt, was Ihnen Flexibilität und Liquidität bei Ihren Investments bietet.

Sind Immobilienfonds eine sinnvolle Kapitalanlage?

Immobilienfonds können eine sinnvolle Kapitalanlage sein, insbesondere wenn Sie von den stabilen Erträgen des Immobilienmarktes profitieren möchten, ohne direkt in Immobilien zu investieren. Sie bieten Diversifikation und das Potenzial für regelmäßige Ausschüttungen. Allerdings sollten Sie auch die Risiken und Gebühren berücksichtigen, die mit Immobilienfonds verbunden sind. Eine gründliche Analyse der Fondsperformance und der Marktbedingungen ist entscheidend, um eine informierte Entscheidung zu treffen.

Wie sicher sind Immobilien-ETFs wirklich?

Die Sicherheit von Immobilien-ETFs hängt von verschiedenen Faktoren ab, darunter die Qualität der zugrunde liegenden Immobilien, die Marktbedingungen und die Diversifikation des Fonds. Während Immobilien historisch gesehen als stabil gelten, können sie auch Schwankungen unterliegen, die durch wirtschaftliche Veränderungen oder Markttrends beeinflusst werden. Es ist wichtig, die spezifischen Risiken jedes ETFs zu verstehen und Ihre Anlagestrategie entsprechend anzupassen, um mögliche Verluste zu minimieren.

Wie rentabel sind REITs?

REITs bieten in der Regel attraktive Renditen, die oft über denen traditioneller Aktien liegen. Sie sind verpflichtet, einen Großteil ihrer Gewinne in Form von Dividenden an die Anleger auszuschütten, was sie besonders für einkommensorientierte Investoren interessant macht. Die Rentabilität kann jedoch je nach Marktbedingungen und spezifischen Immobilienportfolios variieren. Eine sorgfältige Analyse der zugrunde liegenden Vermögenswerte und der Markttrends ist entscheidend, um die potenzielle Rentabilität von REITs zu bewerten.