CFD- Hedging

CFD- Hedging? Wir haben schon viel über das Investieren mit CFDs gehört, auf Indizes, Rohstoffe und Aktien. Wir wussten, dass CFDs Finanzderivate sind, die als Absicherungsinstrument genutzt werden können. Heute werden wir über CFD-Hedging sprechen.

CFD-Hedging-Strategie

Eine Hedging-Strategie ist ein Plan, bei dem wir durch die Eröffnung einer gegenläufigen Position unter Verwendung eines Finanzderivats ausgleichen oder vielmehr reduzieren. Auf diese Weise reduzieren wir das Risiko, das mit der jeweiligen Position verbunden ist, die wir eröffnet haben. Wenn wir jedoch absichern, geben wir einen Teil der potenziellen Vorteile auf, unterstützen aber stattdessen ein geringeres Risiko.

Was wir in einer Hedging-Strategie anstreben, ist, eine neutrale Position im Markt zu haben, weil Preisbewegungen, nach oben oder unten, durch die von uns eröffneten Positionen ausgeglichen werden. Das heißt, eine offene Position in einem finanziellen Vermögenswert zu haben und eine entgegengesetzte Position in einem CFD zu haben. Da CFD ein Finanzderivat ist, das uns eine Hebelwirkung verleiht, können wir uns absichern, um mit weniger Kapital die entgegengesetzte Position einzunehmen, die wir für eine Position mit dem Basiswert benötigen.

Aktien sind ein gutes Beispiel dafür, denn wenn wir mit CFDs eine entgegengesetzte Position zu der in Aktien eröffnen wollen, brauchen wir viel weniger Kapital als wir zum Kauf von Aktien benötigen würden.

Absicherung von Aktienpositionen mit CFDs

Zum Beispiel haben wir die Aktie von Apple langfristig gekauft, und sollte sich eine Abwärtsbewegung ergeben, bevor sich der Aufwärtstrend fortsetzt, können wir das CFD-Hedging nutzen, um von dieser Bewegung zu profitieren und eine Verkaufsorder auszuführen. Auf diese Weise gleichen wir den Wertverlust der Aktie mit den Vorteilen von CFDs aus.

Dieser Absicherungsplan ermöglicht es uns, eine Aktie vor einem möglichen, vorübergehenden Kursrückgang in unserem Portfolio zu behalten, anstatt sie zu verkaufen und wieder zu kaufen, mit allen damit verbundenen Kosten. Wenn die Strategie mit gutem Timing ausgeführt wurde, erhalten wir zusätzlich einen Gleitpfad als Nutzen. 

Da wir eine Short-CFD-Position vor einem möglichen Kursrückgang der Apple-Aktien, die wir besitzen, eröffnet haben, und es keinen solchen Rückgang gibt und die Kurse entgegen den Erwartungen weiter steigen: gleicht der Gewinn aus der Neubewertung der Aktien den Verlust aus der CFD-Position aus.

Andererseits, wenn der Kurs stabil bleibt und der erwartete Preisrückgang nicht realisiert wird, bevor der Aufwärtstrend weitergeht, können wir die CFD-Position liquidieren und die Absicherung der Aktientransaktion eliminieren. Daher werden wir, wenn der Preis stabil bleibt, keinen Verlust aus der CFD-Absicherung erleiden.

Falls Sie ein diversifiziertes Aktienportfolio haben, können Sie eine Verkaufsposition in einem CFD auf den Aktienindex des Landes eingehen, in dem Sie die Aktien investiert haben, genau wie bei Futures, aber ohne einen solchen nominell erhöhten Wert bewegen zu müssen. Auf diese Weise wird es nicht notwendig sein, gegenläufige Positionen in CFDs auf jede Aktie zu eröffnen, um das Risiko abzusichern.

Es gibt Broker, die uns US-CFDs auf den Cash-Index und CFDs auf Futures des Index anbieten. Je nach Ihrer Situation kann es gut sein, dass Sie mit dem einen oder dem anderen Hedging machen.

Welche Aspekte sollten bei der Absicherung von CFDs beachtet werden?

Ein sehr wichtiger Aspekt, den man im Auge behalten sollte, ist die Größe der Hedge-Position, die zwar einfach ist, aber wenn wir einen Fehler machen, tragen wir das Risiko, während die Hauptidee des Hedges darin besteht, es zu neutralisieren. Es müssen so viele CFDs auf Aktien gehandelt werden wie nötig, nicht mehr und nicht weniger, dann ist die Absicherung perfekt.

Ein weiterer wichtiger Aspekt, den es zu berücksichtigen gilt, sind die für die Absicherung erforderlichen Sicherheiten. Wir können sie nicht vernachlässigen, denn wenn der CFD-Broker unsere Position schließt, weil wir kein mehr Geld haben, um die geforderten Sicherheiten weiter zu unterstützen, wird unser Bestand geschlossen werden.

Daher ist es wichtig, einen Broker zu wählen, der eine große Auswahl an Aktien-CFDs und niedrige Garantien hat.

CFD-Sicherheit auf Indizes

Hedging bedeutet nicht unbedingt, dass zwei gegensätzliche Positionen auf demselben Markt abgesichert werden, wenn eine Position in einer Aktie durch CFDs auf dieselbe Aktie abgesichert wird, denn als Investoren haben wir auch die Möglichkeit, unser Risiko durch Diversifizierung unserer Investitionen abzusichern.

Angenommen, wir glauben, dass der Aktienmarkt kurzfristig eine Phase hoher Volatilität durchlaufen wird, trotzdem wollen wir unser Portfolio in Aktien nicht verkaufen, aus steuerlichen Gründen oder einfach, weil es kompliziert und teuer sein kann, ein solches Investmentportfolio loszuwerden, vor allem, wenn man einen erheblichen Betrag hat.

Wenn Sie ein umfangreiches und diversifiziertes Portfolio haben, dann könnten Sie, anstatt Short-Positionen auf Basis jeder einzelnen Aktie im Portfolio zu eröffnen, in Betracht ziehen, Short-Positionen auf Basis von CFDs auf Aktienindizes zu eröffnen, die den Markt als Ganzes widerspiegeln.

In diesem Szenario haben wir die Möglichkeit, auf Basis eines der großen Indizes wie dem FTSE oder S&P 500 (je nach Markt, in den wir investieren) zu handeln, womit wir einen Gewinn aus dem CFD erhalten, wenn der Markt fällt, was wiederum die Verluste ausgleicht, die im Aktienanlageportfolio entstehen.

Dies entspricht nicht genau Ihrem Anlageportfolio, abhängig von den einzelnen Vermögenswerten, aber es kann eine Absicherung gegen wirtschaftliche Abschwünge bieten. In diesem Fall ist es wichtig zu überlegen, welcher Index am ehesten der Performance unseres Portfolios entspricht, und vielleicht auf einen tatsächlichen Betrag zu verzichten, da es sehr unwahrscheinlich ist, dass wir einen Index finden, der die gleiche oder fast die gleiche Performance hat.

Diese Strategie funktioniert besonders gut, wenn die Aktienkurse aufgrund der zu diesem Zeitpunkt vorherrschenden wirtschaftlichen Bedingungen allgemein gedrückt sind. Wenn wir unter diesen Bedingungen aktienmarktbasierte CFDs verkaufen, erhalten wir den Vorteil des allgemeinen Marktrückgangs, den wir erwartet haben.

Konzept

Verwendung von CFDs zur Absicherung von Aktienpositionen Differenzkontrakte dienen nicht nur als spekulatives Instrument, sondern können auch als leistungsstarkes Werkzeug zur Risikoabsicherung eingesetzt werden. Hedging ist definiert als die Eröffnung einer gleichwertigen, aber entgegengesetzten Position durch ein Derivat, wie z. B. ein CFD, um das Risiko einer bereits offenen Position zu mindern oder zu reduzieren. Wenn Sie mehr über Finanzthemen erfahren möchten, besuchen Sie Rankia Deutschland.