Was ist der gleitende Hull Moving Average und wie funktioniert er?

Der Hull Moving Average (HMA) ist ein direktionaler Trendindikator. Sie soll Händlern, deren Handelsstrategie von kleinen Spreads innerhalb der Kursbewegungen des Instruments abhängt, qualitativ bessere Informationen liefern.

Was ist der gleitende Hull-Durchschnitt?

Der gleitende Hull-Durchschnitt ist eine Kombination aus gewichteten gleitenden Durchschnitten (WMA), die den jüngsten Kursänderungen eine höhere Bedeutung beimessen. Das Ergebnis ist ein dynamischer, aber gleichzeitig glatter gleitender Durchschnitt, der effektiv den vorherrschenden Markttrend erfassen kann. Einige Händler nutzen diesen Indikator auch, um Einstiegs- und Ausstiegssignale zu identifizieren.

Der Händler, Mathematiker und Computerspezialist Alan Hull entwickelte den Hull Moving Average (HMA) im Jahr 2005. Seine Grundüberlegung dabei war:

„Er reduziert fast alle Verzögerungen und schafft es gleichzeitig, die Kursbewegungen zu glätten.“

Heute wird er sowohl von Swing-Tradern als auch von langfristigen Händlern verwendet, oft als Ergänzung zu anderen Indikatoren oder zur Bestätigung von Handelssignalen durch die Kombination verschiedener analytischer Techniken.

In Wirklichkeit ist der HMA nichts völlig Einzigartiges; er stellt lediglich eine Variation anderer gleitender Durchschnitte, wie des SMA, dar. Dennoch ist er ein robustes Werkzeug, da er eine glatte Linie erzeugt und einfach zu verwenden ist.

Gleitende Durchschnitte sind ein sehr beliebter Trading-Indikator. In diesem Artikel über Trading-Indikatoren erfahren Sie, welche anderen heute im Trading besonders relevant sind.

Die Berechnung des gleitenden Hull-Durchschnitts

Die Berechnung des Indikators ist einfach. Um den gleitenden Hull-Durchschnitt zu berechnen, müssen Sie die folgenden Schritte befolgen:

1. Zuerst berechnen Sie einen gewichteten gleitenden Durchschnitt (WMA) mit einer Periode von „n/2“ und multiplizieren das Ergebnis mit 2.
2. Dann berechnen Sie einen gewichteten gleitenden Durchschnitt für den Zeitraum „n“ und ziehen diesen von dem in Schritt 1 berechneten Durchschnitt ab.
3. Schließlich berechnen Sie einen gewichteten gleitenden Durchschnitt mit einer Periode, die der Quadratwurzel aus „n“ entspricht, unter Verwendung der Daten aus Schritt 2.

Die Formel für den HMA lautet wie folgt:

HMA = WMA(2 * WMA(n/2) – WMA(n), Quadratwurzel(n))

Der gleitende Hull-Durchschnitt kann als richtungsweisender Trendindikator verwendet werden, der die aktuelle Marktdynamik erfasst. Er bestimmt, ob die Marktbedingungen im Vergleich zu den historischen Daten auf der Grundlage der jüngsten Kursbewegungen bullish oder bearish sind. Die meisten Handelsplattformen zeigen den HMA in zwei Dimensionen an: als Positionswert und als Richtungswert. Die Kombination dieser beiden Werte macht den HMA so geschmeidig und reaktionsschnell.

Hull empfiehlt, die Signale des Indikators für Richtungssignale und nicht für einfache Überkreuzungen zu verwenden. Dies bedeutet, dass Sie kaufen sollten, wenn der HMA zu steigen beginnt, und verkaufen, wenn der HMA zu fallen beginnt. Diese Strategien sind einfach und basieren auf der Analyse kritischer Punkte, um Ein- und Ausstiegsentscheidungen zu treffen. Der HMA ist ein benutzerfreundlicher Indikator, der auf einem klaren Konzept basiert: Aufwärtstrend bedeutet Kauf und Abwärtstrend bedeutet Verkauf.

Abschließende Überlegungen

Der Hull Moving Average (HMA) ist ein relativ umfassender Indikator für den Tageshandel. Obwohl er von vielen als leistungsfähig genug angesehen wird, um als eigenständiger Indikator zu fungieren, ist es immer am besten, seine Vorhersagefähigkeit durch andere Indikatoren wie den Relative Strength Index (RSI) oder den Average True Range (ATR) zu ergänzen.

Was die gleitenden Durchschnitte betrifft, so ist der HMA zwar der umfassendste, empfindlichste und widerstandsfähigste unter den gleitenden Durchschnitten, aber er ist nicht unbedingt ein Wundermittel. Außerdem kann die Tatsache, dass er schneller reagiert, ein zweischneidiges Schwert sein: Einerseits kann er Trends schneller erkennen, andererseits ist er anfälliger für Fehlsignale als andere gleitende Durchschnitte.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der HMA ein großartiger Indikator ist, um Ihr technisches Handelsarsenal zu vervollständigen, wenn Sie wissen, wie man ihn benutzt und sich die Zeit nehmen, seine Anwendung in einem Handelssimulator zu meistern.