Rollover ist eine Praxis, die in der Finanzwelt verschiedene Facetten hat, während es sich in der Welt der Investitionen um ein Verfahren handelt, das die Gewinne erleichtert, die durch Investitionen in Terminkontrakte möglich sind. Lassen Sie uns gemeinsam sehen, was es ist.
Was ist ein Rollover?
Ein Rollover kann als eine Aktion, ein Ereignis oder ein Prozess betrachtet werden, der es ermöglicht, dass eine Position nach ihrem Ablauf auf dem Markt offen bleibt.
Ein Rollover wird von Brokern oder dem CFD-Anbieter durchgeführt und dient in erster Linie dazu, die Kosten und Verbindlichkeiten zu vermeiden, die direkt mit der Schließung eines Terminkontrakts verbunden sind.
Das Hauptziel besteht darin, die Kosten und Verbindlichkeiten zu vermeiden, die unmittelbar mit dem Abschluss eines Terminkontrakts verbunden sind, d. h., das Fälligkeitsdatum des Kontrakts wird verlängert, so dass die Vermögenswerte im folgenden Monat geliefert werden können, ohne dass sie in physischen Besitz genommen werden müssen.
Rollover im Devisenhandel
Devisenhändler können mit Rollover versuchen, durch die Zinsen, die durch das Halten einer Position bis zum nächsten Tag anfallen, Geld zu verdienen.
Wie funktioniert der automatische Rollover?
Bei einigen Plattformen können Sie einen automatischen Rollover durchführen, d. h. es wird Geld auf Ihrem Konto gutgeschrieben oder abgezogen (auf der Grundlage der Differenz zwischen den Zinssätzen des alten und des neuen Vertrags). Dieses Verfahren ist jedoch in der Regel so konzipiert, dass das Kapital unverändert bleibt, d.h. das Kapital nach der Prolongation ist dasselbe wie vor der Prolongation.
Es ist jedoch zu beachten, dass sich die Rollover-Anpassung auf alle Preise auswirkt, die mit dem Preis zusammenhängen, d.h. sie wirkt sich auf Kaufpositionen, Verkaufspositionen, Schlussgewinn, Schlussverlust usw. aus.
Beispiele für die Kumulierung
Währungsumtausch
Der Prolongationssatz wird zur Berechnung der Zinsen verwendet, die Ihrem Konto hinzugefügt oder von ihm abgezogen werden. Der Rollover-Satz ist die Zinsdifferenz zwischen zwei Währungen in einem Devisenpaar.
Das heißt, wenn das Währungspaar EUR/USD lautet, wäre der EUR die Basiswährung und der USD die Kurswährung, d. h. Sie kaufen EUR und verkaufen USD.
Unter der Annahme, dass der EUR-Zinssatz 5 % und der USD-Zinssatz 2 % beträgt, würden wir jedes Jahr eine Gutschrift in Höhe von 3 % der Zinsdifferenz erhalten. Wäre der USD-Zinssatz höher als der EUR-Zinssatz, würden wir eine Belastung in Höhe der Zinsdifferenz haben.
Automatischer Ausgleich für UK-Verkaufspositionen
Angenommen, es besteht eine Verkaufsposition für 30 VK-Kontrakte. Angenommen, der aktuelle Preis liegt bei 5300 und der Kaufpreis für den neuen Futures-Kontrakt bei 5400, bedeutet dies, dass:
Anpassung = [(neuer Satz – alter Satz) * Anzahl der Verträge] = 100*30 = 300 £.
Dies bedeutet, dass Ihrem Konto 300 £ gutgeschrieben werden.
Schlussfolgerung
Sie sollten jedoch vorsichtig sein, da Sie möglicherweise mehr verdienen als erwartet, manchmal sogar, ohne den recht komplizierten Prozess der physischen Beschaffung des Vertragsvermögens durchlaufen zu müssen.
