Wie man mit Optionen handelt: Einstieg in den Optionshandel

Optionen sind Finanzinstrumente, bei denen es sich um Derivate handelt, die sich auf den Wert von Basiswerten, wie z. B. Aktien, beziehen. Ein Optionsvertrag gibt dem Käufer das Recht, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen, je nachdem, welche Art von Vertrag er hält (d. h. ob er eine Kaufoption oder eine Verkaufsoption hält). Jeder Optionsvertrag hat ein bestimmtes Verfallsdatum, bis zu dem der Inhaber (d. h. der Käufer) seine Option ausüben muss. Der angegebene Preis einer Option wird als Ausübungspreis bezeichnet. Dieser Artikel ist ein kurzes Handbuch des Optionshandels.

Ich kaufe eine Call-Option	Mögliche Szenarien	Was wird vereinbart?	Wann verliere oder gewinne ich?
Ich kaufe eine Call-Option auf Unicredit (UCG) mit einer Prämie.	Die Aktie erreicht den vereinbarten Preis (Strike) und in diesem Fall kann ich den Kauf ausüben.	Ich, der Käufer der Kaufoption, habe das Recht, den Kauf der UCG-Aktien zu einem bestimmten Preis auszuüben.	Ich mache einen Gewinn, wenn ich die Aktie zu einem Preis kaufen kann, der unter dem Marktpreis liegt, der wiederum höher ist als der Ausübungspreis zuzüglich der Prämie, die ich für die betreffende Option bezahlt habe.
	Die Aktie erreicht nicht den vereinbarten Preis (Strike) und der Kauf wird nicht ausgeübt.	Der Verkäufer ist verpflichtet, die Aktien zu dem vereinbarten Preis zu verkaufen.	Ich verliere (nur das, was ich an Prämie bezahlt habe), wenn das Wertpapier den Ausübungspreis nicht erreicht.

Ich kaufe eine Put-Option	Mögliche Szenarien	Was wird vereinbart?	Wann verliere oder gewinne ich?
Ich kaufe eine PUT-Option von Unicredit (UCG) gegen Zahlung einer Prämie.	Die Aktie erreicht oder überschreitet den vereinbarten Preis (Strike) – der Inhaber des Puts beschließt, sein Verkaufsrecht nicht auszuüben.	Ich, der Käufer der Verkaufsoption, habe das Recht, den Verkauf der UCG-Aktien zum vereinbarten Preis, d. h. zum Ausübungspreis, auszuüben.	Ich mache einen Gewinn, wenn ich das Wertpapier zu einem Preis verkaufen kann, der über der Optionsprämie plus dem aktuellen Aktienkurs liegt.
	Die Aktie erreicht den vereinbarten Preis (Strike) nicht – der Käufer des Puts entscheidet, ob er den Put ausübt oder nicht.	Der Käufer ist verpflichtet, das Wertpapier zum Ausübungspreis zu kaufen, wenn ich mich entschließe, den Put auszuüben.	Ich verliere (nur das, was ich an Prämie bezahlt habe), wenn die Aktie den Ausübungspreis überschreitet.

Vanilla-Optionen vs. binäre Optionen: Unterschiede

Der Unterschied zwischen der regulären Option (auch Vanilla Option genannt) und der binären Option lässt sich durch einen Blick auf die Auszahlungen verstehen. Der Auszahlungsbetrag bezieht sich auf den Gewinn/Verlust für den Käufer/Verkäufer von Optionen bei unterschiedlichen Preisen des Basiswerts.

Bei Vanilla-Optionen hängt der Gewinn von der Differenz zwischen dem Ausübungspreis der Option (dem Preis des Kontrakts, zu dem der Vermögenswert gekauft/verkauft wird, wenn der Käufer die Option ausübt) und dem Preis des Basiswerts auf der einen Seite des Ausübungspreises ab, während er auf der anderen Seite festgelegt ist.

Bei einer binären Option ist die Auszahlung auf beiden Seiten des Ausübungspreises (auch Barrierekurs oder Trigger genannt) festgelegt. Eine binäre Option ist eine Alles-oder-Nichts-Option, die den vollen Betrag auszahlt, wenn der Basiswert bei Ablauf die festgelegte Bedingung erfüllt, andernfalls verfällt sie wertlos.

In der folgenden Tabelle finden Sie daher alle Merkmale dieser Optionen:

Binäre Optionen	Normale Optionen
Sehr kurze Laufzeiten	Lange Laufzeiten
Begrenzte Rentabilität	Unbegrenzte Rendite
Totalverlust des investierten Kapitals	Totalverlustbegrenzung
Nicht handelbar	Handelbar
Nicht als Finanzprodukt gelistet	Als Finanzprodukt gehandelt
Handel gegen den „Broker“	Handel gegen andere Trader
Kein „echter“ finanzieller Vermögenswert	„Echter“ finanzieller Vermögenswert
Nicht reguliert	Reguliert
Einzahlung leicht möglich	Einzahlung schwer möglich
Schwierig, Abhebungen vorzunehmen	Leicht, Geld abzuheben

Es ist ganz klar, dass binäre Optionen mit Wetten zu vergleichen sind. Nicht mehr und nicht weniger. Der Händler macht eine Vorhersage über den Preis des zukünftigen Vermögenswerts, ob er innerhalb eines bestimmten Zeitraums steigen oder fallen wird. Nach Ablauf dieses Zeitraums wissen Sie, ob Ihre Vorhersage richtig ist und Sie etwa 70-90 % Ihres ursprünglichen Kapitals zurückerhalten, oder ob Sie, wenn Sie nicht richtig lagen, 100 % des investierten Geldes verlieren. 

Es gibt also keine Möglichkeit, mit einem Produkt Geld zu verdienen, das keinen Bezug zur realen Finanzwelt hat. OPTIONEN SIND EINE ERNSTHAFTE ANGELEGENHEIT, DIE MAN UNBEDINGT VERMEIDEN SOLLTE!

Schlüsselbegriffe bei Optionen und Terminologie

• Basiswert: Der Vermögenswert, auf den sich die Option bezieht (d. h. der, der gekauft oder verkauft wird), wird als Basiswert bezeichnet. Es gibt eine Vielzahl von Basiswerten: Aktien, Zinssätze, Wechselkurse, Aktienindizes, Rohstoffe, andere derivative Produkte wie Futures oder Swaps… Der Preis des Basiswerts hat einen erheblichen Einfluss auf den Optionspreis, und seine Entwicklung ist ausschlaggebend dafür, ob die Option ausgeübt wird und wie das Auszahlungsprofil bei Ausübung aussieht.
• Ausübungspreis oder Strike: Dies ist der für das künftige Geschäft festgelegte Preis: der Preis, zu dem der Käufer der Option das Recht hat, zu kaufen (Call-Option) oder zu verkaufen (Put-Option).
• Verfallsdatum der Option: das Datum, an dem (oder vor dem) die Option ausgeübt wird. Wenn man bedenkt, wann die Option ausgeübt werden kann, ergibt sich folgendes Bild:
  • Europäische Option: Der Inhaber der Option kann sein Recht nur bei Ablauf des Vertrages ausüben.
  • Amerikanische Option: Sie kann ab dem Tag des Kaufs bis zum Verfallsdatum jederzeit ausgeübt werden.
• Verfallsdatum: die Laufzeit der Option.
• Prämie oder Optionspreis: Wie viel kostet es uns, das Recht zu erwerben, einen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen, was wir als Prämie oder Optionspreis bezeichnen. Die Prämie ist das, was auf den Optionsmärkten gehandelt wird. Käufer und Verkäufer von Optionen legen unterschiedliche Geld- und Briefkurse fest. Der Handel kommt zustande, wenn beide Preise übereinstimmen. Es gibt eine Vielzahl von Ausübungspreisen und Verfallsterminen, die potenziellen Käufern und Verkäufern zur Verfügung stehen, um die verschiedenen Prämien auszuhandeln. Es ist wichtig, die Optionsprämie (Wert des Rechts) nicht mit dem Ausübungspreis (Preis, zu dem das Recht ausgeübt wird) zu verwechseln. Die Zusammensetzung der Optionsprämie setzt sich wie folgt zusammen
  • Innerer Wert: Der innere Wert einer Option zu einem beliebigen Zeitpunkt ist definiert als der Wert, den die Option hätte, wenn sie sofort ausgeübt würde. Der innere Wert einer Call-Option ist die Differenz zwischen dem Kurs des Basiswerts und dem Ausübungspreis bzw. Null, wenn der vorherige Wert negativ ist; bei einer Put-Option ist er die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Kurs des Basiswerts bzw. Null, wenn der vorherige Wert negativ ist.
• Vorläufiger oder extrinsischer Wert: Dies ist die Differenz zwischen der Prämie und dem inneren Wert. Arten von Optionen, die vom Kurs des Basiswerts über dem Ausübungspreis abhängen
  • In-the-money-Option: wenn bei sofortiger Ausübung ein Gewinn erzielt wird.
  • Option am Geld: wenn bei sofortiger Ausübung ein Gewinn von 0 erzielt wird.
  • Option aus dem Geld: wenn bei sofortiger Ausübung ein Verlust erzielt wird.
• Ausübung einer Option: Die Ausübung einer Option impliziert die Ausübung des Rechts, den Basiswert zu kaufen (Call-Option) oder zu verkaufen (Put-Option). Es liegt in der alleinigen Verantwortung des Inhabers der Option, sie auszuüben, während der Verkäufer verpflichtet ist, sie auszuüben. Bei der Analyse des Zahlungsprofils von Optionen wird deutlich, wann man ein Interesse an der Ausübung der Option hat.
• Finanzielle Hebelwirkung: die Möglichkeit, mit einem kleinen Geldbetrag größere Risiken einzugehen.

Abschließend werden wir uns die vier grundlegenden Positionen ansehen, die ein Broker bei Optionen einnehmen kann. In der Finanzwelt spricht man nicht von einem „Käufer“ oder „Verkäufer“ einer Option. Daher lohnt es sich, die üblicherweise verwendete Terminologie zu kennen:

1. Der Käufer einer Kaufoption hat eine Long-Position in einer Kaufoption.
2. Der Käufer eines Puts hat eine Long-Position in einem Put.
3. Der Verkäufer eines Calls hat eine Short-Position in einem Call.
4. Der Verkäufer eines Puts hat eine Short-Position in einem Put.

BUY = POSITION KAUFEN, LONG SEIN

VERKAUFEN = POSITION VERKAUFEN, SHORT SEIN

Ein perfektes Verständnis dieser vier Optionspositionen (die Auszahlungsprofile, die Ausübungsbedingungen, die eingegangenen Risiken) ist unerlässlich, um komplexere Strategien mit Optionen als Basisinstrument umsetzen zu können.

Wo kann man mit Optionen traden?

Einer der besten Optionsbroker ist IG. Bei IG können Sie Optionen mit CFDs handeln.

Die Web-Handelsplattform von IG ist sowohl für Anfänger als auch für professionelle Trader ideal. Sie ist einfach zu bedienen, verfügt über alle notwendigen Funktionen und kann individuell angepasst werden (wenn Sie möchten, können Sie bei IG-Brokern auch MetaTrader 4 oder ProRealTime verwenden).

Die Handelsplattform von IG ist eine der intuitivsten und am besten gestalteten Web-Handelsplattformen überhaupt. Sie kann leicht angepasst werden, und das flexible Design ermöglicht es Ihnen, Fenster zu verschieben und Layouts zu speichern. Es können Watchlists erstellt werden und es gibt auch eine One-Click-Trading-Funktion.

Sie können zwischen verschiedenen Arten von Aufträgen wählen:

• Marktauftrag
• Limit-Auftrag
• Stop-Loss-Auftrag
• Trailing-Stop-Auftrag
• Garantierter Stop-Auftrag

Es gibt auch Zeitlimits für Aufträge:

• Good ‚till cancelled (GTC)
• Gültig bis zum Datum (GTD)

Es sind sowohl Alarme als auch Benachrichtigungen verfügbar. Sie können unter „MyIG“, dann „Einstellungen“ und „Kommunikationspräferenzen“ eingerichtet werden.

Neben dem Web-Trading sind auch die mobilen und Desktop-Handelsplattformen sehr effizient. Lesen Sie mehr über: IG Broker Meinungen.

Wie man in Deutschland mit Optionen handelt

Der Käufer erwirbt lediglich ein Recht und kann es ausüben oder nicht. Es handelt sich um das Recht, einen bestimmten Basiswert zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen (je nachdem, ob es sich um eine Call- oder eine Put-Option handelt). Um dieses Recht zu erwerben, zahlt der Käufer eine Geldsumme, die Prämie.

Der Verkäufer seinerseits übernimmt die Verpflichtung, den Basiswert zu einem bestimmten Preis zu verkaufen oder zu kaufen (je nachdem, ob es sich um eine Put- oder Call-Option handelt), wofür der Käufer einen Geldbetrag, die Prämie, zahlt.

Wichtig ist, dass sich der Preis der Option nicht wie der Preis des Basiswerts entwickelt. Der Preis der Option schwankt je nach Ausübungspreis und je nachdem, wie weit man vom Ablaufdatum des Vertrags entfernt ist.

Sehen wir uns also an, wie man Finanzoptionen beim Handel einsetzt:

Optionen kaufen

• Die Zeit ist gegen uns, jeder Tag, der vergeht, verliert an Wert (einschließlich Samstage, Sonntage und Feiertage).

Call: Wenn wir glauben, dass der Trend nach oben geht. Er gewährt das Recht, einen Vermögenswert zum Ausübungspreis vor oder am Verfallstag zu kaufen. Wir zahlen eine Prämie, um dieses Recht zu erwerben. Die Position verliert mit der Zeit an Wert, wenn sie sich dem Verfallstag nähert. Der Vorteil ist unbegrenzt. Bei Fälligkeit profitieren wir, wenn der Basiswert höher ist als der Ausübungspreis der Option zuzüglich der gezahlten Prämie. Die Verluste sind begrenzt, maximal auf die gezahlte Prämie. Die Prämie ist verloren, wenn der Kurs des Basiswerts bei Fälligkeit unter oder gleich dem Ausübungspreis der Option liegt.

Put: Wenn wir glauben, dass der Trend nach unten geht. Sie gewährt das Recht, einen Vermögenswert zum Ausübungspreis vor oder am Verfallstag zu verkaufen. Um dieses Recht zu erwerben, wird eine Prämie gezahlt. Der Nutzen ist unbegrenzt. Bei Fälligkeit profitieren wir, wenn der Basiswert unter dem Ausübungspreis der Option abzüglich der gezahlten Prämie liegt. Die Verluste sind begrenzt, maximal auf die gezahlte Prämie. Die Prämie ist verloren, wenn der Kurs des Basiswerts bei Fälligkeit höher oder gleich dem Ausübungspreis der Option ist. Die Position verliert mit der Zeit an Wert, wenn sie sich dem Verfall nähert.

Verkaufsoptionen

• Die Zeit läuft zu unseren Gunsten (einschließlich Samstage, Sonntage und Feiertage).

Call: Wenn wir glauben, dass der Trend nach unten geht. Sie zwingt Sie, einen Vermögenswert zum Ausübungspreis vor oder am Verfallstag zu verkaufen. Der Gewinn ist auf die erhaltene Prämie begrenzt, und der maximale Gewinn wird erzielt, wenn der Basiswert bei Fälligkeit unter oder auf dem Ausübungspreis der Option liegt. Die Verluste können unbegrenzt sein, solange der Basiswert über dem Ausübungspreis der Option zuzüglich der erhaltenen Prämie liegt. Die Position begünstigt den Lauf der Zeit.

Put: wenn wir glauben, dass der Trend nach oben geht. Verpflichtung zum Kauf eines Vermögenswerts zum Ausübungspreis vor oder am Verfallstag. Für den Kauf dieser Verpflichtung erhalten wir eine Prämie. Der Gewinn ist auf die erhaltene Prämie begrenzt, und der maximale Gewinn ist erreicht, wenn der Basiswert am Verfallstag über oder auf dem Ausübungspreis der Option liegt. Die Verluste können unbegrenzt sein, solange der Basiswert unter dem Ausübungspreis der Option zuzüglich der erhaltenen Prämie liegt. Die Position begünstigt den Lauf der Zeit.

Trading mit Optionen: von der Theorie zur Praxis

Schauen wir uns Beispiele mit Call- und Put-Optionen an.

Trading mit Call-Optionen

Stellen Sie sich vor, dass die Aktie des Unternehmens XYZ am 15. Juli 2022 einen Kurs von 100 $ hat. Da ihr Kurs bald steigen könnte, beschließen Sie, einen XYZ Juli 120 Call-Kontrakt zu kaufen. Der zu zahlende Preis (Prämie) für jede Aktie beträgt 1 $. Das Verfallsdatum ist der letzte Tag im Juli, und der Ausübungspreis liegt bei 120 $.

Der Kontraktpreis würde $1 x 100 = $100 betragen, Provisionen nicht eingerechnet.

Da der Ausübungspreis 120 $ beträgt, muss der Aktienkurs über diesem Wert liegen. Darüber hinaus müssen Sie berücksichtigen, dass die Prämie 1 $ pro Aktie beträgt, so dass der Aktienkurs auf 121 $ steigen muss, um die Transaktion abzuschließen.

Für eines dieser Szenarien ist Folgendes erforderlich:

Zwei Wochen später steigt der Aktienkurs auf $140. Da der Wert des Basiswerts steigt, hat sich die Prämie für den 120-Juli-Call des Unternehmens XYZ auf 20 $ erhöht, so dass der Optionskontrakt jetzt 20 x 100 = 2.000 $ wert ist.

Wenn Sie Ihre Position schließen, würden Sie die Differenz zwischen der von Ihnen gezahlten Prämie und der aktuellen Prämie verdienen: $2.000 – $100 = $1.900 (abzüglich der Provision). Außerdem könnten Sie die Option ausüben, um die zugrundeliegenden Aktien vom Emittenten (Schreiber) der Kaufoption für 120 $ (Ausübungspreis) zu kaufen; der Emittent ist verpflichtet, diese Aktien für 120 $ an den Käufer zu verkaufen, obwohl sie jetzt auf dem Markt 140 $ wert sind.

Nehmen wir nun an, dass Sie davon ausgingen, dass der Aktienkurs vor Erreichen des Verfallsdatums steigen würde und dass Sie mit dem Verkauf oder der Ausübung der Option warten würden. Der Aktienkurs fällt jedoch am Verfallstag auf $110. Da der Kurs unter dem Ausübungspreis von $120 liegt, verfällt die Option wertlos. Daher verlieren Sie die Prämie von $100, die Sie für den Optionsvertrag bezahlt haben.

Trading mit Verkaufsoptionen

Stellen Sie sich nun vor, dass die Aktien von Unternehmen XYZ am 15. Juli 2022 120 $ kosten. Sie sagen voraus, dass der Aktienkurs von Unternehmen XYZ bald fallen wird, und beschließen daher, einen Put-Kontrakt von Unternehmen XYZ für Juli 100 zu kaufen. Die Prämie für diese Option beträgt $1. Das Verfallsdatum ist der letzte Tag im Juli und der Ausübungspreis beträgt 100 $.

Die Gesamtkosten des Kontrakts belaufen sich auf $1 x 100 = $100, ohne Berücksichtigung der Provisionen.

Da der Ausübungspreis 100 $ beträgt, muss der Aktienkurs unter 100 $ fallen. Da die Kontraktprämie 1 $ pro Aktie beträgt, muss der Kurs von Unternehmen XYZ auf 119 $ fallen, damit die Transaktion durchgeführt werden kann.

Für eines dieser Szenarien ist Folgendes erforderlich:

Zwei Wochen später fällt der Aktienkurs auf 90 $. Mit dem Rückgang des Wertes des Basiswertes ist die Prämie des Unternehmens XYZ auf 20 $ gestiegen; daher ist der Optionskontrakt jetzt 20 x 100 = 2.000 $ wert.

Wenn Sie Ihre Position schließen, würden Sie die Differenz zwischen der von Ihnen gezahlten Prämie und der aktuellen Prämie verdienen: $2.000 – $100 = $1.900 (abzüglich der Provisionen). Darüber hinaus könnten Sie die Option ausüben, die zugrunde liegenden Aktien an den Emittenten (Schreiber) der Kaufoption für $100 (Ausübungspreis) zu verkaufen; der Emittent ist verpflichtet, diese Aktien für $100 zu kaufen, auch wenn sie auf dem Markt jetzt $90 wert sind.

Gehen wir nun davon aus, dass der Aktienkurs bis zum Verfallstag weiter fällt und warten wir mit dem Verkauf oder der Ausübung der Option. Der Aktienkurs erhöht Da der Kurs über dem Ausübungspreis von 100 $ liegt, verfällt die Option wertlos. Sie verlieren also die Prämie von $100, die Sie für den Optionsvertrag bezahlt haben.

Der Wert der Prämie wird anhand verschiedener Faktoren berechnet, z. B. des Kurses des Basiswerts im Verhältnis zum Ausübungspreis, der Zeit, die für den Verfall der Option benötigt wird, und der Volatilität des Basiswerts.

Lesen Sie auch über Optionsstrategien für Einsteiger und fortgeschrittene Optionsstrategien.

Unterschied zwischen Optionen und CFDs

Wie eine Option ist auch ein CFD ein derivatives Produkt, mit dem Händler auf den Anstieg oder Fall eines Marktes spekulieren können. Beim Handel mit einem CFD wird, wie bei Optionen, ein Vertrag zwischen zwei Parteien geschlossen – dem Käufer und dem Verkäufer. Der Verkäufer muss dem Käufer die Differenz zwischen dem aktuellen Marktwert und dem Wert am Ende des Vertrages zahlen. In diesem Fall hat der Vertrag kein Verfallsdatum.

Der Verkäufer des Kontrakts ist der Broker. Bei CFDs zahlt der Händler lediglich die Differenz zwischen dem Eröffnungskurs und dem Kurs des Basiswerts zum Zeitpunkt des Abschlusses. Im Gegensatz zum Optionshandel, bei dem eine Ein-Punkt-Bewegung des Basiswerts nicht immer mit einer Ein-Punkt-Bewegung des Optionskontrakts übereinstimmt, folgt der CFD dem Basiswert sehr viel genauer. Nachstehend finden Sie einige wichtige Unterschiede zwischen diesen beiden Derivatprodukten:

Optionen	CFD
Verfallsdatum des Kontrakts. Der Markt kann sich nach dem Ablauf der Option weiter zu Ihren Gunsten entwickeln, aber Sie werden nicht mehr davon profitieren können	Hat normalerweise kein Verfallsdatum
Nicht alle Basiswerte sind für den Optionshandel verfügbar	Händler können auf Tausenden von Märkten handeln
Wer mit Optionen handelt, muss mit hohen Verlusten rechnen	Händler können Stop-Losses zur Risikosteuerung einsetzen
Der Wert von Optionen nimmt mit der Zeit ab	Sein Wert hängt von der Referenzanlage ab, nicht von der Zeit
Um mit Optionen handeln zu können, ist ein von der Aufsichtsbehörde vorgeschriebenes Mindestkapital erforderlich	Händler können ein Konto mit geringem Kapital eröffnen und mit nur einem kleinen Prozentsatz des Positionswerts handeln

Wie viel Geld kann man mit dem Optionshandel verdienen?

Eines der größten Probleme für Einsteiger in den Handel ist die geringe Kapitalausstattung. Es ist undenkbar, ohne eine Kapitalisierung zu handeln, die einem hilft, die unvermeidlichen negativen Phasen zu überstehen; das Problem der Verluste ist ein zweifaches, denn einerseits belasten sie die angewandten Strategien, die irgendwann Gefahr laufen, nicht genügend Mittel zu finden, um den Handel nach einer negativen Phase fortzusetzen, und andererseits belasten sie den Händler, der Gefahr läuft, sich in psychologisch unerträglichen Bedingungen wiederzufinden. 

Der Handel mit Optionen hingegen kann zweifellos eine Lösung für all jene sein, die nur wenig Zeit vor dem Bildschirm verbringen können.  Mit Optionen hat man in erster Linie viel mehr operative Möglichkeiten und kann sich das für die Märkte typische statistische Verhalten zunutze machen, das meist nicht richtungsgebunden ist. Es gibt mehrere sehr beliebte Optionsstrategien, die gerade die für viele Märkte typischen Seitwärtsphasen ausnutzen. Und Optionen erlauben es, die eigene Risikoeinstellung zu ändern.

In diesem Sinne können sie die Lösung für alle Probleme sein, denn sie eignen sich für Strategien, die es den Händlern ermöglichen, unvermeidliche Fehler in Gelegenheiten umzuwandeln, die zu weiteren Gewinnen führen. Diese Dynamik ist vielen Händlern vertraut, die Strategien anwenden, mit denen sie selbst in Zeiten schwächelnder Märkte Einkommensströme generieren können, und denen es gelingt, selbst aus vorübergehend schief gelaufenen Geschäften Gewinne herauszuholen. 

Ohne Geschick, viel Lernen und viel Geduld wird diese Art des Handels, die im Durchschnitt 20-30 Prozent pro Jahr einbringen kann, jedoch keinen Erfolg haben.

Hier finden Sie eine Liste mit den besten Brokern für Optionen.

Was sind die Risiken des Optionshandels?

Vor- und Nachteile von Finanzoptionen

Der Handel mit Finanzoptionskontrakten hat seine Vor- und Nachteile. Diese hängen vor allem mit dem Ablauf der Kontrakte und der Höhe der Hebelwirkung zusammen, die dieser Markt zulässt.

Hier beschreibe ich die Vorteile:

• Sie ermöglichen den Zugang zu einem guten Niveau der Hebelwirkung. Da Sie nur die Prämie zahlen, können Sie auf mehr Aktien zugreifen und mit mehr Kapital operieren.
• Die Risiken sind gering, wenn sie richtig eingesetzt werden, denn wenn Sie in Optionen investieren, setzen Sie weniger Kapital ein.
• Mit einem Optionskontrakt können Sie hohe Renditen erzielen, weil Sie wenig ausgeben, aber fast so viel verdienen wie mit einer Anlage in Aktien.

Es gibt jedoch auch Nachteile:

Optionskontrakte haben ein Verfallsdatum, d. h. Sie müssen handeln und Ihre Züge machen, bevor der Kontrakt ausläuft, wenn Sie Geld verdienen wollen.

• Wenn eine Option ausläuft, verliert sie ihren gesamten Wert.
• In der Regel werden sehr hohe Provisionen erhoben.
• Die Hebelwirkung kann bei unsachgemäßem Einsatz zu großen Verlusten führen.
• Bedenken Sie, dass der Handel mit jeder Art von Finanzanlage oder auf jedem Markt mit Risiken verbunden ist.

Tipps für den Handel mit Optionen

Optionen können Ihnen helfen:

1. Sie können sich vor Risiken schützen oder Erträge erzielen.
2. Spekulieren Sie mit bullischen, bearischen und neutralen Strategien.
3. Strategien zu entwickeln, die auf Zeit, Volatilität oder Zinssätzen basieren.

Siehe die folgende Tabelle:

Zielsetzung	Perspektive	Strategie	Beschreibung
Einkommenserzielung	Neutral bis optimistisch	Gedeckte Call-Option	Verkauf einer Call-Option gegen eine bestehende Aktienposition
Einkommenserzielung	Neutral bis optimistisch	Verkaufsoption auf kursgesicherte Aktien	Verkauf einer Verkaufsoption, die im Falle der Abtretung durch einbehaltene Geldbeträge gesichert ist
Abdeckung	Von neutral bis bärisch	Geschützte Put-Option	Kauf einer Verkaufsoption auf eine bestehende Aktienposition
Spekulationen	Beliebige Richtung	Straddle (Grätsche)	Kauf einer Call-Option und einer Put-Option mit demselben Ausübungspreis und demselben Verfallsdatum
Spekulationen	Beliebige Richtung	Debit Spread (Sollspanne)	Kauf und Verkauf von Call-Optionen mit unterschiedlichen Ausübungspreisen oder Verfallsdaten oder gleichzeitiger Kauf und Verkauf von Put-Optionen

• Einkommensgenerierung: Optionen können eingesetzt werden, um potenzielles Einkommen aus den Aktien zu generieren, die Sie besitzen oder gerne besitzen würden.
• Absicherung: Optionen können eingesetzt werden, um das Risiko einer bestehenden Aktienposition zu verringern. Lesen Sie auch: Absicherung mit Optionen.
• Spekulation: Mit Optionen können Sie eine spekulative Position auf dem Markt einnehmen und dabei eine Hebelwirkung nutzen. Sie können sogar eine potenziell profitable Position aufbauen, wenn der Markt neutral bleibt.

Die Hebelwirkung bei Optionen ist das Verhältnis zwischen dem Wert des Basiswerts der Position und der für das Eingehen dieser Position erforderlichen Investition. Die Hebelwirkung ermöglicht es Ihnen, mit weniger Geld die gleiche Rendite zu erzielen, als wenn Sie direkt in den Basiswert investieren würden. Anders als bei Futures entspricht die Investition bei Optionen jedoch der für die Option gezahlten Prämie.

Broker für den Handel mit Optionen

In dieser Liste finden Sie zwei der besten Broker für den Handel mit Optionen aus Deutschland.

Interactive Brokers: Handel mit Optionen

Bei Interactive Brokers ist es dank OptionTrader wirklich einfach, mit Optionen zu handeln. OptionTrader ist ein robustes Handelsinstrument, mit dem Sie Optionen auf einen Basiswert anzeigen und handeln können. Er zeigt die Marktdaten des Basiswerts an, ermöglicht Ihnen die Erstellung und Verwaltung von Optionsaufträgen, einschließlich Kombinationsaufträgen, und bietet die umfassendste Übersicht über die verfügbaren Optionsketten – alles auf einem Bildschirm.

Sie können Optionen auf über 30 Märkten in den USA, Mexiko und Kanada mit relativ niedrigen Provisionen handeln.

Kommissionen Interactive Brokers
Optionen auf US-Aktien	Für 10 Verträge $0,65 pro Vertrag
Optionen auf US-Indizes	Für 10 Verträge $0,65 pro Vertrag
Optionen auf einen britischen Index	1,7 £
Optionen auf den deutschen Index	1,7 €