Wie kann man in Silber investieren? – Silber als Anlage

Viele Anleger fragen sich, wie sie am besten in Silber investieren können, denn Silber hat sich traditionell gut gegen die Inflation behauptet und die Portfolios der Anleger entkorreliert. Wenn alles andere versagt, wird Silber zu einer der besten Anlagealternativen, ebenso wie Gold. 

Die Möglichkeiten, in dieses Edelmetall zu investieren, sind vielfältig:

• Aktien von Silberunternehmen
• Silber-ETFs
• Silber-Investmentfonds 
• Silbermünzen und -barren

Wie wir sehen, gibt es je nach Risikoprofil verschiedene Möglichkeiten. Dies macht Silber zu einem geeigneten Produkt sowohl für konservative als auch für risikofreudigere Anleger. Im Folgenden werden wir uns die verschiedenen Möglichkeiten der Investition in Silber ansehen: 

Wie kann man in Silber investieren?

Die Investition in Silber über die Börse ist eine Möglichkeit, Silber durch einen Titel zu besitzen, der ein Recht auf das Silber nachweist, und nicht durch seinen physischen Besitz. Diese Art des Erwerbs, die, wie wir weiter unten sehen werden, viele Varianten hat, hat eher den Charakter einer Investition. Wie alles andere auch, hat sie in jedem ihrer verschiedenen Zweige Vor- und Nachteile.

Investition in Aktien von börsennotierten Silberunternehmen

Die Investition in Aktien börsennotierter Silberunternehmen ist die direkteste Möglichkeit, in Silber zu investieren. Wir werden zwischen zwei Haupttypen von Unternehmen unterscheiden, die in diesem Sektor mit unterschiedlichen Geschäftsmodellen tätig sind:

• Die reinen Minengesellschaften.
• Lizenzunternehmen.

Bei beiden Varianten ist das Risiko höher als bei den anderen Alternativen, was bedeutet, dass man sowohl größere Gewinne als auch größere Verluste erzielen kann. Innerhalb dieser beiden Varianten kann das Geschäftsmodell der Lizenzgebühren interessanter und weniger riskant sein.

Silberminenunternehmen

Eine Investition in einem Silberunternehmen bedeutet eine Beteiligung am Betrieb und an der Verwaltung einer Mine mit Silberreserven. In diesem Fall ist zu beachten, dass es nur sehr wenige Bergbauunternehmen gibt, die ausschließlich im Silberbergbau tätig sind, obwohl man auch nach anderen Arten von Unternehmen, z. B. Goldminen, suchen kann, die ebenfalls Silber fördern.

Vom gesamten Silberangebot auf dem Markt stammen nur 30 % von Silberminenunternehmen, was bedeutet, dass es schwierig ist, solche Unternehmen zu finden. Wenn Sie ein solches Unternehmen finden, sollten Sie sich darüber im Klaren sein, dass das Risiko hoch ist, da der Silberabbau ein unsicheres und kapitalintensives Geschäft ist, obwohl Sie hohe Renditen erzielen können.

Silberminenunternehmen-Aktien

Ich möchte Ihnen einige börsennotierte Silberunternehmen vorstellen, die vielleicht auch für Sie von Interesse sein könnten: 

Silberne Unternehmen	Ticker	ISIN
MAG Silver Corp	MAG.TO	CA55903Q1046
First Majestic Silver Corp.	FR.TO	CA32076V1031
Wheaton Precious Metals	WPM	CA9628791027
Pan American Silver	PAAS	CA6979001089
First Majestic Silver Corp	FR.TO	CA32076V1031

Investitionen in Silber über Lizenzgebührenunternehmen

Die Alternative zu Minengesellschaften sind Royalty-Gesellschaften, d. h. Unternehmen, die den Abbau von Silber aus Minen gegen eine prozentuale Beteiligung am Gewinn finanzieren.

Zwar ist die Rentabilität in diesen Fällen geringer, da sie nicht den Großteil der Gewinne aus dem Silberabbau einstreichen, doch ist auch das Risiko geringer, da die Royalty-Gesellschaft vor der Finanzierung einer Mine die Rentabilität des Projekts untersucht.

In jedem Fall ist keine der beiden oben genannten Alternativen für jemanden geeignet, der nicht ausreichend informiert ist und eine hohe Volatilität verkraften kann.

Wenn Sie sich für die letztgenannte Option interessieren, finden Sie in diesem anderen Artikel von Luis Ángel Hernández zusätzliche Informationen darüber, welcher der beste Broker für internationale Käufe im Jahr 2020 ist.

Silber-ETFs

Silber-ETFs sind börsengehandelte Fonds, die versuchen, die Wertentwicklung von Silber nachzubilden. 

Wie eingangs erwähnt, neigt Silber dazu, sich in Zeiten der Inflation gut zu entwickeln, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass sich börsengehandelte Silberfonds als Anlage gut entwickeln, wenn der Verbraucherpreisindex ansteigt.

Viele halten börsengehandelte Fonds aufgrund der niedrigen Gebühren für eine bessere Option zur Anlage in Silber als die mit dem Besitz des Metalls verbundenen Kosten und Risiken.

Name der ETF	Ticker	ISIN
Invesco Physical Silver	8PSB	IE00B43VDT70
WisdomTree Physical Silver	PHAG	JE00B1VS3333
Xtrackers Physical Silver EUR Hedged ETC	XAD2	DE000A1EK0J7
iShares Physical Silver ETC	PPFD	IE00B4NCWG09

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Investmentfonds, die in Silber investieren

Investmentfonds sind eine weitere Alternative für diejenigen, die in Silber investieren möchten. Der Hauptunterschied zwischen ihnen und den börsengehandelten Fonds ist – abgesehen von der Tatsache, dass ETFs börsengehandelt sind – das Engagement in Silber.

Investmentfonds sind in der Regel stark diversifiziert, was bedeutet, dass es sehr schwierig ist, einen Fonds zu finden, der nur in Silber investiert, da sie in der Regel Silber mit anderen Produkten mischen.

Es sei darauf hingewiesen, dass die Kosten von Fonds in der Regel höher sind als die von börsengehandelten Fonds, was auf die Verwaltungsgebühren zurückzuführen ist. Wenn Sie daran interessiert sind, über Fonds in Silber zu investieren, bieten viele Rohstofffonds ein Engagement in Silber

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Über Derivate in Silber investieren 

Die Anlage in Silber über Finanzderivate ist eine attraktive Option, da sie Händlern ein hohes Maß an Flexibilität bietet.

Einerseits können Derivatkontrakte zur Absicherung des Silberpreises eingesetzt werden, was eine hervorragende Möglichkeit zur Risikosteuerung und gleichzeitig zur Spekulation auf Preisbewegungen darstellt. 

Hier einige Beispiele für US-amerikanische börsengehandelte Fonds, die in Europa nur über CFDs erworben werden können, sowie für Terminkontrakte. 

Zugrunde liegender Vermögenswert	Ticker
iShares Silver Trust ETF	0JKC
ProShares Ultra Silver	AGQ
Futures Micro Silver (CME)	SILH3

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Silberbarren oder Silbermünzen kaufen

Wie bereits erwähnt, besteht eine der Möglichkeiten, in Silber zu investieren, darin, es direkt zu erwerben, d. h. physisches Silber zu kaufen. Traditionell war dies die gängigste Option, um in dieses Edelmetall zu investieren, insbesondere durch den Kauf von Silberbarren oder Silbermünzen.

Diese Möglichkeit hat jedoch im Laufe der Zeit an Beliebtheit verloren, da sie nicht mehr so rentabel ist wie früher. Der Grund dafür sind vor allem die steigenden Kosten für die Lagerung von physischem Silber, aber auch die steigenden Kosten für die Durchführung der Transaktion.

Infolgedessen sind indirekte Anlagemethoden, d. h. über börsengehandelte Fonds, Aktien, Indexfonds usw., immer beliebter geworden. Dennoch gibt es immer noch Anleger, die sich aus zwei Gründen für den Kauf von physischem Silber entscheiden.

Vorteile von Silbermünzen als Investment

• Viele halten physisches Silber für sicherer, da es sich um einen greifbaren Vermögenswert handelt, im Gegensatz zu Investitionen in den Aktienmarkt beispielsweise, der von Zwischenhändlern abhängt, die uns im Stich lassen können.
• Es gibt immer noch Länder, in denen die Möglichkeiten, indirekt in Silber zu investieren, begrenzt sind, während die physische Option mehr Möglichkeiten bietet. Sie ist auch die bekannteste Methode, die das Vertrauen der Anleger weckt.

Wenn Sie aus Sicherheitsgründen daran interessiert sind, Silber in physischer Form zu kaufen, können Sie dies auf verschiedene Weise tun.

1. Spezialisierte Silberunternehmen: Die am weitesten verbreitete Möglichkeit ist, sich an diese Art von Unternehmen zu wenden, die Ihnen das Metall in Form von Barren oder zertifizierten Silbermünzen anbieten. Dieses Produkt ist mit einem Echtheits– und Reinheitszertifikat versehen, was Ihrer Investition Sicherheit verleiht, aber bedenken Sie, dass Sie es selbst lagern müssen.
2. Kauf– und Lagerungsdienst: Auf der anderen Seite gibt es Plattformen wie Bitpanda, die einen physischen Silberkaufservice anbieten und sich um die Lagerung kümmern. Der Nachteil ist, dass Sie Ihre Goldbarren nicht sehen werden, aber sie stellen Ihnen ein Dokument aus, das garantiert, dass Sie Eigentümer sind.
3. Kauf von Silberschmuck oder Silbermünzen: Darüber hinaus besteht die Möglichkeit, diese Art von Vermögenswerten zu kaufen, die Sie leichter aufbewahren können, auch wenn es beim Verkauf schwieriger sein kann, einen Käufer zu finden.

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Warum in Silber investieren? 

Es ist schön und gut, verschiedene Möglichkeiten für Investitionen in Silber zu prüfen, aber lohnt es sich wirklich, sich zum jetzigen Zeitpunkt für dieses Produkt zu entscheiden? Obwohl dies immer von den Präferenzen des Anlegers abhängt, kann Silber derzeit aus den folgenden Gründen sehr interessant sein.

Silber als sicherer Hafen

Safe-Haven-Anlagen, von denen Sie wahrscheinlich schon gehört haben, sind Investitionen, die es uns ermöglichen, unser Kapital zu bewahren, d. h., auch wenn sie uns nicht immer große Renditen bringen, geben sie uns doch genug, damit wir kein Geld verlieren.

Der Grund für dieses Verhalten ist, dass es sich um Produkte mit einem begrenzten Angebot handelt, was es schwierig macht, dass das Angebot die Nachfrage übersteigt und abwertet. Genau das geschieht bei Metallen wie Gold und Silber.

Diese historische Tatsache ist auf ihre Eigenschaften zurückzuführen, von denen die fünf wichtigsten die folgenden sind: ihre Knappheit, ihre Dauerhaftigkeit oder Widerstandsfähigkeit, ihre Teilbarkeit, ihre Homogenität und ihre Fälschungssicherheit. 

Industrielle Anwendungen

Silber ist nicht nur ein Edelmetall, sondern kann aufgrund seiner industriellen Anwendungen auch als Rohstoff betrachtet werden.

So ist Silber ein Edelmetall, das für die Herstellung von:

• Automobile
• Telefonen
• Spiegeln
• Batterien
• Wasserfilter
• Medizinische Geräte (weil es antibakteriell ist) und viele andere Produkte.

Viele wissen nicht, dass mehr als die Hälfte der Nachfrage aus dem Industriesektor stammt.

Innerhalb der Industrie sticht seine Anwendung im Bereich der erneuerbaren Fotovoltaik hervor, wo die Nachfrage von 5,6 % auf fast 12 % gestiegen ist (siehe folgende Grafik).

Mit anderen Worten: Es kann tatsächlich als Rohstoff (für alle genannten Produkte) dienen, so dass eine hohe Nachfrage garantiert ist.

Es ist ein physischer Vermögenswert, der nicht gehackt werden kann.

Silber ist ein physischer Vermögenswert, der nicht gehackt werden kann, wie Investitionen über Online-Plattformen, was die Garantie bietet, dass Ihre Investition geschützt ist.

Darüber hinaus hängt seine Aufwertung oder Abwertung von der Nachfrage im Verhältnis zum Angebot ab (wie wir bereits gesehen haben), was es sehr schwierig macht, sein Angebot plötzlich zu erhöhen, wie es bei Fiat-Währungen der Fall ist. 

Geringere Korrelation mit der Wirtschaftslage.

Die meisten wichtigen Anlagewerte sind stark miteinander korreliert und an die makroökonomische Situation und deren Entwicklung gebunden, was bedeutet, dass sie sich tendenziell in dieselbe Richtung bewegen.

Mit anderen Worten: Die meisten Vermögenswerte wie Aktien, Immobilien oder Rohstoffe tendieren dazu, sich je nach Wirtschaftslage und Anlegerstimmung nach oben oder unten zu bewegen.

Die Schwankungen des Silberpreises hingegen können bis zu einem gewissen Grad von der Wirtschaft abgekoppelt sein. Wenn beispielsweise die industrielle Nachfrage aufgrund einer Finanzkrise zurückgeht, könnte dies die Nachfrage nach Silber als Wertaufbewahrungsmittel erhöhen und umgekehrt.

Silber ist billiger als Gold

Gold ist in der Tat der Rohstoff, der als die Wertreserve schlechthin gilt. Obwohl die Zentralbanken den Wert ihrer jeweiligen Währungen (auf dem Papier) vom Gold abgekoppelt haben, ist auch heute noch zu beobachten, dass sie es als reales Wertaufbewahrungsmittel horten, um einen Teil ihrer Geldmenge zu decken. 

Dies hat dazu geführt, dass sein Preis in den letzten 25 Jahren um mehr als 600 % gestiegen ist. Folglich kann Silber als Edelmetall und Wertaufbewahrungsmittel eine etwas günstigere Form der Absicherung sein als Gold. 

Wie in der obigen Grafik zu sehen ist, hat die Entwicklung des Silberpreises (in diesem Fall für eine Unze) zwar Schwankungen unterworfen, ist aber preislich viel zugänglicher als Gold. 

Wenn Sie es jedoch vorziehen, in das goldene Metall schlechthin zu investieren, verweise ich Sie auf unseren Artikel über die Investition in Gold mit allen Informationen dazu. 

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Risiken einer Anlage in Silber

Auch wenn es den Anschein hat, dass dies alles nur Vorteile sind, darf man nie vergessen, dass jede Investition mit einem Risiko verbunden ist, und Silber ist natürlich nicht weniger riskant. 

Das Hauptrisiko besteht darin, dass der Silberpreis fällt, da die wirtschaftlichen Faktoren, die ihn beeinflussen, veränderlich sind. So kann es beispielsweise passieren, dass sich die Wiedereröffnung Chinas lange genug verzögert, die Nachfrage nach Rohstoffen sinkt und infolgedessen der Silberpreis fällt.

Sollte sich die Inflation hingegen schnell abschwächen, werden die Anleger wahrscheinlich andere Vermögenswerte interessanter finden, und die Nachfrage nach Silber wird zurückgehen, wodurch der Preis ebenfalls fallen wird.

All diesen Risiken kann jedoch mit einer einfachen Strategie entgegengewirkt werden: Diversifizierung. Wenn unser Portfolio gut gestreut ist, können Verluste aus Silber durch andere Anlageprodukte ausgeglichen werden.

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Silber vs Gold – was ist besser? 

Der Hauptunterschied zwischen Gold und Silber besteht für Anleger darin, dass Silber eine viel stärkere industrielle Verwendung hat als Gold, weshalb Silber im Vergleich zu Gold als Rohstoff höher bewertet werden muss. Das bedeutet nicht, dass Silber per se ein Rohstoff ist, aber im Vergleich zu Gold ist es einer, während sich diese Bewertung bei einem Vergleich mit Stahl ändern würde.

Aufgrund dieser industriellen Eigenschaft kam es zu großen Diskrepanzen zwischen dem Wert von Silber und Gold.

Gold hat die Inflation abgesichert, ist eine internationale Währung, relativ unbeständig und gilt als ultimatives Wertaufbewahrungsmittel.

Silber hingegen wird in großem Umfang industriell genutzt, dient nicht der Inflationsabsicherung und ist weitaus volatiler als Gold. Aufgrund dieser Eigenschaften scheint es interessanter zu sein, Gold im Portfolio zu haben als Silber, aber auch Silber hat gute Eigenschaften, und je nach Zeitraum war Silber eine bessere Anlage als Gold, wie es in letzter Zeit der Fall gewesen ist.

In der Abbildung unten können wir sehen, wie Silber von den Tiefständen der Pandemie bis zu den Höchstständen nach der Quarantäne-Rallye um mehr als 100 % gestiegen ist, während Gold um etwa 30 % zugelegt hat. Seitdem hat Silber jedoch mehr oder weniger stagniert, während Gold das ganze Jahr 2021 (und einen Teil des Jahres 2022) weiter anstieg.

Frühere Goldpreisentwicklungenin den letzten 15 Jahren	Frühere Goldpreisentwicklungenin den letzten 15 Jahren

Kurz gesagt, eine Investition in Silber, sei es in Form von Silberbarren oder -münzen oder an der Börse in Form von Aktien, Fonds oder deren Derivaten, kann eine interessante Option sein, sowohl aufgrund seines Wertes als Rohstoff für industrielle Anwendungen als auch aufgrund seiner kollektiven Vision als historischer sicherer Hafen. 

FAQS über Investitionen in Silber

Wann ist der beste Zeitpunkt, um in Silber zu investieren? 

Der beste Zeitpunkt für eine Investition in Silber ist nach Meinung vieler Experten, wenn die Inflation hoch ist. Vor allem wenn diese Situation voraussichtlich länger andauern wird, ist es normal, dass der Silberpreis steigt.

Es ist jedoch wichtig, die aktuellen Wirtschaftsnachrichten im Auge zu behalten, um herauszufinden, wie hoch die weltweite Nachfrage nach Silber ist, da der Silberpreis von seiner Knappheit oder seinem Überfluss abhängt. 

Wann kann ich in Silber investieren?

Je nachdem, für welches Produkt Sie sich entscheiden, d. h. Fonds, börsengehandelte Fonds, physisches Silber usw., wird sich der Zeitplan ändern. Wenn Sie sich für börsengehandelte Fonds entscheiden, können Sie investieren, wenn die Börse, an der sie notiert sind, geöffnet ist. Bei Fonds hingegen können Sie jederzeit einzahlen.

Bei Goldbarren oder anderen physischen Silber wird der Zeitplan von dem Unternehmen festgelegt, über das Sie kaufen möchten.

Ab welchem Betrag kann ich in Silber investieren?

In Wahrheit gibt es keinen Mindestbetrag, vor allem nicht für Anlagen, die nicht allzu stark schwanken, wie z. B. Edelmetalle. 

Tatsächlich können Sie eine Unze Silber schon ab 20 € kaufen.

Sie können also mit einem beliebigen Betrag beginnen, sogar mit einer Investition von 1.000 Euro, bis zu der Grenze, die Sie für angemessen halten. So stabil Silber im Vergleich zu anderen Rohstoffen wie Öl oder Gas sein mag, denken Sie immer daran, Ihr Portfolio zu diversifizieren, um eine größere Sicherheit zu haben. 😁