US-Wahl 2024: Einfluss auf Aktienmärkte, Gewinnerbranchen und Anlagestrategien

Die Novemberwahlen in den Vereinigten Staaten rücken näher, und das Rennen ist sehr eng, da Trump und Harris in den Umfragen nahezu gleichauf liegen. Wir werden uns einige Schlüsselfragen ansehen, wie die am meisten begünstigten Sektoren, je nachdem, wer gewinnt, und wie man davon profitieren kann.

Wie haben die Märkte bei früheren Wahlen reagiert?

Das Muster des Präsidentschaftszyklus zeigt uns, dass die ersten beiden Jahre der Präsidentschaft die schlechtesten für den Aktienmarkt sind, da dann die unpopulärsten Maßnahmen ergriffen werden, unabhängig davon, ob die Partei an der Macht die Republikaner oder die Demokraten sind. Im Gegensatz dazu sind die letzten beiden Jahre der Präsidentschaft die besten für den Aktienmarkt, da in dieser Zeit populäre Maßnahmen ergriffen werden, um Stimmen zu gewinnen, da sich die Wahlen nähern.

Daher sind das erste und zweite Jahr der Präsidentschaft die schlechtesten für den Aktienmarkt, während das dritte und vierte die besten sind. Von allen Jahren wäre das dritte Jahr das beste.

Die Geschichte zeigt, dass dies beispielsweise von 1964 bis 1996 nie versagt hat. Nur in einem Jahr seit 1931 ist der US-Aktienmarkt im Vorwahljahr gefallen.
Wenn wir den S&P 500 seit dem Jahr 1900 betrachten, sieht die Rendite jedes Jahr des Präsidentschaftszyklus wie folgt aus:

• 1. Jahr: 6,90 %
• 2. Jahr: 2,98 %
• 3. Jahr: 11,92 %
• 4. Jahr: 7,80 %

Die Volatilität in Wahljahren

Während Trumps Amtszeit erreichte der US-amerikanische Aktienmarkt mehrmals historische Höchststände, einschließlich des Dow Jones und des S&P 500.

Der Aktienmarkt erlebte auch während Trumps Amtszeit eine größere Volatilität, teilweise aufgrund der durch die Handels- und geopolitische Politik geschaffenen Unsicherheit. Diesmal könnte die Volatilität aufgrund externer Faktoren wie der Eskalation des Krieges in der Ukraine und der im Nahen Osten sowie des Preises für ein Barrel Öl noch größer sein.

Vorgeschlagene Wirtschafts- und Steuerpolitik der Kandidaten

Trump

• Er verspricht, eine beispiellose Kampagne gegen die Einwanderung zu starten und Massenabschiebungen durchzuführen.
• Er will die individuellen Rechte schützen, einschließlich des Rechts auf Waffenbesitz und der Meinungsfreiheit.
• Er ist gegen Abtreibung und die Genderpolitik in Schulen und schlägt eine Bildung vor, die sich auf traditionelle Werte konzentriert.
• Er strebt an, das Wirtschaftswachstum durch Unterstützung der Energieunabhängigkeit, den Abbau von Regulierungen und die Verbesserung der Lieferketten zu fördern.
• Er will Zölle von 10-20 % auf Importgüter erheben, um das inländische Wachstum zu fördern. Er will auch die Inflation durch die Kontrolle der Staatsausgaben und die Verringerung der Staatsschulden senken.
• Er schlägt Steuersenkungen für Privatpersonen und Unternehmen vor. Er plant, die Einkommensteuersätze zu senken, die Steuersenkungen aus seiner Präsidentschaftszeit dauerhaft zu machen und die Erbschaftssteuer abzuschaffen sowie weitere Abzüge und Gutschriften für Familien.
• Er will die übermäßigen Staatsausgaben eindämmen und die Politik der Federal Reserve reformieren, um eine anhaltende Inflation zu verhindern.
• Er plant, das Militär wieder aufzubauen, die Allianzen mit anderen Ländern zu stärken und in militärische Technologien zu investieren.
• Er will die Kosten für medizinische Dienstleistungen senken, indem er den Wettbewerb und die Wahlmöglichkeiten der Verbraucher fördert.
• Er plant, das Bildungssystem zu reformieren und „woke“-Ideologien zu eliminieren.
• Er setzt sich für den Umweltschutz und die Sicherstellung der Energieunabhängigkeit durch die Nutzung natürlicher Ressourcen wie Öl und Erdgas ein.
• Er ist gegen die staatliche Finanzierung von Geschlechtsumwandlungsoperationen.

Harris

• Sie möchte den irregulären Zugang von Migranten, die Asyl beantragen wollen, einschränken, steht aber Einwanderern als einem wichtigen Segment der amerikanischen Gesellschaft offen gegenüber. Sie will die Kinder von undokumentierten Einwanderern, die im Land aufgewachsen sind, schützen.
• Engagement für soziale Gerechtigkeit, wirtschaftliche Gleichheit und die Stärkung der demokratischen Institutionen.
• Investitionen in Infrastruktur, erschwinglichen Wohnraum und Kindergärten sowie die Schaffung von Arbeitsplätzen und die Erhöhung der Löhne.
• Reform des Strafjustizsystems.
• Bekämpfung des Klimawandels.
• Erweiterung des Zugangs zur Gesundheitsversorgung.
• Förderung eines inklusiven Wirtschaftswachstums.
• Verteidigung der Grundrechte der am stärksten gefährdeten Gemeinschaften.
• Übergang zu sauberen Energien durch Investitionen in Höhe von 500 Milliarden US-Dollar in grüne Infrastrukturen und Technologien.
• Sie setzt sich für die Erhöhung der Finanzierung öffentlicher Schulen, die Gehaltserhöhung von Lehrern und die universelle Vorschulerziehung ein.
• Sie verpflichtet sich, jedes Gesetz zu unterzeichnen, das das landesweite Recht auf Abtreibung wiederherstellt.
• Sie will die Kosten für verschreibungspflichtige Medikamente senken und kritische Behandlungen zugänglicher machen, indem sie Medicare erlaubt, die Preise für Medikamente auszuhandeln.
• Waffenkontrolle und Verbot von Sturmgewehren.
• Steuersenkungen für Mittelschicht-Haushalte und zusätzliche Steuergutschriften zur Unterstützung von Familien.
• Reduzierung der geschlechtsspezifischen Ungleichheiten in Bereichen wie Beschäftigung, Bildung und Gesundheit.
• Sicherstellung eines fairen Lohns für Arbeitnehmer und Stärkung der Arbeitsplatzsicherheit.

Der Einfluss der Außenpolitik auf die Märkte: Spannungen mit China, Russland und dem Nahen Osten

Die Demokratin setzt auf die Kontinuität von Bidens Außenpolitik, während der Republikaner einen intensiven Wandel verspricht.

Ukraine

Harris setzt sich dafür ein, gute Beziehungen zur Ukraine zu pflegen und ihr so weit wie möglich zu helfen, einschließlich der weiteren Lieferung von Waffen.
Trump hat keine so enge Beziehung und kritisiert die übermäßigen wirtschaftlichen Belastungen, die die USA durch die Waffenlieferungen an die Ukraine tragen. Er behauptet, dass er durch Gespräche mit Putin den Krieg beenden könnte.

Naher Osten

Harris wird Bidens Strategie nicht ändern, das Recht Israels auf Selbstverteidigung zu verteidigen. Sie wird sie militärisch weiter unterstützen, ist jedoch der Ansicht, dass nicht alles erlaubt ist, und setzt auf diplomatische Wege.
Trump würde Israel energischer unterstützen und verteidigt die Palästinenser im Gazastreifen nicht so stark wie Kamala Harris.

China

Harris wird die derzeitige Politik der Pflege und Stärkung der Beziehungen zu China fortsetzen und Konflikte vermeiden wollen.
Trump ist gegenüber China aggressiver, da er das Land als Feind betrachtet, obwohl er keine klare Stellung dazu bezieht, was er tun würde, wenn China Taiwan angreifen würde.

Welche Sektoren würden von einem Wahlsieg Donald Trumps profitieren?

Begünstigte Sektoren:

• Der US-Aktienmarkt, da niedrigere Unternehmenssteuern und weniger strenge Kartellregulierungen die Wall Street und große Technologieunternehmen begünstigen würden.
• Der US-Dollar aufgrund der protektionistischen Ideen des republikanischen Kandidaten.
• Sektoren wie Pharmazeutika, Öl und Verteidigung (das Militärbudget würde weiter steigen), Banken (er würde die Basel-III-Kapitalanforderungen abschaffen, was den Banken zugutekäme, da sie weniger Kapitalreserven halten müssten).
• Kryptowährungen, da er sich verpflichtet hat, Regulierungsbehörden zu ernennen, die Kryptowährungen unterstützen, und auch versprochen hat, die USA zur „Kryptohauptstadt der Welt“ zu machen.
• Europäische Aktien mit starker Präsenz in den USA.

Benachteiligte Sektoren:

• Chinesische Aktien, da Trump mehr Zölle auf Importe aus China verhängen will.
• Der Euro.

Welche Sektoren würden von einem Wahlsieg Kamala Harris profitieren?

Begünstigte Sektoren:

• US-Staatsanleihen.
• Der europäische Aktienmarkt.
• Der Euro.
• Sektoren wie erneuerbare Energien, Automobilindustrie und andere europäische Exporteure. Der Sektor der sauberen Energie sowie die Hersteller von Elektrofahrzeugen und Betreiber von Ladeinfrastrukturen für Elektrofahrzeuge, Solaranlagen und Batteriehersteller.

Benachteiligte Sektoren:

• Die Wall Street, da eine ihrer Vorschläge die mögliche Erhöhung des Körperschaftsteuersatzes von 21 % auf 28 % ist, was die Unternehmensgewinne schmälern würde.
• Finanzwerte, da erwartet wird, dass sie die Regulierung und höhere Kapitalanforderungen beibehält.

Wie könnten sich die Wahlen auf die wichtigsten Börsenindizes auswirken?

S&P 500 und Dow Jones

Theoretisch wäre ein Sieg von Trump positiver für den S&P 500, den Dow Jones und den Nasdaq als ein Sieg von Harris, unter anderem weil er plant, die Steuern

für Privatpersonen und Unternehmen zu senken. Auf diese Weise hätten die Investoren mehr Geld zum Investieren, und die Unternehmen würden eine größere Gewinnspanne erzielen, was die Aktienkurse steigen lassen würde.

Historisch gesehen haben sich US-Aktien mit einem demokratischen Präsidenten besser entwickelt als mit einem republikanischen Präsidenten. Wenn man einen längeren Zeitraum betrachtet, zum Beispiel von 1951 bis 2023, ist der S&P 500 unter einem demokratischen Präsidenten durchschnittlich um 11,6 % gestiegen, während er unter einem republikanischen Präsidenten durchschnittlich um 7,2 % gestiegen ist.

Der Schlüssel liegt in der Zusammensetzung des Kongresses. Der S&P 500 ist durchschnittlich um 15,8 % gestiegen, wenn der Kongress geteilt war. Wenn der Kongress jedoch nicht geteilt war, betrug der durchschnittliche Anstieg 8,1 %.

Um zu wissen, wer die Wahlen am 5. November gewinnen könnte, muss man sich ansehen, wie sich die Aktien in den drei Monaten vor der Wahl verhalten haben.
Wenn die Aktien gestiegen sind, gewinnt die Partei, die an der Macht ist, also Kamala Harris.
Wenn die Aktien gefallen sind, gewinnt die herausfordernde Partei, also Donald Trump.
Dies hat in 20 der letzten 24 Wahlen sehr gut funktioniert.

Es sei darauf hingewiesen, dass es den Mythos gibt, dass die Federal Reserve ihre Geldpolitik in Wahljahren nicht ändert. Das ist nicht wahr. Die Fed hat in Wahljahren weder aufgehört, die Zinsen zu erhöhen noch zu senken. Wenn wir in die 1950er Jahre zurückblicken, war 2012 das einzige Wahljahr, in dem die Federal Reserve weder die Zinsen erhöht noch gesenkt hat.

Wie man in US-Aktien während der Wahlen 2024 investiert

Im Folgenden liste ich einige Broker auf, die Vermögenswerte anbieten, um in den US-Aktienmarkt durch Aktien, Futures, CFDs und ETFs zu investieren.

Es handelt sich um regulierte Broker, deren Kundengelder sicher sind und bis zu einem bestimmten Betrag versichert sind.

XTB

XTB wurde 2002 in Warschau gegründet und hat mehr als eine Million Kunden weltweit. Er ist bei den wichtigsten Institutionen registriert und hat einen Garantiefonds, der bis zu 100.000 Euro pro Konto abdeckt.

Man kann in US-Aktien ab 0 Euro investieren, und es gibt auch Bruchteilsaktien, bei denen man ab einem Minimum von 10 Euro investieren kann. Sie bieten mehr als 3.000 Aktien an, die an den 16 wichtigsten Märkten der Welt notieren, darunter die USA.

Sie bieten ETFs ab 0 Euro für Investitionen an der Wall Street und auch gebrochene ETFs an.

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Pepperstone

Pepperstone handelt sich um einen australischen Broker, der 2010 von einem Team von Experten mit langjähriger Erfahrung im Bereich Devisen und Technologie gegründet wurde.

Es handelt sich um einen NDD/STP-Vermittler, d.h. ohne eigene Handelsplattform. Daher werden die Handelsaufträge der Kunden direkt an den Markt weitergeleitet.

Er verfügt über ein automatisches Handelstool, Capitalise.ai, einen Bot, der rund um die Uhr handelt und dabei die Emotionen ausschaltet.

Der Broker ist ordnungsgemäß reguliert und die Konten sind getrennt.

Er ist sehr geeignet, um über CFDs in den US-Indizes zu handeln, insbesondere in den wichtigsten Indizes mit engen Spreads, sowie in CFDs auf Aktien.

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Oanda

Oanda wurde 1996 von Stumm, einem Informatiker, und Olsen, einem Wirtschaftswissenschaftler, gegründet.

Der Broker ist ordnungsgemäß reguliert und deckt bis zu 20.000 Euro pro Konto ab.

Das Unternehmen wurde als „TradingView Broker of the Year 2023“ und dreimal in Folge als „Beliebtester Broker“ von der TradingView-Community ausgezeichnet.

Es handelt sich um einen polnischen Broker, der sich stark auf den Handel konzentriert, da er keine operativen Gebühren erhebt und seine Spreads relativ niedrig sind (0,7 im SP500).

Sie können in mehr als 2.200 Aktien von Märkten wie der Nasdaq oder der NYSE in den USA ab 0 Euro investieren.

Darüber hinaus erhalten Sie wöchentliche Berichte und Analysen zu Märkten und Aktien, wenn Sie beim Broker angemeldet sind.

Sie können auch über Derivate in den wichtigsten US-Indizes investieren.

Neben ihrer Plattform können Sie diese mit zwei der professionellsten Handelsplattformen auf dem Markt verbinden: Metatrader 5 und TradingView.

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Trading 212

Trading 212 ist ein Broker mit bulgarischem Ursprung, der mehr als 2,5 Millionen Kunden weltweit hat. Es ist reguliert und deckt bis zu 20.000 Euro pro Konto ab.

Sie können am US-Markt über Aktien, ETFs und Derivate investieren. Es bietet auch die Möglichkeit, in Bruchteilsaktien ab 1 Dollar zu investieren.

Darüber hinaus bietet es Mehrwährungskonten an, die Einzahlungen und Investitionen in 13 verschiedenen Währungen ermöglichen, was Wechselkurskosten spart und täglich Zinsen auf das in bar nicht investierte Geld auf dem Konto bietet.

Es bietet Tutorials in Text- und Videoformat, um zu lernen, wie man die Handelsplattformen nutzt und grundlegende Handelskonzepte versteht. In seiner Lernsektion finden Sie eine Vielzahl von Artikeln über Anlagestrategien, Leitfäden usw.

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Freedom24

Freedom24 ist ein europäisches Broker, der zur Freedom Holding Group gehört, die an der Nasdaq notiert ist. Es hat mehr als 530.000 Kunden, von denen 300.000 Europäer sind, und davon sind 10 % aus Spanien und weitere 10 % aus Portugal.

Es ist reguliert und deckt bis zu 20.000 Euro pro Konto ab.

Sie können am US-Markt über Aktien, Futures, Optionen und ETFs der wichtigsten Fondsanbieter wie iShares, Vanguard und BlackRock investieren.

Die Gebühren beginnen bei 0,02 Dollar pro Aktie/ETF + (2 Dollar pro Order).

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Fazit: Wie trifft man Anlageentscheidungen während der Wahlen?

Wie bereits erwähnt, ist der Aktienmarkt im Wahljahr in den USA zu 99 % der Fälle bullisch, unabhängig davon, welcher Kandidat und welche Partei in den Umfragen favorisiert wird.
Man muss sich jedoch bewusst sein, dass es in diesem Fall, da alles so extrem eng ist, wahrscheinlich etwas mehr Volatilität geben wird, was kein Grund zur Panik sein sollte.
Letztendlich sollten Wahljahre nicht anders gehandelt werden als jedes andere Jahr. Es ist jedoch „einfacher“, dies in Indizes als in Aktien zu tun, und wenn wir über langfristige Geschäfte sprechen, ist der beste Weg, dies über einen passiv gemanagten ETF zu tun, der einen der wichtigsten Aktienindizes des Landes repliziert.

Häufig gestellte Fragen

Wie wirkt sich politische Unsicherheit auf den Markt aus?

Im Allgemeinen wirkt sich Unsicherheit negativ auf den Aktienmarkt aus. Tatsache ist jedoch, dass beide Kandidaten in den drei Hauptthemen (China, Russland, Naher Osten) dasselbe Ziel haben, obwohl sie dafür unterschiedliche Strategien bevorzugen.
Daher ist dies der Grund, warum das ganze Wahldrama und die Programme der Kandidaten keine nennenswerten Auswirkungen auf den Markt haben.

Wann sind die US-Wahlen 2024?

Die Wahlen zum Weißen Haus finden am Dienstag, den 5. November, statt.

Die Wähler wählen nicht direkt den Präsidenten, sondern die Wahlmänner des Electoral College, einer Gruppe, die später den Kandidaten wählt, der in ihrem jeweiligen Staat die meisten Stimmen erhalten hat.

Im Dezember 2024 gibt das Electoral College offiziell seine Stimmen ab, und diese Stimmen entscheiden, wer der nächste Präsident der Vereinigten Staaten wird.

Im Januar 2025 zählt der Kongress der Vereinigten Staaten die Stimmen in einer gemeinsamen Sitzung und bestätigt den Gewinner der Wahlen.

Am 20. Januar 2025 findet die Amtseinführung des neuen Präsidenten statt, der den Amtseid ablegt und das Amt offiziell übernimmt.

Welche Sektoren könnten von den Wahlen am stärksten betroffen sein?

Es herrscht Einigkeit darüber, dass der Verteidigungs- und Rüstungssektor mit der neuen Regierung, sei es Harris oder Trump, profitieren wird. Dies liegt daran, dass die Kriege und geopolitischen Spannungen erfordern, dass die Regierung weiterhin stark in diesen Sektor investiert, einerseits um ihre Verteidigungsbereitschaft zu erhöhen, andererseits um Material in die Ukraine und nach Israel zu schicken.

Die Banken werden den Sieger aufmerksam verfolgen, da ein Sieg von Harris ihnen schaden würde, da sie die Regulierung aufrechterhalten und die Kapitalanforderungen für die Banken erhöhen würde.
Der Dollar würde durch einen Sieg des Republikaners aufgrund seiner protektionistischen Ideen gestärkt werden.
Der US-amerikanische Aktienmarkt würde einen Sieg Trumps begrüßen, während der europäische Markt sich über einen Sieg von Harris freuen würde.