8 Trading Orderarten, die Sie kennen sollten
Im dynamischen und oft volatilen Umfeld des Tradings ist es von entscheidender Bedeutung, die verschiedenen Orderarten zu verstehen, die zur Verfügung stehen. Diese Orderarten ermöglichen es den Tradern, ihre Trades zu spezifizieren und zu kontrollieren, und können einen erheblichen Einfluss auf die Rentabilität ihrer Trades haben. In diesem Artikel werden wir acht wichtige Trading Orderarten untersuchen und erklären, wie sie funktionieren, wann sie verwendet werden sollten und welche Vor- und Nachteile sie haben. Wir werden auch auf einige spezifische Aspekte eingehen, wie Slippage und Spread, die bei der Platzierung von Orders eine Rolle spielen können. Ob Sie ein Anfänger sind, der gerade erst mit dem Trading beginnt, oder ein erfahrener Trader, der seine Kenntnisse auffrischen möchte, dieser Leitfaden wird Ihnen helfen, die verschiedenen Orderarten und ihre Anwendung besser zu verstehen.
Das Wichtigste zusammengefasst
| Orderart | Definition | Anwendung | Vorteile | Nachteile |
| Market Order | Order wird sofort zum aktuellen Marktpreis ausgeführt | Schneller Einstieg oder Ausstieg aus dem Markt | Schnelle Ausführung | Risiko von Slippage |
| Buy Stop Order | Order wird ausgeführt, wenn der Preis das festgelegte Stop-Niveau erreicht oder überschreitet | Einstieg in den Markt bei erwarteten steigenden Kursen | Schutz gegen steigende Preise | Ausführung nicht garantiert |
| Sell Stop Order | Order wird ausgeführt, wenn der Preis das festgelegte Stop-Niveau erreicht oder unterschreitet | Ausstieg aus dem Markt bei erwarteten fallenden Kursen | Schutz gegen fallende Preise | Ausführung nicht garantiert |
| Buy Limit Order | Order wird ausgeführt, wenn der Preis das festgelegte Limit-Niveau erreicht oder unterschreitet | Einstieg in den Markt bei erwarteter Kursumkehr in einer Abwärtsbewegung | Möglichkeit eines besseren Eintrittspreises | Ausführung nicht garantiert |
| Sell Limit Order | Order wird ausgeführt, wenn der Preis das festgelegte Limit-Niveau erreicht oder überschreitet | Ausstieg aus dem Markt bei erwarteter Kursumkehr in einer Aufwärtsbewegung | Möglichkeit eines besseren Verkaufspreises | Ausführung nicht garantiert |
| Stop Loss Order | Order wird ausgeführt, wenn der Preis das festgelegte Stop-Niveau erreicht oder unterschreitet | Schließung einer Position zur Verlustbegrenzung | Schutz gegen unerwartete Marktveränderungen | Ausführung nicht garantiert |
| Trailing Stop Order | Order wird ausgeführt, wenn der Preis um einen bestimmten Betrag vom höchsten erreichten Preis fällt | Automatische Anpassung des Stop Loss bei steigenden Preisen | Schutz der Gewinne und Möglichkeit von weiteren Kurssteigerungen | Ausführung nicht garantiert |
| Take Profit Order | Order wird ausgeführt, wenn der Preis das festgelegte Profit-Niveau erreicht oder überschreitet | Schließung einer Position zur Gewinnsicherung | Sicherung der Gewinne | Ausführung nicht garantiert |
1. Market Order
Eine Market Order ist eine der grundlegendsten und am häufigsten verwendeten Trading Orderarten. Bei einer Market Order gibt der Trader eine Order zum Kauf oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers zum aktuellen Marktpreis ab. Dieser Ordertyp wird in der Regel sofort ausgeführt, sofern genügend Liquidität am Markt vorhanden ist.
Definition und Anwendung
Eine Market Order ist eine Order, die zum aktuellen Marktpreis ausgeführt wird. Wenn ein Trader eine Market Order zum Kauf abgibt, kauft er zum niedrigsten verfügbaren Verkaufspreis. Wenn er eine Market Order zum Verkauf abgibt, verkauft er zum höchsten verfügbaren Kaufpreis. Market Orders sind besonders nützlich, wenn ein Trader schnell in oder aus einer Position aussteigen möchte und ihm der genaue Ausführungspreis weniger wichtig ist als die sofortige Ausführung der Order.
Vorteile und Nachteile
Der Hauptvorteil von Market Orders besteht in ihrer Schnelligkeit und Sicherheit der Ausführung. Sie sind ideal für Trader, die schnell auf Marktveränderungen reagieren möchten. Allerdings gibt es auch Nachteile. Der größte Nachteil von Market Orders ist das Risiko der Slippage. Slippage tritt auf, wenn der Ausführungspreis einer Order vom erwarteten Preis abweicht. Dies kann insbesondere in volatilen Märkten ein Problem sein.
Slippage und Spread
Slippage und Spread sind zwei wichtige Konzepte, die Trader bei der Verwendung von Market Orders verstehen müssen. Slippage bezieht sich auf die Differenz zwischen dem erwarteten Preis einer Order und dem Preis, zu dem die Order tatsächlich ausgeführt wird. Spread bezieht sich auf die Differenz zwischen dem höchsten Kaufpreis und dem niedrigsten Verkaufspreis am Markt. Bei einer Market Order kann der Trader sowohl von Slippage als auch von Spread betroffen sein. Dies ist besonders in volatilen Märkten oder bei illiquiden Wertpapieren der Fall.
Es ist wichtig zu beachten, dass nicht alle Broker Market Orders in der gleichen Weise ausführen. Einige Broker, wie zum Beispiel Trade Republic, bieten spezielle Orderarten an, die auf die Bedürfnisse ihrer Kunden zugeschnitten sind. Die genauen Details zu den Orderarten bei Trade Republic können Sie auf der Website des Brokers nachlesen. Es ist immer eine gute Idee, sich vor der Platzierung einer Order mit den spezifischen Orderarten und Ausführungsrichtlinien Ihres Brokers vertraut zu machen.
2. Buy Stop Order
Eine Buy Stop Order ist eine weitere wichtige Orderart im Trading, die dazu dient, einen Einstieg in den Markt zu einem höheren Preis als dem aktuellen Marktpreis zu planen. Diese Art von Order wird häufig von Tradern verwendet, die eine positive Kursbewegung erwarten.
Definition und Anwendung
Eine Buy Stop Order ist eine Order zum Kauf eines Wertpapiers, die erst dann ausgeführt wird, wenn der Marktpreis das festgelegte Stop-Niveau erreicht oder überschreitet. Mit anderen Worten, die Order wird zu einer Market Order, sobald der Preis das Stop-Niveau erreicht. Dies unterscheidet sich von einer Market Order, bei der die Order sofort zum aktuellen Marktpreis ausgeführt wird.
Die Buy Stop Order wird oft als Schutz gegen steigende Preise verwendet. Wenn ein Trader erwartet, dass der Preis eines Wertpapiers steigen wird, kann er eine Buy Stop Order platzieren, um das Wertpapier zu kaufen, sobald der Preis ein bestimmtes Niveau erreicht. Auf diese Weise kann der Trader von der erwarteten Aufwärtsbewegung profitieren, ohne ständig den Markt beobachten zu müssen.
Einsatz bei erwarteten steigenden Kursen
Die Buy Stop Order ist besonders nützlich, wenn ein Trader erwartet, dass der Kurs eines Wertpapiers steigen wird. Angenommen, ein Trader beobachtet ein Wertpapier, das derzeit zu einem Preis von 50 Euro gehandelt wird. Der Trader glaubt, dass der Preis steigen wird, sobald er 52 Euro erreicht. In diesem Fall kann der Trader eine Buy Stop Order bei 52 Euro platzieren. Wenn der Preis 52 Euro erreicht, wird die Buy Stop Order zu einer Market Order und das Wertpapier wird zum besten verfügbaren Preis gekauft.
Es ist wichtig zu beachten, dass die Ausführung einer Buy Stop Order nicht garantiert ist, insbesondere in volatilen Märkten. Wenn der Markt schnell steigt, kann der Ausführungspreis höher sein als der Stop-Preis. Dies ist ein Beispiel für Slippage, ein Konzept, das wir bereits bei der Besprechung der Market Order kennengelernt haben.
3. Sell Stop Order
Eine Sell Stop Order ist das Gegenstück zur Buy Stop Order und eine weitere wichtige Orderart im Trading. Sie wird verwendet, um einen Verkaufsauftrag zu einem niedrigeren Preis als dem aktuellen Marktpreis zu platzieren.
Definition und Anwendung
Eine Sell Stop Order ist eine Order zum Verkauf eines Wertpapiers, die erst dann ausgeführt wird, wenn der Marktpreis das festgelegte Stop-Niveau erreicht oder unterschreitet. Sobald der Preis das Stop-Niveau erreicht, wird die Sell Stop Order zu einer Market Order und das Wertpapier wird zum besten verfügbaren Preis verkauft.
Sell Stop Orders werden oft als Schutz gegen fallende Preise verwendet. Wenn ein Trader erwartet, dass der Preis eines Wertpapiers fallen wird, kann er eine Sell Stop Order platzieren, um das Wertpapier zu verkaufen, sobald der Preis ein bestimmtes Niveau erreicht. Auf diese Weise kann der Trader seine Verluste begrenzen, ohne ständig den Markt beobachten zu müssen.
Einsatz bei erwarteten fallenden Kursen
Die Sell Stop Order ist besonders nützlich, wenn ein Trader erwartet, dass der Kurs eines Wertpapiers fallen wird. Angenommen, ein Trader hält ein Wertpapier, das derzeit zu einem Preis von 50 Euro gehandelt wird. Der Trader glaubt, dass der Preis fallen wird, sobald er 48 Euro erreicht. In diesem Fall kann der Trader eine Sell Stop Order bei 48 Euro platzieren. Wenn der Preis 48 Euro erreicht, wird die Sell Stop Order zu einer Market Order und das Wertpapier wird zum besten verfügbaren Preis verkauft.
Wie bei der Buy Stop Order ist auch bei der Sell Stop Order die Ausführung nicht garantiert. Wenn der Markt schnell fällt, kann der Ausführungspreis niedriger sein als der Stop-Preis. Dies ist ein weiteres Beispiel für Slippage.
4. Buy Limit Order
Eine Buy Limit Order ist eine weitere wichtige Orderart im Trading, die dazu dient, einen Einstieg in den Markt zu einem niedrigeren Preis als dem aktuellen Marktpreis zu planen. Diese Art von Order wird häufig von Tradern verwendet, die eine Umkehr einer Abwärtsbewegung erwarten.
Definition und Anwendung
Eine Buy Limit Order ist eine Order zum Kauf eines Wertpapiers, die erst dann ausgeführt wird, wenn der Marktpreis das festgelegte Limit-Niveau erreicht oder unterschreitet. Mit anderen Worten, die Order wird zu einer Market Order, sobald der Preis das Limit-Niveau erreicht. Dies unterscheidet sich von einer Market Order, bei der die Order sofort zum aktuellen Marktpreis ausgeführt wird.
Die Buy Limit Order wird oft als Mittel zur Erzielung eines besseren Eintrittspreises in eine Long-Position verwendet. Wenn ein Trader erwartet, dass der Preis eines Wertpapiers fallen und dann wieder steigen wird, kann er eine Buy Limit Order platzieren, um das Wertpapier zu kaufen, sobald der Preis ein bestimmtes, niedrigeres Niveau erreicht. Auf diese Weise kann der Trader von der erwarteten Aufwärtsbewegung profitieren und gleichzeitig einen günstigeren Einstiegspreis erzielen.
Einsatz bei erwarteter Kursumkehr in einer Abwärtsbewegung
Die Buy Limit Order ist besonders nützlich, wenn ein Trader eine Kursumkehr in einer Abwärtsbewegung erwartet. Angenommen, ein Trader beobachtet ein Wertpapier, das derzeit zu einem Preis von 50 Euro gehandelt wird. Der Trader glaubt, dass der Preis auf 45 Euro fallen und dann wieder steigen wird. In diesem Fall kann der Trader eine Buy Limit Order bei 45 Euro platzieren. Wenn der Preis 45 Euro erreicht, wird die Buy Limit Order zu einer Market Order und das Wertpapier wird zum besten verfügbaren Preis gekauft.
Es ist wichtig zu beachten, dass die Ausführung einer Buy Limit Order nicht garantiert ist. Wenn der Markt schnell fällt und dann wieder steigt, ohne das Limit-Niveau zu erreichen, wird die Order nicht ausgeführt. Dies ist ein Risiko, das bei der Platzierung von Limit Orders berücksichtigt werden sollte.
5. Sell Limit Order
Die Sell Limit Order ist das Gegenstück zur Buy Limit Order und eine weitere wichtige Orderart im Trading. Sie wird verwendet, um einen Verkaufsauftrag zu einem höheren Preis als dem aktuellen Marktpreis zu platzieren.
Definition und Anwendung
Eine Sell Limit Order ist eine Order zum Verkauf eines Wertpapiers, die erst dann ausgeführt wird, wenn der Marktpreis das festgelegte Limit-Niveau erreicht oder überschreitet. Sobald der Preis das Limit-Niveau erreicht, wird die Sell Limit Order zu einer Market Order und das Wertpapier wird zum besten verfügbaren Preis verkauft.
Sell Limit Orders werden oft als Mittel zur Erzielung eines besseren Verkaufspreises in einer Short-Position verwendet. Wenn ein Trader erwartet, dass der Preis eines Wertpapiers steigen und dann wieder fallen wird, kann er eine Sell Limit Order platzieren, um das Wertpapier zu verkaufen, sobald der Preis ein bestimmtes, höheres Niveau erreicht. Auf diese Weise kann der Trader von der erwarteten Abwärtsbewegung profitieren und gleichzeitig einen günstigeren Verkaufspreis erzielen.
Einsatz bei erwarteter Kursumkehr in einer Aufwärtsbewegung
Die Sell Limit Order ist besonders nützlich, wenn ein Trader eine Kursumkehr in einer Aufwärtsbewegung erwartet. Angenommen, ein Trader hält ein Wertpapier, das derzeit zu einem Preis von 50 Euro gehandelt wird. Der Trader glaubt, dass der Preis auf 55 Euro steigen und dann wieder fallen wird. In diesem Fall kann der Trader eine Sell Limit Order bei 55 Euro platzieren. Wenn der Preis 55 Euro erreicht, wird die Sell Limit Order zu einer Market Order und das Wertpapier wird zum besten verfügbaren Preis verkauft.
Wie bei der Buy Limit Order ist auch bei der Sell Limit Order die Ausführung nicht garantiert. Wenn der Markt schnell steigt und dann wieder fällt, ohne das Limit-Niveau zu erreichen, wird die Order nicht ausgeführt. Dies ist ein Risiko, das bei der Platzierung von Limit Orders berücksichtigt werden sollte.
6. Stop Loss Order
Eine Stop Loss Order ist eine der wichtigsten Orderarten im Trading und dient dazu, Verluste zu begrenzen. Sie ist ein unverzichtbares Werkzeug für das Risikomanagement und sollte von jedem Trader beherrscht werden.
Definition und Anwendung
Eine Stop Loss Order ist eine Order zum Verkauf eines Wertpapiers, die erst dann ausgeführt wird, wenn der Marktpreis das festgelegte Stop-Niveau erreicht oder unterschreitet. Sobald der Preis das Stop-Niveau erreicht, wird die Stop Loss Order zu einer Market Order und das Wertpapier wird zum besten verfügbaren Preis verkauft.
Die Stop Loss Order wird oft als Mittel zur Verlustbegrenzung verwendet. Wenn ein Trader eine Position hält und der Preis gegen ihn läuft, kann er eine Stop Loss Order platzieren, um die Position zu schließen und weitere Verluste zu vermeiden, sobald der Preis ein bestimmtes Niveau erreicht. Auf diese Weise kann der Trader sein Risiko kontrollieren und seine Verluste begrenzen.
Verlustbegrenzung und Positionsschließung
Die Stop Loss Order ist ein unverzichtbares Werkzeug für die Verlustbegrenzung. Angenommen, ein Trader hält eine Long-Position in einem Wertpapier, das derzeit zu einem Preis von 50 Euro gehandelt wird. Der Trader möchte seine Verluste begrenzen und die Position schließen, wenn der Preis auf 45 Euro fällt. In diesem Fall kann der Trader eine Stop Loss Order bei 45 Euro platzieren. Wenn der Preis 45 Euro erreicht, wird die Stop Loss Order zu einer Market Order und das Wertpapier wird zum besten verfügbaren Preis verkauft.
Es ist wichtig zu beachten, dass die Ausführung einer Stop Loss Order nicht garantiert ist. Wenn der Markt schnell fällt, kann der Ausführungspreis niedriger sein als der Stop-Preis. Dies ist ein weiteres Beispiel für Slippage.
7. Trailing Stop Order
Die Trailing Stop Order ist eine erweiterte Form der Stop Loss Order und bietet zusätzliche Flexibilität und Anpassungsfähigkeit. Sie ist ein wertvolles Werkzeug für Trader, die ihre Gewinne schützen und gleichzeitig von weiteren Kursbewegungen profitieren möchten.
Definition und Anwendung
Eine Trailing Stop Order ist eine Order zum Verkauf eines Wertpapiers, die erst dann ausgeführt wird, wenn der Marktpreis um einen bestimmten Betrag (den sogenannten „Trailing Stop“) vom höchsten erreichten Preis nach dem Platzieren der Order fällt. Sobald der Preis um diesen Betrag fällt, wird die Trailing Stop Order zu einer Market Order und das Wertpapier wird zum besten verfügbaren Preis verkauft.
Die Trailing Stop Order wird oft als Mittel zur Gewinnsicherung verwendet. Wenn ein Trader eine profitable Position hält und der Preis weiter steigt, kann er eine Trailing Stop Order platzieren, um die Position zu schließen und die Gewinne zu sichern, sobald der Preis um einen bestimmten Betrag fällt. Auf diese Weise kann der Trader von weiteren Kurssteigerungen profitieren, während er gleichzeitig seine Gewinne schützt.
Automatische Anpassung des Stop Loss
Der Hauptvorteil der Trailing Stop Order besteht in ihrer Fähigkeit zur automatischen Anpassung des Stop Loss. Im Gegensatz zu einer normalen Stop Loss Order, die bei einem festen Preisniveau bleibt, passt sich eine Trailing Stop Order automatisch an steigende Preise an. Wenn der Preis eines Wertpapiers steigt, steigt auch das Stop-Niveau der Trailing Stop Order. Wenn der Preis fällt, bleibt das Stop-Niveau unverändert. Dies ermöglicht es dem Trader, von weiteren Kurssteigerungen zu profitieren, während er gleichzeitig seine Gewinne schützt.
Es ist wichtig zu beachten, dass die Ausführung einer Trailing Stop Order, wie bei allen Orderarten, nicht garantiert ist. Wenn der Markt schnell fällt, kann der Ausführungspreis niedriger sein als der Stop-Preis. Dies ist ein weiteres Beispiel für Slippage.
8. Take Profit Order
Die Take Profit Order ist eine weitere wichtige Orderart im Trading, die dazu dient, Gewinne zu sichern. Sie ist ein unverzichtbares Werkzeug für das Risikomanagement und sollte von jedem Trader beherrscht werden.
Definition und Anwendung
Eine Take Profit Order ist eine Order zum Schließen einer Position, die erst dann ausgeführt wird, wenn der Marktpreis das festgelegte Profit-Niveau erreicht oder überschreitet. Sobald der Preis das Profit-Niveau erreicht, wird die Take Profit Order zu einer Market Order und die Position wird zum besten verfügbaren Preis geschlossen.
Die Take Profit Order wird oft als Mittel zur Gewinnsicherung verwendet. Wenn ein Trader eine profitable Position hält und der Preis in seine Richtung läuft, kann er eine Take Profit Order platzieren, um die Position zu schließen und die Gewinne zu sichern, sobald der Preis ein bestimmtes Niveau erreicht. Auf diese Weise kann der Trader seine Gewinne realisieren, ohne ständig den Markt beobachten zu müssen.
Gewinnsicherung und Positionsschließung
Die Take Profit Order ist ein unverzichtbares Werkzeug für die Gewinnsicherung. Angenommen, ein Trader hält eine Long-Position in einem Wertpapier, das derzeit zu einem Preis von 50 Euro gehandelt wird. Der Trader möchte seine Gewinne sichern und die Position schließen, wenn der Preis auf 55 Euro steigt. In diesem Fall kann der Trader eine Take Profit Order bei 55 Euro platzieren. Wenn der Preis 55 Euro erreicht, wird die Take Profit Order zu einer Market Order und die Position wird zum besten verfügbaren Preis geschlossen.
Es ist wichtig zu beachten, dass die Ausführung einer Take Profit Order nicht garantiert ist. Wenn der Markt schnell steigt, kann der Ausführungspreis höher sein als der Profit-Preis. Dies ist ein weiteres Beispiel für Slippage.
Fazit
Die Kenntnis und das Verständnis der verschiedenen Trading Orderarten ist ein wesentlicher Bestandteil des erfolgreichen Tradings. Jede Orderart hat ihre spezifischen Anwendungen und kann in verschiedenen Marktsituationen genutzt werden, um unterschiedliche Trading-Strategien umzusetzen.
Market Orders ermöglichen eine schnelle Ausführung, während Limit Orders es ermöglichen, einen spezifischen Ein- oder Ausstiegspreis festzulegen. Stop Orders, einschließlich Stop Loss, Buy Stop und Sell Stop Orders, sind nützliche Werkzeuge zur Risikosteuerung und können dazu beitragen, Verluste zu begrenzen und Gewinne zu sichern. Trailing Stop Orders bieten zusätzliche Flexibilität, indem sie sich automatisch an steigende Preise anpassen, und Take Profit Orders ermöglichen es den Tradern, ihre Gewinne zu sichern.
Es ist wichtig zu beachten, dass die Ausführung aller dieser Orderarten nicht garantiert ist und dass es immer das Risiko von Slippage gibt, insbesondere in volatilen Märkten. Daher ist es wichtig, die spezifischen Ausführungsrichtlinien und -bedingungen Ihres Brokers zu verstehen und Ihre Orderentscheidungen entsprechend zu treffen.
Letztendlich ist der effektive Einsatz von Orderarten ein wichtiger Aspekt des Tradings und kann dazu beitragen, Ihre Trading-Ergebnisse zu verbessern. Es lohnt sich, sich die Zeit zu nehmen, um die verschiedenen Orderarten und ihre Anwendung zu verstehen, um sie effektiv in Ihrer Trading-Strategie einsetzen zu können.
Häufig gestellte Fragen
Eine Market Order ist eine Order, die sofort zum aktuellen Marktpreis ausgeführt wird. Sie wird in der Regel sofort ausgeführt, sofern genügend Liquidität am Markt vorhanden ist.
Eine Buy Stop Order ist eine Order zum Kauf eines Wertpapiers, die erst dann ausgeführt wird, wenn der Marktpreis das festgelegte Stop-Niveau erreicht oder überschreitet. Sie wird oft als Schutz gegen steigende Preise verwendet.
Eine Sell Stop Order ist eine Order zum Verkauf eines Wertpapiers, die erst dann ausgeführt wird, wenn der Marktpreis das festgelegte Stop-Niveau erreicht oder unterschreitet. Sie wird oft als Schutz gegen fallende Preise verwendet.
Eine Buy Limit Order ist eine Order zum Kauf eines Wertpapiers, die erst dann ausgeführt wird, wenn der Marktpreis das festgelegte Limit-Niveau erreicht oder unterschreitet. Sie wird oft als Mittel zur Erzielung eines besseren Eintrittspreises in eine Long-Position verwendet.
Eine Sell Limit Order ist eine Order zum Verkauf eines Wertpapiers, die erst dann ausgeführt wird, wenn der Marktpreis das festgelegte Limit-Niveau erreicht oder überschreitet. Sie wird oft als Mittel zur Erzielung eines besseren Verkaufspreises in einer Short-Position verwendet.
Eine Stop Loss Order ist eine Order zum Verkauf eines Wertpapiers, die erst dann ausgeführt wird, wenn der Marktpreis das festgelegte Stop-Niveau erreicht oder unterschreitet. Sie wird oft als Mittel zur Verlustbegrenzung verwendet.
Eine Take Profit Order ist eine Order zum Schließen einer Position, die erst dann ausgeführt wird, wenn der Marktpreis das festgelegte Profit-Niveau erreicht oder überschreitet. Sie wird oft als Mittel zur Gewinnsicherung verwendet.
