Das Permanent Portfolio von Harry Browne – Langfristige Stabilität und Sicherheit in der Geldanlage
In der Finanzwelt gibt es viele Strategien, doch nur wenige bieten eine ausgewogene Kombination aus Einfachheit, Sicherheit und Stabilität wie das Permanent Portfolio von Harry Browne. Diese Strategie, entwickelt vom Finanzexperten und Autor Harry Browne, zielt darauf ab, Ihr Vermögen zu schützen – unabhängig von den wirtschaftlichen Bedingungen.
In diesem Artikel erfahren Sie, was das Permanent Portfolio von Harry Browne ist, wie es funktioniert und warum es besonders für sicherheitsorientierte Anleger geeignet ist.
Was ist das Permanent Portfolio von Harry Browne?
Das Permanent Portfolio von Harry Browne ist eine langfristige Anlagestrategie, die auf Einfachheit und Sicherheit setzt. Es wurde mit der Absicht entwickelt, das Vermögen über alle Wirtschaftszyklen hinweg zu schützen, ohne die Rentabilität zu opfern. Der Clou an dieser Strategie? Sie ist leicht umzusetzen und erfordert kein tiefes Finanzwissen.
Jeder Anleger hat die Möglichkeit, das Permanent Portfolio von Harry Browne zu replizieren, auch ohne Fachkenntnisse in der Finanzwelt. Der Hauptzweck dieses Portfolios ist es, Ihre Ersparnisse zu schützen, unabhängig vom Zustand der Wirtschaft und der Finanzmärkte.
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Wer ist Harry Browne?
Harry Browne war ein Finanzberater, Schriftsteller und Politiker, geboren 1933 in New York. In seinen 73 Lebensjahren veröffentlichte er über zwanzig Bücher und unzählige Artikel. Er kandidierte 1996 und 2000 als Präsidentschaftskandidat der Libertarian Party in den USA.
In den 1970er Jahren verdiente Harry Browne ein Vermögen durch Rohstoffspekulationen. Doch ihm wurde schnell klar, dass sein damaliger Anlagestil langfristig nicht nachhaltig war. Also widmete er seine Karriere der Entwicklung einer Strategie, die auf Stabilität basierte. So entstand das Permanent Portfolio von Harry Browne, ein Konzept, das bis heute Bestand hat.
Was ist das Permanent Portfolio und wie funktioniert es?
Das Permanent Portfolio ist eine einfache und effektive Methode für langfristige Investitionen. Es teilt das Portfolio gleichmäßig auf vier Anlageklassen auf, die unabhängig vom wirtschaftlichen Umfeld Stabilität bieten:
- Aktien: 25 %
- Langfristige Anleihen: 25 %
- Bargeld: 25 %
- Gold: 25 %
Dieses feste Verhältnis sorgt dafür, dass das Portfolio auf alle wirtschaftlichen Szenarien reagieren kann, ohne dass Änderungen oder tiefgehende Kenntnisse erforderlich sind. Das Prinzip hinter dem Permanent Portfolio von Harry Browne ist, dass die Wirtschaft sich zyklisch bewegt und jede Phase des Zyklus von einer anderen Anlageklasse profitiert.
Das Permanent Portfolio von Harry Browne und die Wirtschaftszyklen
Die vier Anlageklassen in Harry Brownes Permanent Portfolio korrespondieren mit den vier Phasen des Wirtschaftszyklus, die er identifizierte. Dank dieser Struktur passt sich das Portfolio automatisch an die jeweilige Phase an, ohne dass der Anleger Vorhersagen treffen muss.
| Wirtschaftsphase | Gewinnbringende Anlageklasse im Permanent Portfolio |
|---|---|
| Wirtschaftliche Expansion | Aktien profitieren von Unternehmenswachstum und Konsum. |
| Inflation | Gold dient als sicherer Hafen und schützt vor Wertverlust des Geldes. |
| Geldknappheit | Bargeld ermöglicht den Kauf von Vermögenswerten zu attraktiveren Preisen. |
| Deflation | Langfristige Anleihen gewinnen an Wert, wenn die Zinssätze sinken. |
Vorteile des Permanent Portfolio von Harry Browne
Das Permanent Portfolio von Harry Browne bietet eine einzigartige Kombination aus Sicherheit, Stabilität und Einfachheit. In wirtschaftlichen Aufschwüngen profitieren die Aktien, während Gold als Schutz gegen Inflation fungiert. In Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit oder Deflation übernehmen Bargeld und Anleihen die Rolle der Vermögenssicherung. So bleibt das Portfolio stets stabil, unabhängig von äußeren Umständen.
Warum das Permanent Portfolio eine sichere Anlagestrategie ist
Das Permanent Portfolio von Harry Browne zielt darauf ab, Verluste in jeder Phase des Wirtschaftszyklus zu minimieren. Browne entwarf das Portfolio so, dass es ohne aktives Management funktioniert und sowohl sicherheits- als auch renditeorientierte Ziele verfolgt. Selbst in Krisenzeiten hat sich diese Strategie bewährt und nur in wenigen Jahren negative Renditen verzeichnet.
So erstellen Sie das Permanent Portfolio von Harry Browne
Anleger können das Permanent Portfolio problemlos selbst erstellen, indem sie das Vermögen auf die oben genannten Anlageklassen verteilen. Harry Browne empfahl die Nutzung von Indexfonds und ETFs, um die Diversifikation zu verbessern und die Kosten niedrig zu halten.
Hier sind einige Beispiele für Indexfonds und ETFs, die zum Aufbau des Permanent Portfolios genutzt werden können:
| Indexfonds | Art der Anlage |
|---|---|
| Amundi Index MSCI EMU AE -C | Aktien der Eurozone |
| Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR Acc | US-Aktien (Large Caps) |
| Credit Suisse Bond Government Global Blue DB EUR | Globale Anleihen |
| Vanguard 20+ Year Euro Treasury Index Fund EUR Acc | Langfristige Anleihen |
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| ETF | Art der Anlage |
|---|---|
| WisdomTree Physisches Gold (EUR) | Gold |
| Xetra-Gold (EUR) | Gold |
| iShares € Govt Bond 20yr Target Duration UCITS ETF | Langfristige Anleihen EUR |
| SPDR MSCI EMU UCITS ETF | Aktien der Eurozone |
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Fazit
Das Permanent Portfolio von Harry Browne ist eine Anlagestrategie, die durch ihre Einfachheit und Stabilität besticht. Dank der festen Verteilung auf vier Anlageklassen – Aktien, Anleihen, Bargeld und Gold – ist das Portfolio ideal für Anleger, die in allen wirtschaftlichen Szenarien einen langfristigen Vermögensschutz anstreben. Ein regelmäßiges Rebalancing sorgt dafür, dass das Portfolio immer optimal ausgerichtet bleibt, um auf Marktveränderungen zu reagieren.
Mit dem Permanent Portfolio von Harry Browne können Sie sicher und effektiv investieren, ohne sich über komplexe Strategien oder Marktentwicklungen Sorgen machen zu müssen.
FAQs zum Permanent Portfolio von Harry Browne
Was ist das Permanent Portfolio von Harry Browne und wie funktioniert es?
Das Permanent Portfolio von Harry Browne ist eine einfache Anlagestrategie, die das Kapital auf vier Anlageklassen verteilt, um langfristig Stabilität und Schutz zu bieten.
Welche Rendite kann ich mit dem Permanent Portfolio von Harry Browne erwarten?
Harry Browne schätzte, dass das Portfolio Renditen erzielen kann, die 4 bis 5 % über der Inflationsrate liegen, und in der Praxis hat es sich oft als noch rentabler erwiesen.
Ist das Permanent Portfolio von Harry Browne für Krisenzeiten geeignet?
Ja, das Portfolio ist so strukturiert, dass es auch in Krisenzeiten gut funktioniert, da jede Anlageklasse unterschiedliche wirtschaftliche Bedingungen abdeckt.
Wie kann ich das Permanent Portfolio von Harry Browne in meinem Portfolio umsetzen?
Das Portfolio lässt sich leicht durch Indexfonds und ETFs nachbilden, was eine kostengünstige und diversifizierte Umsetzung ermöglicht.
