Die Investition in Rohstoffe kann risikobehaftet sein, allerdings bietet sie als Beimischung im Depot durchaus Vorteile. Einer der Gründe dafür ist die historisch betrachtet negative Korrelation von Rohstoffpreisen mit Aktienmärkten, was zur Diversifikation des Portfolios beitragen kann. Typischerweise geschieht das Investment in Rohstoffe über Terminmärkte mit Hilfe von Terminkontrakten, auch Futures genannt. Innerhalb der Rohstoff-Indizes wird meist eine Auswahl aus verschiedenen Rohstoffen gebündelt.
Für Anleger, die mittels ETFs in Rohstoffe investieren möchten, steht eine Vielfalt an breit gefächerten Rohstoff-Indizes zur Auswahl. Darüber hinaus gibt es spezifische Subindizes, die sich auf einzelne Sektoren oder eine Kombination davon konzentrieren und oft von den Hauptindizes abgeleitet sind. Dieser Führer hebt die Eigentümlichkeiten der bedeutsamsten Rohstoff-Indizes hervor und bietet Unterstützung bei der Selektion des passenden Index oder ETF durch eine Übersicht der momentan verfügbaren ETFs.
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Der beste Rohstoff-ETF nach 1-Jahres Fondsrendite per 31.01.24
| Rang | ETF-Name | Fondsrendite |
| 1 | UBS ETF (IE) CMCI Composite SF UCITS ETF (USD) A-acc | -2,93% |
| 2 | Market Access Rogers International Commodity UCITS ETF | -4,86% |
| 3 | L&G All Commodities UCITS ETF | -7,34% |
Der größte Rohstoff-ETF nach Fondsvolumen in EUR
| Rang | ETF-Name | Fondsvolumen |
| 1 | iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF | 1.259 Mio. |
| 2 | UBS ETF (IE) CMCI Composite SF UCITS ETF (USD) A-acc | 1.165 Mio. |
| 3 | L&G Longer Dated All Commodities UCITS ETF | 384 Mio. |
Der günstigste Rohstoff-ETF nach Gesamtkostenquote
| Rang | ETF-Name | Gesamtkostenquote |
| 1 | L&G All Commodities UCITS ETF | 0,15% p.a. |
| 2 | iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF | 0,19% p.a. |
| 3 | WisdomTree Broad Commodities UCITS ETF | 0,19% p.a. |
Methodik der wichtigsten Rohstoff-Indizes im Überblick
Bloomberg Commodity vs. Rogers International Commodity (RICI)
| Eigenschaft | Bloomberg Commodity | Rogers International Commodity (RICI) |
| Anzahl ETFs | 5 ETFs | 1 ETF |
| Anzahl Rohstoffe | 23 | 38 |
| Indexanpassung | jährlich (Indexgewichtung wird monatlich auf Zielgewichte angepasst) | jährlich |
| Auswahlkriterien | nach ökonomischer Relevanz (Produktion), Diversifikation, Kontinuität und Liquidität | nach weltweitem Verbrauch und Liquidität (Überprüfung durch Komitee) |
| Indexgewichtung | 1/3 nach Produktion 2/3 nach Liquidität | nach weltweitem Verbrauch und Liquidität (Überprüfung durch Komitee) |
| Maximalgewicht je Rohstoff | 15% | – |
| Maximalgewicht je Sektor | 33% | – |
Optimised Roll Commodity vs. UBS CMCI
| Eigenschaft | Optimised Roll Commodity | UBS CMCI |
| Anzahl ETFs | 1 ETF | 1 ETF |
| Anzahl Rohstoffe | 23 | 28 |
| Indexanpassung | jährlich (Indexgewichtung wird monatlich auf Zielgewichte angepasst) | jährlich |
| Auswahlkriterien | nach ökonomischer Relevanz (Produktion), Diversifikation, Kontinuität und Liquidität | nach ökonomischen Faktoren und Liquidität |
| Indexgewichtung | 1/3 nach Produktion 2/3 nach Liquidität | nach ökonomischen Faktoren und Liquidität |
| Maximalgewicht je Rohstoff | 15% | 35% größter Rohstoff, 20% alle weiteren |
| Maximalgewicht je Sektor | 33% | – |
Bloomberg Commodity Index
Der Bloomberg Commodity Index bietet einen breiten Zugang zu 23 verschiedenen Rohstoffen, darunter Energie, Edelmetalle, Industriemetalle, Lebendvieh und Agrarerzeugnisse. Die Auswahl der Rohstoffe basiert auf deren wirtschaftlicher Bedeutung, wobei Faktoren wie Produktionsvolumen, Diversifikation, Beständigkeit und Marktliquidität berücksichtigt werden.
Kernpunkte der Methodik:
➡️Umfasst 23 verschiedene Rohstoffe
➡️Auswahl basierend auf ökonomischer Signifikanz und Liquidität
➡️Jährliche Anpassung und Neugewichtung
➡️Monatliche Rollperiode der Futures
➡️Einzelrohstoffe sind auf maximal 15%, Sektoren auf 33% begrenzt
➡️Gestartet im Jahr 1998
Subindex: Bloomberg Commodity 3 Month Forward
Rogers International Commodity (RICI) Index
Der RICI-Index deckt mit 38 Rohstoffen ein breites Spektrum ab und orientiert sich dabei am globalen Verbrauch sowie der Liquidität der Märkte. Ein spezielles Komitee überprüft jährlich die Zusammenstellung und Gewichtung der Rohstoffe innerhalb des Index.
Kernpunkte der Methodik:
➡️Breites Spektrum aus 38 Rohstoffen
➡️Monatliche Anpassung der Indexgewichtung
➡️Überprüfung durch das RICI-Komitee
➡️Monatliche Rollperiode der Futures
➡️Eingeführt im Jahr 1998
Optimised Roll Commodity Index
Der Optimised Roll Commodity Index richtet sich nach dem Bloomberg Commodity Index, konzentriert sich jedoch auf eine optimierte Rollstrategie, um langfristig höhere Erträge zu generieren. Er bietet ebenso Zugang zu 23 Rohstoffen und nimmt seine Zusammensetzung und Gewichtung analog zum Bloomberg Index vor.
Kernpunkte der Methodik:
➡️Beinhaltet 23 Rohstoffe, analog zum Bloomberg Commodity Index
➡️Fokussiert auf optimierte Rollrenditen
➡️Auswahl basierend auf wirtschaftlicher Bedeutung und Marktliquidität
➡️Jährliche Anpassung, monatliche Rollperiode
➡️Einzelrohstoffe und Sektoren begrenzt auf maximal 15% bzw. 33%
UBS CMCI Index
Mit 28 Rohstoffen aus verschiedenen Sektoren inklusive Energie, Edelmetalle, Industriemetalle, Landwirtschaft und Viehbestand diversifiziert der UBS CMCI Index seine Futures entlang der gesamten Laufzeitkurve, um negative Rollrenditen zu vermeiden.
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Kernpunkte der Methodik:
➡️Zugang zu 28 Rohstoffen
➡️Wählt Rohstoffe basierend auf ökonomischen Daten und Marktliquidität
➡️Maximales Gewicht des größten Rohstoffs bei 35%, alle anderen maximal 20%
➡️Jährliche Indexanpassung im August
➡️Monatliche Anpassung der Gewichtung, tägliche Rollperiode der Futures
➡️Beginn im Jahr 2007
Subindizes: UBS CMCI Ex Agriculture Ex Livestock Capped, UBS BCOM Constant Maturity
Rohstoff-ETFs im Vergleich
Für die Auswahl eines ETF auf Rohstoffe sind neben der Methodik des Index und der Wertentwicklung weitere Faktoren entscheidend. Hier ist eine Liste aller relevanten Rohstoff-ETFs, sortiert nach Fondsgröße und mit Angaben zu Größe, Kosten, Ertragsverwendung, Fondsdomizil und Replikationsmethode.
| ETF | ISIN | Fondsgröße in Mio. EUR | TER in % | Ertragsverwendung | Fondsdomizil | Replikationsmethode |
| iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF | IE00BDFL4P12 | 1.259 | 0,19% p.a. | Thesaurierend | Irland | Unfunded Swap |
| UBS ETF (IE) CMCI Composite SF UCITS ETF (USD) A-acc | IE00B53H0131 | 1.165 | 0,34% p.a. | Thesaurierend | Irland | Swap-basiert |
| L&G Longer Dated All Commodities UCITS ETF | IE00B4WPHX27 | 384 | 0,30% p.a. | Thesaurierend | Irland | Unfunded Swap |
| iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF (DE) | DE000A0H0728 | 252 | 0,46% p.a. | Thesaurierend | Deutschland | Unfunded Swap |
| WisdomTree Broad Commodities UCITS ETF | IE00BKY4W127 | 227 | 0,19% p.a. | Thesaurierend | Irland | Unfunded Swap |
| WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF USD Acc | IE00BYMLZY74 | 142 | 0,35% p.a. | Thesaurierend | Irland | Unfunded Swap |
| WisdomTree Broad Commodities | GB00B15KY989 | 81 | 0,49% p.a. | Thesaurierend | Jersey | Swap-basiert |
| Market Access Rogers International Commodity UCITS ETF | LU0249326488 | 59 | 0,60% p.a. | Thesaurierend | Luxemburg | Unfunded Swap |
| L&G All Commodities UCITS ETF | IE00BF0BCP69 | 56 | 0,15% p.a. | Thesaurierend | Irland | Unfunded Swap |
| Xtrackers Bloomberg Commodity Swap UCITS ETF 1C | LU2278080713 | 4 | 0,19% p.a. | Thesaurierend | Luxemburg | Unfunded Swap |
| WisdomTree Broad Commodities Longer Dated | JE00B24DMC49 | 3 | 0,49% p.a. | Thesaurierend | Jersey | Swap-basiert |
Welcher ist der beste Rohstoff-ETF?
Performance-Vergleich der Rohstoffe-ETFs
Die nachfolgende Übersicht bietet einen ausführlichen Vergleich der Performance verschiedener Rohstoff-ETFs, inklusive Angaben zur Entwicklung über verschiedene Zeiträume hinweg. Alle Prozentwerte reflektieren die Performance bis zum Monatsende und beinhalten Ausschüttungen.
Performance nach Perioden
| ETF | 1 Monat in % | 3 Monate in % | 6 Monate in % | 1 Jahr in % | 3 Jahre in % |
| UBS ETF (IE) CMCI Composite SF UCITS ETF (USD) A-acc | +3,61% | -3,74% | -1,24% | -2,93% | +69,00% |
| Market Access Rogers International Commodity UCITS ETF | +3,17% | -5,65% | -2,84% | -4,86% | +67,33% |
| L&G All Commodities UCITS ETF | +2,34% | -6,49% | -4,15% | -7,34% | +48,13% |
| Xtrackers Bloomberg Commodity Swap UCITS ETF 1C | +2,03% | -5,54% | -3,44% | -7,38% | – |
| iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF | +2,36% | -6,47% | -4,11% | -7,47% | +46,62% |
| WisdomTree Broad Commodities UCITS ETF | +2,40% | -6,39% | -4,10% | -7,53% | – |
| L&G Longer Dated All Commodities UCITS ETF | +2,05% | -5,60% | -3,54% | -7,58% | +60,06% |
| WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF USD Acc | +1,87% | -6,18% | -4,40% | -7,71% | +45,32% |
| WisdomTree Broad Commodities | +1,33% | -6,45% | -3,80% | -7,93% | +43,88% |
| iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF (DE) | +2,01% | -7,32% | -4,74% | -8,06% | +44,79% |
| WisdomTree Broad Commodities Longer Dated | +1,38% | -5,74% | -3,44% | -8,16% | +52,26% |
Performance nach Jahren
| ETF | 2024 in % | 2023 in % | 2022 in % | 2021 in % | 2020 in % |
| UBS ETF (IE) CMCI Composite SF UCITS ETF (USD) A-acc | +3,61% | -5,42% | +23,85% | +45,03% | -7,12% |
| Market Access Rogers International Commodity UCITS ETF | +3,17% | -9,40% | +25,56% | +49,51% | -16,57% |
| WisdomTree Broad Commodities UCITS ETF | +2,40% | -11,53% | +22,35% | – | – |
| L&G Longer Dated All Commodities UCITS ETF | +2,05% | -10,52% | +26,50% | +43,78% | -5,60% |
| Xtrackers Bloomberg Commodity Swap UCITS ETF 1C | +2,03% | -10,35% | +26,89% | – | – |
| iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF (DE) | +2,01% | -11,97% | +21,44% | +39,23% | -14,29% |
| iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF | +1,85% | -11,49% | +22,26% | +37,34% | -11,33% |
| L&G All Commodities UCITS ETF | +1,66% | -11,33% | +23,06% | +37,47% | -11,43% |
| WisdomTree Broad Commodities Longer Dated | +1,38% | -10,86% | +23,57% | +41,07% | -5,88% |
| WisdomTree Broad Commodities | +1,33% | -11,13% | +21,64% | +35,90% | -10,53% |
| WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF USD Acc | +1,24% | -10,86% | +20,15% | +36,84% | -6,82% |
ETF Sparpläne für Rohstoffe
Mit einem Rohstoff-ETF Sparplan regelmäßig und kostengünstig investieren
Durch die Nutzung eines ETF-Sparplans kannst du schrittweise in Rohstoff-ETFs investieren. Diese Option bieten viele Online Broker, die attraktive Konditionen für das regelmäßige Anlegen bieten. Allerdings ist nicht jeder Rohstoff-ETF als Sparplan bei jedem Broker verfügbar.
| ETF | Fondsgröße | Kostenquote p.a. | Rendite 1 Jahr | Verfügbar bei | Gebühr pro 100€ Sparrate |
| iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF | 1.259 Mio. Euro | 0,19% | -7,47% | Scalable Capital | 0,00€ |
| UBS ETF (IE) CMCI Composite SF UCITS ETF (USD) A-acc | 1.165 Mio. Euro | 0,34% | -2,93% | Scalable Capital | 0,00€ |
| L&G Longer Dated All Commodities UCITS ETF | 384 Mio. Euro | 0,30% | -7,58% | Scalable Capital | 0,00€ |
| iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF (DE) | 252 Mio. Euro | 0,46% | -8,06% | Scalable Capital | 0,00€ |
| WisdomTree Broad Commodities UCITS ETF | 227 Mio. Euro | 0,19% | -7,53% | Scalable Capital | 0,00€ |
| WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF USD Acc | 142 Mio. Euro | 0,35% | -7,71% | Scalable Capital | 0,00€ |
| WisdomTree Broad Commodities | 81 Mio. Euro | 0,49% | -7,93% | Scalable Capital | 0,00€ |
| Market Access Rogers International Commodity UCITS ETF | 59 Mio. Euro | 0,60% | -4,86% | Scalable Capital | 0,00€ |
| L&G All Commodities UCITS ETF | 56 Mio. Euro | 0,15% | -7,34% | Scalable Capital | 0,00€ |
| Xtrackers Bloomberg Commodity Swap UCITS ETF 1C | 4 Mio. Euro | 0,19% | -7,38% | Scalable Capital | 0,00€ |
| WisdomTree Broad Commodities Longer Dated | 3 Mio. Euro | 0,49% | -8,16% | Scalable Capital | 0,00€ |
