John Larry Kelly Jr. ist einer der einzigartigsten Wissenschaftler der Welt, denn seine Leistungen könnten nicht unterschiedlicher sein. John L. Kelly Jr. trug nicht nur zur Entwicklung von Computersystemen für die Informationsanalyse bei, sondern auch zur Schaffung einer Spiel- und Investitionsstrategie, die noch heute in der Welt der Robotik verwendet wird und sogar von der Populärkultur übernommen wurde.
Seine Informationstheorie war wahrscheinlich seine größte Entdeckung und wurde schnell von Spielern und später von Investoren auf der ganzen Welt übernommen. Seine größte internationale Anerkennung erhielt er jedoch 1962, als er einen Sprachsynthesizer mit einem IBM-Computer entwickelte. Mit einem Vocoder hat er den bekannten Titelsong „Daisy Bell“ nachgebaut und aufgenommen, der den Science-Fiction-Autor Arthur C. Clarke war so beeindruckt, dass er die Szene später in seinem Klassiker „2001: A Space Odyssey“ verwendete. Wer den Film von Stanley Kubrick gesehen hat, wird sich sicher an die Szene erinnern, in der der Computer HAL 9000 bei seiner Deaktivierung durch den Astronauten Dave Browman mit seiner synthetischen Stimme das gleiche Lied spielt.
Das Leben und die Arbeit von John Larry Kelly Jr.
John Larry Kelly Jr. wurde in Corsicana, Texas, geboren und entsprach allen stereotypen Bildern, die wir von den amerikanischen Südstaaten haben: Er war ein rauer, waffenvernarrter, kettenrauchender Mann, der einen gewissen giftigen Machismo pflegte. Allen Widrigkeiten zum Trotz war er auch ein brillanter und höchst innovativer Wissenschaftler, dessen Erbe in der Geschichte weiterlebt.
Die Bell Laboratories waren in den 1950er Jahren eines der größten Forschungszentren der Welt, in dem viele berühmte Wissenschaftler arbeiteten. John Larry Kelly Jr. begann dort in den 1950er Jahren zu arbeiten, wo er Claude Shannon kennenlernte, der als Vater der Informationstheorie bekannt ist, eine der Grundlagen, die die Entwicklung des Internets, wie wir es heute kennen, ermöglichte. Dies veranlasste Kelly, sein eigenes Informationssystem, das Kelly-Kriterium, zu entwickeln, das, nachdem es zunächst von der wissenschaftlichen Gemeinschaft ignoriert worden war, zu einer der beliebtesten Strategien in der Welt der Investitionen und Wetten wurde.
Was ist das Kelly-Kriterium?
Das Kelly-Kriterium ist eine mathematische Formel zur Bestimmung des langfristigen Wachstums eines bestimmten Kapitals, die von John L. Kelly Jr. während seiner Arbeit bei Bell Labs. Heute wird es beispielsweise von Casinospielern und Devisenhändlern verwendet, da es ihnen ermöglicht, das Risiko und den Prozentsatz des Kapitals zu berechnen, den sie bei jeder Wette einsetzen sollten, um ihre langfristige Investition zu maximieren. Aus diesem Grund wird das Kelly-Kriterium auch als Kelly-Strategie bezeichnet.
Um diesen Algorithmus zu berechnen, müssen Sie zwei grundlegende Faktoren kennen: zum einen die Gewinnwahrscheinlichkeit und zum anderen das Verhältnis von Verlierern zu Gewinnern. Die erste ist die Wahrscheinlichkeit, dass eine Wette einen positiven Ausgang hat, und die zweite wird berechnet, indem die Chancen der positiven Wetten durch die Gesamtzahl der negativen Wetten geteilt werden. Durch Lösen dieser Gleichung gibt die Formel dem Anleger den Prozentsatz des Kapitals an, der in eine bestimmte Wette investiert werden sollte.
Obwohl er nicht zu diesem Zweck entwickelt wurde, wurden Kellys Kriterien bald auf Glücksspieler angewandt, die bei Pferderennen gewinnen wollten. Von dort war es nur noch ein kurzer Schritt bis zur Übernahme durch Finanzinvestoren. Heute scheint diese Strategie bei jüngeren Anlegern wieder im Kommen zu sein, nicht zuletzt, weil die Tycoons Warren Buffet und Bill Gross ihr Vermögen auf diese Weise aufgebaut haben sollen.
Die Grenzen des Kelly-Kriteriums
Natürlich hat das Kelly-Kriterium, wie alle Anlagestrategien, seine Grenzen. Viele Anleger stehen dieser Formel skeptisch gegenüber. Es stimmt, dass diese Strategie auf lange Sicht sehr vielversprechend ist und alles zu erreichen scheint, aber viele internationale Wirtschaftswissenschaftler verteidigen ihre Zuverlässigkeit, die weitgehend auf den menschlichen Faktor zurückzuführen ist. Der Wunsch des Anlegers, die gewünschte Rendite zu erzielen, überwiegt oft die Gewinnstrategie.
Tatsächlich ist dies ein Faktor, der fast alle Anlagestrategien beeinträchtigt. Casinospieler wissen nämlich, dass die Erfolgsaussichten umso geringer sind, je mehr Zeit sie mit dem Spielen im Haus verbringen. Das Kelly-Kriterium erfordert daher große Disziplin und Strenge sowie eine vernünftige, verantwortungsvolle und intelligente Einstellung.
Leitfaden zum Investieren an der Börse
Wie du von Null an in den Aktienmarkt investieren kannst. Lerne alles und entscheide dich für deinen Anlagestil.
