Was ist der Verschuldungsgrad und warum ist er wichtig?

Wenn Sie sich für das Thema Hebelwirkung interessieren, erfahren Sie in diesem Beitrag, was Hebelwirkung ist und warum sie wichtig ist.

Wie hoch ist der Verschuldungsgrad?

Der Verschuldungsgrad ist eine Finanzkennzahl, die das Verhältnis zwischen dem Eigenkapital und den Schulden eines Unternehmens misst. Nach der Berechnung des Verschuldungsgrades kann daher eine Aussage über die Kapitalstruktur eines Unternehmens getroffen werden. Im Allgemeinen gilt: Je höher der Verschuldungsgrad, desto höher das Kreditrisiko für die Gläubiger.

Zu den Vorteilen dieser Quote gehört die Tatsache, dass sie alle Risiken eines Unternehmens abdeckt. Darüber hinaus begrenzt sie das Risiko, das eine Bank eingehen kann, unabhängig davon, ob ihre Aktiva korrekt gewichtet sind oder nicht, und verhindert ein unkontrolliertes Wachstum der Aktiva in der Bilanz.

Der Verschuldungsgrad wird wie folgt berechnet:

Wie hoch sollte der ideale Verschuldungsgrad sein?

Es ist nicht möglich, genau zu sagen, wie hoch der optimale Verschuldungsgrad ist, da er von vielen Faktoren abhängt, unter anderem von der Branche und der allgemeinen Finanzpolitik des Unternehmens. Als Richtwert wird im Allgemeinen ein Verschuldungsgrad von höchstens 2:1 empfohlen, was einem Verschuldungsgrad von 200 % entspricht. Das bedeutet, dass die Schulden nicht mehr als doppelt so hoch sein sollten wie das Eigenkapital. Wenn also das Fremdkapital 67 % des Gesamtkapitals ausmacht und das Eigenkapital 33 %, sind Schulden immer noch vertretbar.

Allerdings:

• Ein Prozentsatz von mehr als 50 % gilt als hohe Verschuldung.
• Ein Prozentsatz von mehr als 50 % gilt als hohe Verschuldung.
• Ein optimaler Verschuldungsgrad liegt bei 25-50%.

Wie kann man den Verschuldungsgrad reduzieren?

Die Unternehmen können ihre Verschuldung verringern, indem sie ihre Verbindlichkeiten zurückzahlen. Zum Beispiel:

• Umrechnung von Verbindlichkeiten. Ein Unternehmen kann mit seinem Kreditgeber vereinbaren, seine bestehenden Schulden gegen Aktien des Unternehmens zu tauschen.
• Aktien verkaufen. Durch die Ausgabe von mehr Aktien an die Öffentlichkeit kann das verfügbare Kapital zur Rückzahlung bestehender Schulden erhöht werden.
• Erzielen Sie höhere Gewinne. Durch die Entwicklung einer Strategie zur Gewinnsteigerung kann ein Unternehmen einen Kapitalzufluss zur Tilgung seiner Verbindlichkeiten erzielen.
• Senkung der Betriebskosten. Mit den Mitteln, die ein Unternehmen durch die Ermittlung und Beseitigung von betrieblichen Ineffizienzen einsparen kann, lassen sich seine Schulden abbauen.

Übersicht über den Verschuldungsgrad von börsennotierten Unternehmen

Fünf der Unternehmen mit dem niedrigsten Verschuldungsgrad in Deutschland sind:

Vergleich des Verschuldungsgrads von börsennotierten Unternehmen in verschiedenen Branchen

Im Folgenden wird der Verschuldungsgrad von börsennotierten Unternehmen aus verschiedenen Sektoren in Deutschland mit den niedrigsten Verschuldungsgraden verglichen, die unter anderem in die Sektoren Medizin, Öl und Gas, Automobil, Nahrungsmittel und Rohstoffe fallen.

Fuente: Deutsche Aktiengesellschaften mit dem niedrigsten Verschuldungsgrad. Verhältnis Fremdkapital zu Eigenkapital; Marktkapitalisierung mindestens 1 Mrd. EUR. https://www.finanzen100.de

Auswirkungen des Verschuldungsgrads auf die Gewinnmargen von börsennotierten Unternehmen

Der Verschuldungsgrad ist ein nützlicher Indikator für Kreditgeber, da er zur Risikobewertung herangezogen werden kann. Je mehr Schulden ein Unternehmen hat, desto höher ist das Risiko finanzieller Schwierigkeiten oder sogar eines Konkurses. Der Verschuldungsgrad ist eine bequeme Möglichkeit für ein Unternehmen, den Verschuldungsgrad zu kontrollieren und den künftigen Cashflow zu antizipieren.

Daher hat er einen großen Einfluss auf die Gewinnspannen börsennotierter Unternehmen, vor allem weil er als nützlicher Indikator für die Bewertung des Risikos dieser Unternehmen verwendet wird.

Auswirkungen des Verschuldungsgrads auf die Aktienkurse von börsennotierten Unternehmen

Durch die Hebelwirkung kann mehr Kapital zur Finanzierung von Investitionen aufgenommen werden. Wenn die Marktentwicklung jedoch nicht den Erwartungen entspricht und Verluste eintreten, sind diese Verluste auch mit einer Hebelwirkung verbunden. Dies ist zu bedenken. Die Hebelwirkung kann ein zweischneidiges Schwert sein, denn sie wirkt sich auf die Aktienkurse börsennotierter Unternehmen aus, wenn diese sich nicht gut entwickeln.

Risiken des hohen Verschuldungsgrads für börsennotierte Unternehmen

Die Risiken eines hohen Verschuldungsgrades börsennotierter Unternehmen bestehen im Wesentlichen darin:

• Wenn eine fremdfinanzierte Investition Verluste macht, kann der Anleger zahlungsunfähig werden.
• Je höher die Hebelwirkung ist, desto höher ist auch das Risiko.
• Deflationäre Phasen haben einen negativen Einfluss auf die finanzielle Verschuldung.

Wir hoffen, dass Sie etwas über Hebelwirkung und ihre Bedeutung erfahren haben. 

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