S&P 500 Micro E-mini-Futures

S&P 500 Micro E-Mini-Futures sind an der Chicago Mercantile Exchange (CME) gelistet und sind die kleinsten existierenden Kontrakte auf diesen Aktienindex.

Der S&P 500 ist der repräsentativste Aktienmarktindex in den Vereinigten Staaten und hat einen großen Einfluss auf verschiedene Finanzmärkte in der übrigen Welt. In dieser Hinsicht gibt es mehrere Arten von Futures. Insbesondere der Micro E-Mini S&P 500-Future ist aufgrund seiner geringeren Größe weniger stark den Marktschwankungen ausgesetzt und erfordert weniger Anlagesicherheiten (und bietet somit die Möglichkeit, mit weniger Kapital zu investieren).

Was ist der S&P 500?

Der Standard & Poor's 500 Index ist einer der beliebtesten Indizes. Er wurde 1957 geschaffen und wird von der gleichnamigen Ratinggesellschaft berechnet. Er wird aus dem gewichteten Durchschnitt (nach Marktkapitalisierung) der 500 größten Unternehmen zusammengestellt: Blue Chips (zur Ermittlung der größten Unternehmen wird auch die Marktkapitalisierung berücksichtigt).

Im Gegensatz zu anderen US-Indizes unterscheidet der S&P 500 nicht zwischen verschiedenen Unternehmenssektoren, während der Nasdaq ein Technologieindex ist und der Dow Jones 30 Unternehmen aus der Industrie repräsentiert. Als solcher ist er ein repräsentativerer und zuverlässigerer Indikator für die Beurteilung von Veränderungen am Aktienmarkt und in der US-Wirtschaft. Er repräsentiert 80 % der gesamten verfügbaren Marktkapitalisierung.

IT-Unternehmen sind im Index am stärksten vertreten, ebenso wie Unternehmen aus dem Gesundheitswesen und aus dem diskretionären Bereich.

Es besteht jedoch kein Zweifel daran, dass ein Unternehmen sowohl in einem anderen Index als auch im S&P 500-Index enthalten sein kann. Wenn Sie sich die Top-10-Komponenten ansehen, werden Sie feststellen, dass Technologieunternehmen, die den Nasdaq 100 anführen, ebenfalls enthalten sind.

Der S&P 500 ist ein Indikator für die Temperatur des Aktienmarktes und der Wirtschaft im Allgemeinen. Er wird auch von Investmentfondsmanagern als Benchmark verwendet (sie versuchen, den Index zu übertreffen, d. h. den Gesamtmarkt zu schlagen).

Welche Faktoren beeinflussen den Kurs des S&P 500 Index?

Es ist erwähnenswert, dass dieser Aktienindex ein signifikantes strukturelles Wachstum von den niedrigen Niveaus, die während der Krise 2008 entstanden sind, gezeigt hat.

Sein Preis wird von den folgenden wirtschaftlichen Faktoren beeinflusst:

Beschäftigungsbericht

Abgesehen von der Arbeitslosenquote ist die wichtigste Information der monatliche Bericht über die Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft, der jeweils am ersten Freitag des Monats veröffentlicht wird. Dies ist das wirtschaftliche Ereignis, das den US-Aktienmarkt und, da es sich auch stark auf den Dollar auswirkt, den Währungsmarkt am meisten beeinflusst.

Die Stärke oder Schwäche des Arbeitsmarktes ist ein Indikator für die wirtschaftliche Gesundheit eines Landes. Ein besser als erwartet ausgefallener Konsens wird Investoren dazu veranlassen, optimistisch zu werden und anfangen, Aktien zu kaufen, was deren Kurs kurzfristig steigen lässt. Dies ist ein Zeichen dafür, dass die Unternehmen selbst eine gute Einschätzung ihrer Absatzsituation sowie des wirtschaftlichen Umfelds haben. Daher entscheiden sie sich, die Beschäftigung zu erhöhen, um den Produktionsbedarf zu decken.

Veröffentlichung von Unternehmensergebnissen

Die Erträge der Unternehmen, aus denen sich der S&P 500 insgesamt zusammensetzt, bestimmen den Auf- oder Abwärtstrend des Index.

Die Höhe des Gewinns oder Verlusts eines Unternehmens hängt unter anderem von seinen Aktivitäten ab. Es gibt jedoch einen entscheidenden Faktor, der bestimmt, ob und um wie viel Prozent der Gewinn höher war als im Vorjahr: das Wirtschaftswachstum.

Börsennotierte Unternehmen sind verpflichtet, vierteljährliche Ergebnisse zu melden. Die Veröffentlichungszeiträume fallen mit dem Monat zusammen, der dem natürlichen Quartalsende folgt. Termine werden festgelegt und ein Präsentationsplan wird erstellt. Der Donnerstag ist normalerweise der geschäftigste Veröffentlichungstag in den USA.

Wenn die Wirtschaft wächst, wird erwartet, dass auch die Unternehmensleistung steigt (auch wenn dies nicht unbedingt der Fall ist). aber in welchem Ausmaß wachsen die Gewinne und in welchem Ausmaß sinken sie? Die Antwort auf diese Frage ist einer der Katalysatoren, die den Markt antreiben.

Wichtige makroökonomische Indikatoren

Wie wir bereits erwähnt haben, hängt ein Teil der Performance von Unternehmen und des Kurses von S&P 500-Aktien von der Phase des Konjunkturzyklus ab, in der sich das Land befindet.

Somit beeinflussen wirtschaftliche Faktoren wie das BIP und die Inflation die Performance des Aktienindex.

Entscheidungen der Federal Reserve

Tatsächlich sind alle wirtschaftlichen Faktoren miteinander verknüpft, und die Federal Reserve wird geldpolitische Entscheidungen auf der Grundlage wirtschaftlicher Faktoren, einschließlich des Beschäftigungsberichts, treffen.

Zinssätze bestimmen den Zugang zu Krediten und wie viel Geld in der Wirtschaft zirkuliert. Änderungen der Zinssätze können für Unternehmen einer Branche gut und für eine andere schlecht sein. Je niedriger sie jedoch sind, desto leichter fließt Geld und unterstützt das Wachstum des S&P 500.

Die US-Notenbank (FED) hat durch ihre Zinsentscheidungen und Marktoperationen einen starken Einfluss auf den Index.

Interne Situation und Geopolitik

Eine gesunde Wirtschaft ist auf das Vorhandensein von politischer Stabilität im Land angewiesen, denn sie bestimmt den Grad der Sicherheit für Unternehmen. In Zeiten politischer Spannungen ist es für Manager schwierig, Projekte zur Geschäftsentwicklung durchzuführen.

In diesem Sinne sind viele der Unternehmen im S&P 500-Index global und werden nicht nur von der Situation im eigenen Land, sondern auch von der geopolitischen Lage und internationalen Konflikten beeinflusst. Die Vereinigten Staaten sind eine globale Supermacht und sind oft in Angelegenheiten präsent, die den gesamten Planeten betreffen.

Was sind die Merkmale von S&P 500 Micro E-Mini Futures?

Finanztermingeschäfte auf den S&P 500-Index sind eine der liquidesten und profitabelsten Möglichkeiten zu investieren. Es ist jedoch bekannt, dass die Größe der Kontrakte für eine große Anzahl von Kleinhändlern, die nicht über viel Kapital verfügen, ungeeignet ist.

Deshalb beschloss die Chicago Mercantile Exchange (CME), der größte Finanzmarkt für den Futures-Handel, kleinere Volumenkontrakte einzuführen: So wurden die E-Mini S&P 500 Futures geboren, gefolgt von den Micro E-Mini S&P 500 Futures, mit denen wir uns heute beschäftigen.

Der Micro E-Mini S&P 500 ist eine reduzierte Version des E-Mini S&P 500, bei der der Kontraktpreis um 1/10 reduziert ist. Ab Mai 2019 sind sie an der CME unter dem Symbol oder Ticker „MES“ gelistet. Um sie zu handeln, verwenden Sie einfach einen Futures-Broker.

Wie viel ist der S&P Micro E-Mini-Futures-Kontrakt wert?

Um zu berechnen, wie viel es kostet, einen Micro E-Mini-Kontrakt zu kaufen und zu verkaufen, multiplizieren Sie einfach den Preis des Index, der als Underlying dient (z. B. der Standard & Poor's 500), mit 5. Mit anderen Worten: Ein Kontrakt kostet $ 5 für jeden Handelspunkt des S&P 500.

Wenn der S&P 500 beispielsweise bei 4.000 Punkten gehandelt wird, würde es etwa $ 20.000 kosten, einen Micro E-Mini-Futures-Kontrakt auf diesen Index zu kaufen oder zu verkaufen.

Dabei ist zu beachten, dass der Anleger nicht den gesamten Wert des Kontrakts bezahlt, sondern einen Prozentsatz davon als Marge. Diese Margen sind für jeden in Frage kommenden Future-Typ unterschiedlich.

Sicherheiten werden von CME Clearing, dem Clearinghaus des Marktes, verlangt. Jeder Broker hat jedoch die Möglichkeit, diese zu erweitern.

Im Falle von iBroker ist die untertägige Besicherung geringer als die normalerweise am Ende des Handelstages geforderte Besicherung.

Was die Schwankung des Micro E-Mini S&P 500-Futures-Kontrakts betrifft, so beträgt die minimale Preisbewegung (Tick) 0,25 Punkte des zugrunde liegenden Index. Mit anderen Worten: Der Preis kann um $ 1,25 pro Tick schwanken.

Wann werden die S&P 500 Micro E-Mini-Futures gehandelt?

Diese werden vierteljährlich ausgegeben. Ein neuer Vertrag wird im März, Juni, September und Dezember verkauft. Der Ablauf erfolgt um 9:30 Uhr ET am dritten Freitag des Monats. Zum Zeitpunkt des Verfalls erfolgt ein Ausgleich bestehender Kursdifferenzen (Finanzausgleich).

Sie werden von Montag bis Freitag rund um die Uhr aktiv gehandelt, wobei es täglich eine 15-minütige Pause gibt (zwischen 22:15 und 22:30 Uhr MEZ).

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass eine Investition in S&P 500-Futures einem Engagement in den 500 Aktien entspricht, aus denen sich der Index zusammensetzt. Im Fall der Micro E-Mini S&P 500-Futures ist dieses Engagement kleiner und eher für Händler mit geringerem Kapital geeignet.