Finanzmärkte: Verstehen, was sie sind und wie sie funktionieren

Beim Surfen im Internet sind Sie wahrscheinlich schon ein paar Mal auf den Begriff „Finanzmärkte“ gestoßen. Aber was ist es am Ende? Dieser Artikel soll eine Einführung darüber sein, was Finanzmärkte sind, wie sie funktionieren, was man auf ihnen kauft/verkauft, unter anderem, so dass wir jeden Zweifel ein für alle Mal beenden könne.

Was sind Finanzmärkte?

Das Konzept der Finanzmärkte kann auf den ersten Blick sehr abstrakt erscheinen, aber man braucht nur ein wenig Vorstellungskraft und einige gute Analogien, um es auf sehr einfache Weise zu verstehen.

Stellen Sie sich die Finanzmärkte als einen Ort vor, an dem Verhandlungen stattfinden, an dem es Parteien gibt, die Ressourcen suchen und andere, die sie anbieten. Wenn diese Parteien, die ähnliche Interessen haben, sich treffen, schließen sie das Geschäft ab und jeder geht glücklich davon. Diese Verhandlung kann z.B. mit oder ohne einen Vermittler stattfinden:

– Kein Mittelsmann: Sie haben beschlossen, in Ihr neues Unternehmen zu investieren, Sie gehen zur Bank und nehmen einen Kredit von R$10.000,00 auf. Fertig, Sie haben gerade an einer Transaktion auf einem der Finanzmärkte teilgenommen, ohne es überhaupt zu merken, und da Sie und die Bank die einzigen beteiligten Parteien waren, gab es keinen Mittelsmann.

– Vom Vermittler: Nehmen wir an, Sie haben Ihre Meinung geändert und beschlossen, dass Sie statt der R$10.000,00 in Ihr Unternehmen zu investieren, in Aktien eines Unternehmens Ihres Vertrauens investieren wollen. Um dies zu tun, müssen Sie auf die Börse zurückgreifen oder vielleicht sogar auf ein Maklerhaus oder einen Investmentfonds. In diesem Fall sind Sie wieder an einer Finanzmarkttransaktion beteiligt, aber diesmal mit einem Broker.

Sind Sie bewusst, dass Sie, ohne es zu wissen, bereits in diese Umgebung eingeführt werden? Selbst so einfache Vorgänge wie das Belassen von Geld auf Ihrem Girokonto führen bereits dazu, dass Sie indirekt an diesen Märkten teilnehmen, weshalb es für uns so wichtig ist, Kenntnisse über dieses Umfeld zu erlangen.

Wie Finanzmärkte funktionieren

Wie bereits erwähnt, sind Finanzmärkte Umgebungen, die einerseits Menschen und Institutionen zusammenbringen, die über „freies“ Kapital verfügen und dieses nutzen wollen, und andererseits Menschen, die diese Ressourcen aus welchen Gründen auch immer benötigen (um Arbeitskapital zu erhalten, in neue Projekte zu investieren usw.).

Je nach Markt, auf den wir uns beziehen, könnten wir sogar ein wenig extrapolieren und die Partei, die das Kapital zur Verfügung stellt, als „Käufer“ betrachten, weil sie nichts anderes getan hat, als der anderen Partei „die Schulden abzukaufen“, in der Erwartung einer zukünftigen Rendite auf der Grundlage von Zinssätzen.

Ihre indirekte Beteiligung an den Finanzmärkten.

Dieses Thema wird sehr kurz sein und dient nur dazu, zu zeigen, wie wichtig finanzielle Bildung in Ihrem Leben ist.

Wussten Sie, dass, wenn Sie Ihr Geld bei einer Bank lassen, die Bank völlige Freiheit hat, es zu verwenden? Das ist richtig, Sie haben nicht falsch gelesen, die Bank nimmt Ihr Geld und vergibt Kredite an andere Kontoinhaber oder sogar an andere Institutionen. Mit anderen Worten, durch die Zinsen verdienen sie Geld an Ihrem Geld und Sie wissen es nicht einmal.

Die verschiedenen Arten von Finanzmärkten

Da Sie nun wissen, was die Finanzmärkte sind, lassen Sie uns ein wenig extrapolieren und einige der wichtigsten Märkte, die es gibt, auffrischen. Sehen Sie sich die untenstehende Liste an, die wir mit einigen der am häufigsten gehandelten Produkte zusammengestellt haben.

Kreditmarkt

Beginnend mit dem einfachsten aller Märkte, der in unserem täglichen Leben präsent ist, ist der Kreditmarkt einer, der Geld von Anlegern, ob Einzelpersonen oder Unternehmen, aufnimmt, um es ebenfalls an Einzelpersonen oder Unternehmen zu geben, allerdings zu einem höheren Zinssatz.

Devisenmarkt

Ein anderer, ebenfalls einfacher und in unserem Leben präsenter Markt ist der Devisenmarkt, hier findet der Austausch von Währungen statt. Obwohl es einfach erscheint, nutzen sowohl Unternehmen als auch Zivilisten diesen Markt oft genug, sei es bei internationalen Transaktionen (Kauf/Verkauf) oder bei Reisen außerhalb ihres Heimatlandes.

Geldmarkt

Dieser Markt wird oft nicht erwähnt, aber er verdient einen Ehrenplatz, nur damit Sie verstehen, wie es ist, „auf der anderen Seite“ einer Verhandlung zu stehen.

Banken führen jeden Tag Tausende von Transaktionen durch, um Kapital bereitzustellen und zu beschaffen, aber es ist zwingend erforderlich, dass ihr „Kassenbestand“ positiv ist. Wenn eine Bank den Tag mit einem „negativen Saldo“ abschließt, muss sie sich von einer anderen Institution etwas leihen, um diesen Saldo positiv zu machen.

Kapitalmärkte

Dies ist ein Markt, von dem ich für sein volles Verständnis ein wenig mehr Konzentration benötige. Für die Kapitalmärkte ist dieser Name nicht selbstverständlich. Oftmals suchen Unternehmen nach externen Ressourcen (Kapital), um ihre Projekte und Investitionen zu realisieren. Hier kommen Einzelpersonen oder Institutionen, um diesen Unternehmen ihr Geld zu „leihen“. Aber wie funktioniert es letztendlich?

Unternehmen emittieren Schuldverschreibungen, d.h. sie stellen ein Dokument aus, das nicht nur die Rückgabe dieses Geldes an den „Kreditgeber“ garantiert, sondern auch einen Zinssatz alle X Perioden, damit dieser Kredit rentabel wird.

Die Kapitalmärkte werden von Börsen, Brokern und Finanzinstituten betrieben, die immer ein notwendiger Vermittler für Sie sind, um einen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen. Im Folgenden sind die wichtigsten Vermögens aufgeführt, mit denen dieser Markt arbeitet:

– Stamm- oder Vorzugsaktien

– Schuldverschreibungen

– Kommerzielle Papiere

– Terminmarkt

Jedes davon, um es vereinfacht auszudrücken, verdient einen eigenen Artikel zum richtigen Verständnis.

Derivatemärkte

Derivatemärkte können über Intermediäre zur Ausführung verfügen oder auch nicht und funktionieren im Wesentlichen durch den Verkauf zukünftiger Wertpapiere. Wie funktioniert das in der Praxis?

Stellen wir uns folgende Situation vor: Nehmen wir an, dass Microsoft-Aktien heute $500,00 wert sind und dass wir uns nach vielen Recherchen vorstellen, dass dieselben Aktien in 3 Monaten $800,00 wert sein werden; wir beschließen dann, einen „3-Monats-Forward“ dieser Aktien im Wert von $800,00 zu verkaufen. Das bedeutet, dass derjenige, der diesen im Voraus kauft, (in 3 Monaten ab jetzt) $800,00 bezahlt, unabhängig davon, ob die Aktie am Tag des Kaufs $ 300,00 oder $ 1.000,00 wert ist.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der Zweck des Kaufs und Verkaufs auf dem Derivatemarkt darin besteht, von Preisschwankungen der gehandelten Instrumente zu profitieren. Typischerweise werden auf dem Derivatemarkt Wertpapiere nicht mit der Absicht gekauft, sie in der Zukunft zu liquidieren, sondern um von ihrer Volatilität im Laufe der Zeit zu profitieren.