Was ist CBOE Global Markets? | Rankia Deutschland

CBOE Global Markets

CBOE Global Markets ist ein börsengehandelter Marktplatz, der sich auf den Handel von Derivaten wie Optionen und Futures spezialisiert hat. Der Marktplatz wurde in den 1970er Jahren als erste Terminbörse der Welt gegründet und hat seitdem eine bemerkenswerte Entwicklung durchgemacht. Die CBOE Global Markets bietet eine Vielzahl von Produkten und Dienstleistungen an, darunter Handelsplattformen für verschiedene Derivate, Indizes und ETFs. Sie ist auch bekannt für ihre Entwicklung von Indizes wie dem CBOE Volatility Index (VIX) und dem CBOE S&P 500 Dividend Aristocrats Index (DAX). Die CBOE Global Markets spielt auch eine wichtige Rolle im Finanzmarkt als Preisreferenz für verschiedene Derivate und als Informationsquelle für Marktteilnehmer.

Die Geschichte von CBOE Global Markets

Die CBOE Global Markets wurde 1973 als Chicago Board Options Exchange (CBOE) gegründet und war die erste Terminbörse der Welt. Die CBOE wurde von der Chicago Board of Trade (CBOT) gegründet, um den Handel von Optionen auf Aktien zu ermöglichen. Im Laufe der Jahre hat sich die CBOE zu einem wichtigen Akteur im Finanzmarkt entwickelt und hat ihr Angebot auf andere Derivate ausgeweitet, darunter Futures und Optionen auf Indizes.

Im Jahr 2010 fusionierte die CBOE mit der Bats Global Markets, um die CBOE Global Markets zu gründen. Seitdem hat das Unternehmen weiter expandiert und bietet heute Handelsplattformen für eine Vielzahl von Derivaten und Indizes an. Die CBOE Global Markets ist heute eines der führenden Unternehmen in der Finanzindustrie und bleibt eine wichtige Anlaufstelle für den Handel von Derivaten.

Wer leitet Cboe Global Markets?

CBOE Global Markets wird von Edward T. Tilly geleitet, der als Chief Executive Officer (CEO) und Präsident des Unternehmens fungiert. Tilly ist seit 2013 bei der CBOE Global Markets und hat wichtige Beiträge zu ihrem Wachstum und ihrer Entwicklung geleistet. Vor seiner Tätigkeit bei der CBOE Global Markets hat Tilly in verschiedenen leitenden Funktionen in der Finanzindustrie gearbeitet, darunter als CEO der NYSE Liffe US und als Executive Vice President der NYSE Euronext.

Welche Märkte können bei Cboe Global Markets gehandelt werden?

Die vier US-Aktienbörsen, die von Cboe Global Markets betrieben werden, sind die BZX Exchange, BYX Exchange, EDGA Exchange und EDGX Exchange. Mit durchschnittlich 85,8 Milliarden US-Dollar täglichem Handelsvolumen gehört Cboe Global Markets zu den größten Börsenplätzen für Aktien in den USA.

Die Cboe Europe ist eine paneuropäische Aktienbörse, die im Jahr 2008 gegründet wurde, um den Wettbewerb und die Innovation in der europäischen Aktienhandelslandschaft zu fördern. Nach gehandeltem Wert und Marktanteil ist sie eine der größten Börsen in Europa. Sie bietet den Handel von mehr als 6.000 Wertpapieren in 18 Märkten über ihre Börsen in Großbritannien und den Niederlanden (Cboe UK und Cboe NL) an. Das durchschnittliche Handelsvolumen beträgt 7,7 Milliarden Euro pro Handelstag. Das Angebot der CBOE Europe umfasst auch europäische Aktienmarktdaten und Benchmark-Aktienindizes.

Die Cboe Options Exchange ist die größte Optionsbörse in den USA und wird von drei weiteren US-Handelsplätzen für Aktienoptionen betrieben. Dadurch werden den Kunden viele Handelsmöglichkeiten geboten. Mit einem täglichen Durchschnittsvolumen von 8,6 Millionen gehandelten Kontrakten werden ausgewogene Spreads und faire Ausführungen gewährleistet.

Die CFE, eine zu Cboe Global Markets gehörende Futures-Börse, bietet Volatilitäts- und Unternehmensanleihen-Index-Futures an. Die Trades an CFE werden über die Options Clearing Corporation (OCC) abgewickelt und erreichen ein durchschnittliches Volumen von rund 257.000 Kontrakten pro Tag.

Cboe FX ist das erste ECN (Electronic Communication Network) für den institutionellen FX-Markt und setzt weiterhin hohe Liquidität und innovative Technologie als Standard in diesem Bereich. Das Kundenkreis von Cboe FX umfasst laut eigenen Angaben mehr als 220 Banken, Market Maker, Hedgefonds und Institutionen. Die Vorteile dieser unabhängigen, transparenten Marktstruktur für den institutionellen Devisenhandel sind verbesserte Handelsausführung und niedrigere Transaktionskosten für die Marktteilnehmer. Täglich werden in diesem Markt etwa 32 Milliarden US-Dollar umgesetzt.

Welche Produkte werden von Cboe Global Markets abgeboten?

Cboe bietet Optionen auf fast alle liquide Aktienindizes am US-Markt an, darunter der Dow Jones und der S&P 500, bei denen das Volumen für Optionen deutlich über einer Million Kontrakte pro Tag liegt. Es gibt auch Optionen auf Mini-Indizes.
Cboe bietet Optionen, Futures und Mini-Futures auf den Volatilitätsindex VIX an, der die erwartete Schwankungsbreite des S&P 500 widerspiegelt. Diese Derivate bieten nahezu unbegrenzte Möglichkeiten, um auf bestimmte Entwicklungen am Markt zu handeln.
Cboe bietet Kredit- und Zinsfutures für Unternehmen an, die speziell entwickelt wurden, um das umfangreiche und liquide iShares-ETF-Ökosystem zu nutzen. Sie basieren auf Indizes, die die Wertentwicklung von US-Dollar-denominierten hochverzinslichen und Investment-Grade-Unternehmensanleihen messen und bieten eine breite Abdeckung der liquiden US-Hochzins- und Investment-Grade-Unternehmensanleihen-Märkte.

Welche Handelszeiten gelten an der Börse Cboe Global Markets?

Die Handelszeiten an der Börse Cboe Global Markets hängen von dem jeweiligen Produkt ab. Im Folgenden finden Sie eine Übersicht der Handelszeiten für einige der wichtigsten Produkte:

Märkte	Handelszeiten
US-Aktienoptionen und -Futures	Montag bis Freitag von 9:30 bis 16:15 Uhr EST
Europäische Aktienfutures und -optionen	Montag bis Freitag von 8:00 bis 22:00 Uhr MEZ
Volatilitäts- und Unternehmensanleihenindex-Futures	Montag bis Freitag von 9:30 bis 16:15 Uhr EST
FX (Devisenmarkt)	24 Stunden am Tag, von 21:00 EST am Sonntag bis 21:00 EST am Freitag
US-Börsen	Montag bis Freitag von 9:30 bis 16:00 Uhr EST
Europäische Börsen	Montag bis Freitag von 8:00 bis 22:00 Uhr MEZ

Die wichtigsten CBOE-Indizes

Dies sind die wichtigsten CBOE-Indizes:

Der CBOE Volatility Index (VIX) ist ein von der CBOE (Chicago Board Options Exchange) entwickelter Index, der die erwartete Schwankungsbreite des S&P 500-Index widerspiegelt. Er wird auf Basis von S&P 500-Indexoptionen berechnet und ist ein wichtiger Indikator für die Markterwartungen von Volatilität im US-Aktienmarkt.
Der CBOE Russell 2000 Volatility Index (RVX) ist ein weiterer Volatilitätsindex, der von der CBOE entwickelt wurde und die erwartete Volatilität des Russell 2000-Index misst. Der Russell 2000 ist ein kleineren Unternehmen aus den USA gewidmeter Aktienindex.
Der CBOE S&P 500 Implied Correlation Index (ICI) ist ein von der CBOE entwickelter Index, der die erwartete Korrelation zwischen den Aktien im S&P 500-Index misst. Er wird auf Basis von Optionen auf den S&P 500-Index berechnet und dient als Indikator für die Markterwartungen von Korrelation im US-Aktienmarkt.
Der CBOE S&P 500 Dividend Aristocrats Index (DAX) ist ein von der CBOE entwickelter Aktienindex, der Unternehmen umfasst, die in den letzten 25 Jahren jedes Jahr ihre Dividenden erhöht haben. Der DAX umfasst Unternehmen aus den Sektoren Verbrauchergüter, Industrie, Dienstleistungen und Gesundheitswesen, die im S&P 500 enthalten sind. Er wird als Indikator für die Finanzstärke und Stabilität von Unternehmen verwendet.
Der CBOE Emerging Markets ETF Volatility Index (VEE) ist ein von der CBOE entwickelter Volatilitätsindex, der die erwartete Volatilität von Emerging Markets ETFs (Exchange Traded Funds) misst. Emerging Markets ETFs sind Investmentfonds, die in Schwellenländern gelistete Unternehmen abbilden.
Der CBOE FX Volatility Index (VXY) ist ein von der CBOE entwickelter Volatilitätsindex, der die erwartete Volatilität des US-Dollar gegenüber einem Korb von Währungen misst. Er wird auf Basis von Devisenoptionen berechnet und dient als Indikator für die Markterwartungen von Volatilität im Devisenmarkt.
Der CBOE Nasdaq-100 Volatility Index (VXN) ist ein von der CBOE entwickelter Volatilitätsindex, der die erwartete Volatilität des Nasdaq-100-Index misst. Der Nasdaq-100 ist ein Aktienindex, der die 100 größten börsennotierten Unternehmen des Nasdaq Stock Market enthält.
Der CBOE Bloomberg Barclays Municipal Bond Index (MBX) ist ein von der CBOE entwickelter Anleihenindex, der die Wertentwicklung von US-Steuerfreien Anleihen (Municipal Bonds) misst. Municipal Bonds sind Anleihen, die von staatlichen Einrichtungen und Gemeinden ausgegeben werden, um Finanzierung für öffentliche Projekte zu beschaffen.
Der CBOE Bloomberg Treasury Bond Index (TYX) ist ein weiterer Anleihenindex, der von der CBOE entwickelt wurde und die Wertentwicklung von US-Staatsanleihen (Treasury Bonds) misst. Treasury Bonds sind Anleihen, die von der US-Regierung ausgegeben werden, um Finanzierung für das Haushaltsdefizit zu beschaffen. Sie gelten als besonders sichere Anlageform, da sie von der US-Regierung garantiert werden.
Der CBOE Skew Index, auch bekannt als SKEW, ist ein von der CBOE (Chicago Board Options Exchange) entwickelter Index, der die Wahrscheinlichkeit von außergewöhnlichen Marktbewegungen an der US-Börse misst. Er wird auf Basis von Optionen auf den S&P 500-Index berechnet und dient als Indikator für die Markterwartungen von Volatilität und Risiko im US-Aktienmarkt.Der SKEW-Index wird auf einer Skala von 0 bis 200 angegeben, wobei ein Wert von 100 als Neutral angesehen wird. Werte unter 100 deuten auf eine geringere Wahrscheinlichkeit von außergewöhnlichen Marktbewegungen hin, während Werte über 100 auf eine höhere Wahrscheinlichkeit hinweisen. Der SKEW-Index wird häufig als Ergänzung zum CBOE Volatility Index (VIX) verwendet, um die Markterwartungen von Volatilität und Risiko im US-Aktienmarkt besser zu verstehen.