Pip, Punkte und Ticks: was ist der Unterschied?

Pip, Punkte und Ticks: was ist der Unterschied? Für neue Investoren, also diejenigen unter uns, die mit den Finanzmärkten nicht völlig vertraut sind, werden viele Wörter fremd oder aus dem Lehrbuch X entnommen klingen, wie z.B. die Worte „Pips, Punkte und Ticks„, jedoch sind diese Begriffe im Finanzlexikon sehr verbreitet. Heute wollen wir uns „Pips, Punkte und Ticks: Was ist der Unterschied zwischen ihnen?“ ansehen.

Diese Wörter stellen Maßeinheiten im Handelslexikon dar. Um Risiken und Chancen einzuschätzen und Gewinne und Verluste zu verstehen, ist es daher wichtig, die Bedeutung der einzelnen Wörter in verschiedenen Kontexten zu kennen.

Punkte

Auf dem Aktienmarkt repräsentieren Punkte den vollen Dollarbetrag, um den eine Aktie oder ein Aktienindex im Kurs steigt oder fällt. Wenn es sich um einen Einzelwert handelt, entspricht ein Punkt einem US-Dollar. Mit anderen Worten: Wenn eine Aktie von $53 auf $48 fällt, wird die Veränderung als Rückgang um fünf Punkte ausgedrückt (bezogen auf einen Kursrückgang von $5). Aus dieser Darstellung ergibt sich die Frage:

Warum also Punkte und nicht Dollar verwenden?

Während wir zustimmen, dass der Dollarwert von Punkt i über verschiedene Aktien hinweg gleich bleibt, hängt die prozentuale Änderung des Aktienwerts, die durch einen Punkt repräsentiert wird, vom Wert der Aktie ab. Erläutern wir dies an einem Beispiel: Wenn eine Aktie im Wert von $30.000 um drei Punkte fällt, repräsentieren diese drei Punkte einen einfachen Prozentsatz von 0,01 im Wert der Aktie (3 / 30.000 x 100). Umgekehrt, wenn eine $10-Aktie um drei Punkte fällt, würde dasselbe Drei-Punkte-Delta dazu führen, dass der Wert der Aktie um 30 % fällt.

Schauen wir uns die Bedeutung im Zusammenhang mit einem Aktienindex an, d.h. einer Sammlung von Aktien, bei der eine Veränderung um einen Punkt nicht unbedingt eine Veränderung um einen Dollar am Markt bedeutet. Mit anderen Worten, ein Rückgang des Dow Jones Industrial Average Index um einen Punkt bedeutet nicht, dass die 30 Aktien, aus denen der Index besteht, um insgesamt einen Dollar fallen.

In der Tat können einige Aktien im Index gestiegen sein, während andere um unterschiedliche Beträge gefallen sind. Stattdessen stellt ein Dow-Punkt eine Veränderung des gewichteten durchschnittlichen Aktienkurses eines Index um einen Dollar dar. Da Aktienindizes in der Regel viele hoch bewertete Aktien enthalten, ermöglicht die Verwendung von Punkten anstelle von Dollars eine prägnantere Darstellung von Preisänderungen mit Schwerpunkt auf der Gesamtperformance.

Es gibt ein paar zusätzliche „Punkte“, die Sie beachten sollten, wenn es um die Finanzmärkte geht. Beim Handel mit Anleihen entspricht ein Punkt beispielsweise einer Wertänderung von 1 % bei einer Anleihe. Daher kann sich der Dollarwert eines Punktes ändern, wenn der Preis einer Anleihe steigt oder sinkt. Im Zusammenhang mit Futures-Kontrakten entspricht ein Punkt zwei Prozent eines Pennys, also $0,0002.

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Ticks

Ein Tick ist eine gebrochene Änderung eines Aktienkurses oder -wertes, die weniger als einen Dollar beträgt und einem Cent entspricht. Der Tick (oder die Größe) wird verwendet, um eine Mindestschrittweite festzulegen, mit der Preisänderungen in einem bestimmten Markt gemessen werden können.

Unterschiedliche Märkte haben unterschiedliche Schwankungsgrößen. Sobald diese Größe festgelegt ist, ist es nicht mehr möglich, Kursbewegungen unterhalb dieser Schwelle zu überwachen. Das heißt, wenn ein Aktientick 0,10 $ beträgt, wird eine Änderung von 0,05 $ nicht in der Kursbewegung berücksichtigt. Stattdessen steigt oder fällt der Aktienkurs um ein Vielfaches von $0,10, also von $40 auf $40,10, $40,20 und so weiter.

Im Aktienhandel können Schwankungswerte auch verwendet werden, um die Richtung anzugeben, in die sich der Schlusskurs im Vergleich zu früheren Abschlüssen bewegt hat. In diesem Fall wird ein steigender Wert verwendet, um einen Preisanstieg zu beschreiben, und ein fallender Wert bezieht sich auf einen Rückgang des Handelskurses.

Vor 2007 besagte die von der SEC geschaffene „Up“-Regel, dass alle Leerverkäufe (d. h., wenn ein Investor einen Kursrückgang erwartet und einen Vermögenswert in der Hoffnung leiht, ihn zu verkaufen und zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen) zu einem Preis erfolgen sollten, der höher ist als die bisherigen Volatilitätswerte.

Der Zweck dieser Regel war es, Leerverkäufer daran zu hindern, den Preis einer Aktie kollektiv abzuwerten. Im Jahr 2010 ersetzte die SEC sie durch eine alternative Aufwärtsregel, die nur gilt, wenn der Aktienkurs an einem einzigen Tag um 10 % gefallen ist. Sobald dieser Schwellenwert von 10 % erreicht ist, gibt die alternative Aufwärtsregel den Verkäufern, die eine Long-Position einnehmen, Handelspriorität, wodurch Leerverkäufe zur Bekämpfung des Marktdrucks eingeschränkt werden.

Pips

Pips, oder Prozentpunkte, sind einzigartig auf dem Devisenmarkt (Forex) und messen gebrochene Preisänderungen von Währungspaaren. Im Forex haben die meisten Währungspaare einen Wert von 10.000 Dezimalstellen (4 Stellen hinter dem Komma).

Wie ein Tick stellt ein Pip den kleinsten Anstieg (in Basispunkten) dar, mit dem ein Währungspaar im Preis steigen oder fallen kann. Da sich Pips auf ein Währungspaar und nicht auf ein einzelnes Wertpapier beziehen, spiegelt ihr Wert beispielsweise das Verhältnis oder den „Spread“ zwischen den beiden fraglichen Währungen wieder:

Sobald ein Forex-Händler eine Position eingeht, werden Gewinne und Verluste in Form von Pip-Bewegungen gegen diese Position ausgedrückt. Das heißt, angenommen, ein Händler verwendet den Euro, um US-Dollar zu kaufen, in der Erwartung, dass deren relativer Wert gegenüber dem Euro steigt. Wenn dieser Händler US-Dollar zu $1,6740 pro Dollar kauft und seine US-Dollar (beim Verlassen des Handels) zu $1,6765 pro Dollar verkauft, würde sein Gewinn 25 Pips betragen.

Der Wert dieser 25 Pips hängt von der Menge an USD ab, die der Trader gekauft hat. Mit anderen Worten, wenn ich nur einen Dollar kaufen würde, wären die 25 Pip Gewinn nur ein paar Bruchteile eines Euros. Umgekehrt, wenn der Investor $4 Millionen zu einem Preis von €6.696.000 gekauft hat, würde der Gewinn von 25 Pips bedeuten, dass wir €6.706.000 erhalten haben, was einen Gewinn von €10.000 bedeutet.

Fazit

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass wir als neue Trader, bevor wir einen Handel eingehen, die Bedeutung und den Wert von Punkten, Swing-Werten oder Pips im Zusammenhang mit dem Markt und geplanten Trades vollständig verstehen müssen. Mit diesem Wissen fühlen wir uns in der Lage, die finanziellen Auswirkungen von Marktbewegungen zu interpretieren und das Verlustrisiko zu minimieren und den Nutzen und die Gewinne mit guter Genauigkeit zu erhöhen. Wenn Sie mehr über Finanzthemen erfahren möchten, besuchen Sie Rankia Deutschland und genießen Sie unseren Blog.