Thesaurierende oder ausschüttende ETFs – wie sind sie zu unterscheiden?

In unserem heutigen Artikel werden wir versuchen, Fondsmanager der reinen Klasse zu identifizieren. Reine Klassenfonds sind unabhängige Beratungsfonds, d. h. der Fondsmanager hat kein Interesse daran, diesen oder jenen Fonds zu empfehlen, da er keine Retrozessionsgebühr erhält. Sparen Sie wirklich Geld mit reinen Klassenfonds?

Bei börsengehandelten Fonds (ETFs) handelt es sich um Finanzinstrumente, die als eine Mischung aus börsennotierten Aktien und Investmentfonds angesehen werden können und in der Regel darauf ausgelegt sind, einen Index nachzubilden. Es handelt sich um Körbe von Aktien verschiedener Unternehmen, Rohstoffen, Anleihen oder einer Mischung aus diesen, die am Markt gehandelt werden, weshalb sie auch als börsengehandelte Fonds bezeichnet werden. ETFs sind handelbare Wertpapiere, denen ein Marktpreis zugeordnet ist, sodass sie zu jeder Tageszeit leicht gekauft und verkauft werden können, im Gegensatz zu Investmentfonds, bei denen man bis zum Ende des Tages warten muss, um den Nettoinventarwert zu erfahren.

Wie bereits erwähnt, kann ein ETF aus Anteilen an börsennotierten Unternehmen bestehen. Diese Unternehmen, in die der ETF investiert, schütten in der Regel Dividenden an ihre Aktionäre aus. In diesem Artikel erläutern wir die verschiedenen Arten von ETFs, die sich danach richten, wie die von den Unternehmen, in die sie investieren, erhaltenen Dividenden behandelt werden.

Thesaurierende ETFs

Thesaurierende ETFs zeichnen sich dadurch aus, dass sie die von den investierten Unternehmen erhaltenen Dividenden reinvestieren, ohne sie an die einzelnen ETF-Zeichner auszuschütten. Diese Dividenden werden im Verhältnis zum Gesamtkorb der Vermögenswerte reinvestiert. Das Nettovermögen des ETF erhöht sich daher um den Betrag der erhaltenen Dividenden, wodurch sich der Wert der Positionen der Anteilinhaber des ETF erhöht.

Ausschüttende ETFs

Ausschüttende ETFs zeichnen sich dadurch aus, dass sie in regelmäßigen Abständen, in der Regel vierteljährlich, die von den Unternehmen, in die sie investieren, erhaltenen Dividenden ausschütten. Auf diese Weise erhalten die Anteilsinhaber Erträge, als ob sie die Dividenden direkt von der Gesellschaft erhalten würden. Der Betrag, den der Anteilsinhaber als Dividende erhält, ist proportional zur Anzahl der Anteile.

Woher weiß ich, um welche Art von ETF es sich handelt?

Ob es sich um einen thesaurierenden oder einen ausschüttenden ETF handelt, lässt sich am einfachsten an den Diminutiven im Namen erkennen. Wenn Sie sich den Namen eines börsengehandelten Fonds ansehen, finden Sie häufig Verkleinerungsformen wie “(Acc)”, was bedeutet, dass es sich um einen thesaurierenden ETF handelt, und “(Dist)”, was bedeutet, dass der ETF ein ausschüttender ETF ist.

Wenn wir wissen wollen, ob es sich um einen ausschüttenden oder thesaurierenden ETF handelt und er keinen Kurznamen hat, wie im Fall des Vanguard S&P500 UCITS ETF, müssen wir seinen Prospekt (KIID) konsultieren, das Dokument, in dem wir die wichtigsten Daten über den betreffenden ETF finden können. Dazu nehmen wir den Namen des börsengehandelten Fonds, wenn wir einen haben, und suchen den Prospekt auf der Website des Fondsmanagers, oder noch einfacher, wir geben “ISIN + Prospekt” direkt in eine Suchmaschine ein und finden das pdf-Dokument.

Einen thesaurierenden ETF oder einen ausschüttenden ETF kaufen?

Bei der Wahl der für Ihre Bedürfnisse am besten geeigneten ETF sollten Sie einige der unten genannten Faktoren berücksichtigen.

Anlageziel

Wenn Ihr Anlageziel darin besteht, einen “Schneeballeffekt” beim Kapitalwachstum zu erzielen, um von der Magie des Zinseszinses zu profitieren, ist ein thesaurierender ETF die bessere Wahl. Wenn Ihr Ziel hingegen darin besteht, aus Ihrer Anlage ein Einkommen zu erzielen, um Ihre täglichen Ausgaben zu decken, wäre ein ausschüttender ETF besser geeignet.

Transaktionskosten

Wenn Sie Dividenden in ausschüttende börsengehandelte Fonds reinvestieren wollen, können Transaktionskosten anfallen, die bei thesaurierenden börsengehandelten Fonds nicht anfallen, da die Dividenden automatisch und kostenlos reinvestiert werden.

Liste der thesaurierenden und ausschüttenden ETFs

Schließlich zeigen wir Beispiele für einige ETFs beider Klassen: