Private Equity ETF – was Sie darüber bisher nicht wussten

Private Equity wird oft als eine interessante Anlageklasse angesehen, die bislang hauptsächlich Kleinanleger Definition vorbehalten war. Doch durch die Einführung von Private Equity ETFs haben auch Privatanleger nun die Möglichkeit, in diesen lukrativen Markt einzusteigen. Diese speziellen Fonds ermöglichen es Ihnen, in eine Vielzahl von Private Equity-Investitionen zu anzulegen, ohne direkt in einzelne Unternehmen einsteigen zu müssen. In diesem Artikel erhalten Sie umfassende Informationen darüber, was ein Private Equity ETF ist, dessen Funktionsweise und die potenziellen Vorteile, die sie für Ihre Anlagestrategie bieten können. So können Sie fundierte Entscheidungen treffen und von den Chancen dieser Anlageform profitieren.

Was ist ein Private Equity ETF?

Ein Private Equity ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der in Unternehmen investiert, die selbst im Bereich Private Equity tätig sind. Diese Unternehmen erwerben Anteile an nicht börsennotierten Firmen, um deren Wachstum zu fördern und später mit Gewinn zu veräußern. Durch den Kauf eines Private Equity ETFs können Anleger indirekt am Erfolg dieser Private-Equity-Gesellschaften partizipieren, ohne direkt in illiquide, nicht börsennotierte Unternehmen investieren zu müssen.

Die wichtigsten Fakten auf einen Blick

• Zugang zu Private Equity: Ermöglicht Privatanlegern den Zugang zu einer sonst schwer zugänglichen Anlageklasse.
• Diversifikation: Investition in eine Vielzahl von Private Equity Unternehmen reduziert das Risiko einzelner Fehlinvestitionen.
• Liquidität: Im Gegensatz zu direkten Private Equity Investments sind ETFs täglich an der Börse handelbar.
• Kosten: Niedrigere Gebühren im Vergleich zu traditionellen Private Equity Fonds.

Kursentwicklung im Überblick

Die Wertentwicklung von Private Equity ETFs hängt maßgeblich von der Performance der zugrunde liegenden Private Equity Unternehmen ab. Historisch gesehen haben diese ETFs attraktive Renditen erzielt, wobei jedoch auch Marktvolatilität und wirtschaftliche Zyklen Einfluss nehmen.

Historische Wertentwicklung analysiert

Ein Beispiel für die historische Performance bietet der iShares Listed Private Equity UCITS ETF. Seit seiner Auflegung im Jahr 2007 verzeichnete dieser ETF eine Gesamtrendite von 376,41 %, was einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von 9,82 % entspricht. Im Jahr 2024 erzielte der ETF eine Rendite von 31,80 %.

Hier ist die grafische Darstellung der historischen Wertentwicklung des iShares Listed Private Equity UCITS ETF:

Wie kann man in Private Equity ETFs investieren?

Der Erwerb von Private Equity ETFs erfolgt wie bei anderen börsengehandelten Fonds über ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Online-Broker. Für Anfänger, die in ETFs investieren möchten, gibt es auch spezielle Broker für Anfänger, die eine benutzerfreundliche Plattform und einfache Anleitungen bieten Nach der Depoteröffnung können Sie den gewünschten ETF über die Börse kaufen. Viele Broker ermöglichen zudem, regelmäßige Sparpläne einzurichten, um kontinuierlich in den ETF zu investieren.

Lohnt sich ein Investment in Private Equity ETFs?

Private Equity ETFs bieten das Potenzial für hohe Renditen, insbesondere in Phasen wirtschaftlichen Wachstums. Sie ermöglichen den Zugang zu einer diversifizierten Palette von Private Equity Unternehmen und bieten dabei die Liquidität und Transparenz von börsengehandelten Fonds. Allerdings sollten Anleger die mit Private Equity verbundenen Risiken berücksichtigen, einschließlich höherer Volatilität und spezifischer Marktbedingungen.

Bekannte Unternehmen im Bereich Private Equity – ein genauerer Blick

Private Equity ist eine Anlageklasse, die darauf abzielt, nicht börsennotierte Unternehmen zu erwerben, deren Wert zu steigern und sie später mit Gewinn zu verkaufen. In diesem Bereich gibt es einige große, global tätige Unternehmen, die sich auf verschiedene Investmentstrategien spezialisiert haben.

Hier stellen wir vier der bedeutendsten Akteure in der Private Equity-Branche detailliert vor.

1. Blackstone Inc. – Der globale Marktführer

Gründung: 1985
Hauptsitz: New York City, USA
Verwaltetes Vermögen: Über 1 Billion USD (Stand 2024)
Börsennotiert: Ja, an der New York Stock Exchange (NYSE) unter dem Kürzel BX

Investmentstrategie

Blackstone investiert in verschiedene Assetklassen, darunter:

• Private Equity – Mehrheits- und Minderheitsbeteiligungen an Unternehmen aus verschiedenen Branchen.
• Immobilien – Eines der größten Immobilienportfolios weltweit, mit Investitionen in Gewerbeimmobilien, Wohnanlagen und Logistikzentren.
• Kreditgeschäft – Bereitstellung von Finanzierungen für Unternehmen, insbesondere in Form von Private Debt.
• Hedgefonds – Verwaltung von Hedgefonds-Strategien für institutionelle Investoren.

Bekannte Beteiligungen

Blackstone hat zahlreiche bekannte Unternehmen und Marken im Portfolio oder in der Vergangenheit gehalten, darunter:

• Hilton Hotels (2007 übernommen und 2013 erfolgreich an die Börse gebracht)
• Ancestry.com (2020 für 4,7 Mrd. USD erworben)
• Merlin Entertainments (Eigentümer von Madame Tussauds, Legoland)

2. 3i Group plc – Europäischer Mittelstands-Spezialist

Gründung: 1945
Hauptsitz: London, Vereinigtes Königreich
Verwaltetes Vermögen: Über 25 Milliarden GBP (Stand 2024)
Börsennotiert: Ja, an der London Stock Exchange (LSE) unter dem Kürzel III

Investmentstrategie

• Private Equity – Beteiligungen an mittelständischen Unternehmen in Europa und Nordamerika.
• Infrastruktur – Investitionen in erneuerbare Energien, Telekommunikation und Transport.
• Debt Management – Kreditvergabe an Unternehmen zur Finanzierung ihres Wachstums.

Bekannte Beteiligungen

• Action – Eine der größten Discounter-Ketten in Europa
• Cirtec Medical – Hersteller von Medizintechnik
• Basic-Fit – Europas führende Fitnessstudio-Kette

3. KKR & Co. Inc. – Pionier der Private Equity-Branche

Gründung: 1976
Hauptsitz: New York City, USA
Verwaltetes Vermögen: Über 500 Milliarden USD (Stand 2024)
Börsennotiert: Ja, an der NYSE unter dem Kürzel KKR

Investmentstrategie

KKR verfolgt eine breite Investmentstrategie und ist in den Bereichen:

• Private Equity – Übernahmen von Unternehmen durch Buyouts oder Minderheitsbeteiligungen.
• Infrastruktur – Investitionen in Energie, Transport und digitale Infrastruktur.
• Immobilien – Gewerbeimmobilien, Wohnprojekte und Logistik.
• Kreditgeschäft & Kapitalmärkte – Finanzierungen für Unternehmen und alternative Kreditlösungen.

Bekannte Beteiligungen

• Toys „R“ Us – Beteiligung an der Spielzeugkette (inzwischen insolvent)
• GoDaddy – Unterstützung des Webhosting-Unternehmens beim Börsengang
• Epicor Software – Anbieter von ERP-Softwarelösungen

4. Partners Group Holding AG – Schweizer Experte für Privatmarktanlagen

Gründung: 1996
Hauptsitz: Baar, Schweiz
Verwaltetes Vermögen: Über 140 Milliarden USD (Stand 2024)
Börsennotiert: Ja, an der SIX Swiss Exchange unter dem Kürzel PGHN

Investmentstrategie

• Private Equity – Investitionen in wachstumsstarke Unternehmen weltweit.
• Private Debt – Bereitstellung von Fremdkapital für nicht börsennotierte Unternehmen.
• Private Real Estate – Immobilieninvestitionen mit Fokus auf Entwicklung und langfristige Wertsteigerung.
• Private Infrastructure – Beteiligungen an nachhaltigen Infrastrukturprojekten.

Bekannte Beteiligungen

• GlobalLogic – IT-Dienstleister für digitale Transformation
• Techem – Anbieter für smarte Energie- und Wassermessung
• Civica – Softwareunternehmen für den öffentlichen Sektor

Die größten Private Equity ETFs im direkten Vergleich

Einige der größten und bekanntesten Private Equity ETFs sind:

Performance-Analyse führender Private Equity ETFs

Die Performance von Private Equity ETFs kann je nach Marktbedingungen variieren. Im Jahr 2024 erzielten einige der führenden ETFs folgende Renditen:

• Xtrackers LPX MM Private Equity Swap UCITS ETF 1C: +33,05 %
• iShares Listed Private Equity UCITS ETF USD (Dist): +31,80 %
• FlexShares Listed Private Equity UCITS ETF USD Acc: +37,86 %

Hier ist die Abbildung, die die Performance-Analyse führender Private Equity ETFs im Jahr 2024 darstellt:

Welcher Private Equity-ETF ist am kostengünstigsten?

Die Gesamtkostenquote (TER) variiert je nach ETF. Der FlexShares Listed Private Equity UCITS ETF USD Acc weist mit 0,40 % p.a. die niedrigste TER unter den genannten ETFs auf. Es ist jedoch wichtig, neben den Kosten auch andere Faktoren wie Fondsvolumen, Liquidität und Replikationsmethode zu berücksichtigen.

Sparpläne: Möglichkeiten & Vorteile

Viele Online-Broker bieten Sparpläne für Private Equity ETFs an. Hier einige Vorteile:

• Regelmäßiges Investieren: Monatliche Investitionen helfen, den Durchschnittskosteneffekt zu nutzen.
• Flexibilität: Sparpläne können jederzeit angepasst oder pausiert werden.
• Kein großes Startkapital notwendig: Bereits ab 25 € pro Monat möglich.
• Langfristiger Vermögensaufbau: Ideal für Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont.

Chancen und Risiken

Fazit

Private Equity ETFs stellen für Privatanleger eine vielversprechende Gelegenheit dar, an den Renditechancen von Unternehmen im Private Equity-Sektor teilzuhaben. Im Vergleich zu herkömmlichen Private Equity Fonds sind sie deutlich liquider und kostengünstiger, was sie besonders attraktiv für langfristig orientierte Investoren macht. Dennoch ist es wichtig, dass Anleger sich der potenziellen Volatilität und Risiken bewusst sind, die mit diesen Anlagen einhergehen. Für diejenigen, die ihr Portfolio diversifizieren und von der dynamischen Wachstumsentwicklung in diesem Bereich profitieren möchten, bieten Private Equity ETFs eine wertvolle Ergänzung für das eigene Depot auf dem deutschen Markt.

FAQ

Was versteht man unter einem Private Equity-ETF?

Ein Private Equity-ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der in Unternehmen investiert, die im Private Equity-Bereich tätig sind. Diese Fonds ermöglichen es Privatanlegern, indirekt in private Unternehmen zu investieren, die nicht an der Börse gelistet sind. Private Equity-ETFs bieten eine liquide und kosteneffiziente Möglichkeit, von den Renditen dieser Unternehmen zu profitieren, ohne direkt in traditionelle Private Equity-Fonds investieren zu müssen.

Warum ist Private Equity so interessant?

Private Equity ist für viele Anleger attraktiv, da es potenziell hohe Renditen bietet, die über die von traditionellen Aktien und Anleihen hinausgehen. Diese Art von Investitionen ermöglicht es, in Wachstumsunternehmen zu investieren, die möglicherweise nicht die Aufmerksamkeit der breiten Öffentlichkeit erhalten. Zudem profitieren Anleger von der Expertise professioneller Fondsmanager, die gezielt in vielversprechende Unternehmen investieren und deren Wertsteigerung vorantreiben.

Welche Unternehmen sind typischerweise in Private Equity-ETFs enthalten?

In Private Equity-ETFs finden sich häufig Unternehmen, die in verschiedenen Phasen des Wachstumszyklus stehen, von Start-ups bis zu etablierten Firmen. Typische Branchen sind Technologie, Gesundheitswesen und Konsumgüter. Diese Unternehmen zeichnen sich oft durch ihre Innovationskraft und das Potenzial für überdurchschnittliches Wachstum aus. Private Equity-ETFs investieren in Firmen, die strategisch ausgewählt wurden, um von der Expertise der Fondsmanager zu profitieren.

Welche Unterschiede gibt es zwischen Private Equity-ETFs und klassischen ETFs?

Der Hauptunterschied zwischen Private Equity-ETFs und klassischen ETFs liegt in der Art der zugrunde liegenden Anlagen. Während klassische ETFs in börsennotierte Aktien oder Anleihen investieren, konzentrieren sich Private Equity-ETFs auf nicht börsennotierte Unternehmen im Private Equity-Sektor. Zudem sind Private Equity-ETFs oft weniger liquide und können höhere Risiken und Renditechancen aufweisen. Dies macht sie zu einer interessanten, aber auch komplexeren Anlageform für Investoren.