Was ist die Fundamentalanalyse? Handelsstrategien
In diesem Beitrag erfahren Sie, was Fundamentalanalyse und Handelsstrategien sind.
Was ist die Fundamentalanalyse?
Die Fundamentalanalyse ist eine Form der Finanzanalyse, die es ermöglicht, den realen Wert von Unternehmensaktien (und anderen Instrumenten) zu berechnen und Vorhersagen über ihre künftige Entwicklung zu treffen. 1934 wurde sie von Benjamin Graham (bekannt als The Dean of Wall Street) und David Dood eingeführt.
Kurz gesagt: Die fundamentale Handelsanalyse versucht, den theoretischen Wert der Aktie (Kursziel) eines Unternehmens zu ermitteln und damit das zukünftige Verhalten des Aktienmarktes zu antizipieren. Diese basiert auf einer detaillierten Untersuchung aller verfügbaren wirtschaftlich-finanziellen Informationen über das Unternehmen (Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Finanzkennzahlen usw.) sowie auf Informationen über den Sektor und die wirtschaftliche Lage. Mit anderen Worten:
Liegt der theoretische Wert der Unternehmensaktie über dem Marktpreis (Aktienkurs), so gilt das Unternehmen als unterbewertet und wird zum Kauf empfohlen, da die beiden Werte voraussichtlich nahe beieinander liegen werden.
Wird hingegen festgestellt, dass das Unternehmen unter dem Marktwert liegt, gilt es als überbewertet und es wird ein Verkauf empfohlen.
Beispiel für eine Fundamentalanalyse
Die Fundamentalanalyse kann zur Bewertung einer Reihe von Handelsinstrumenten wie Aktien, Indizes, Währungen und Rohstoffen eingesetzt werden. Beim Aktienhandel wird die Fundamentalanalyse zur Bewertung von Faktoren wie Unternehmensleistung, Nachrichten, Branchenbedingungen und mehr eingesetzt.
Ein Händler, der die Fundamentalanalyse als Teil seiner Handelsstrategie einsetzt, versucht beispielsweise zu bestimmen, wie sich die Aktie einer Fluggesellschaft in den kommenden Tagen, Wochen oder Monaten entwickeln wird. Dazu muss er Faktoren wie die Ölpreise, die Tourismuszahlen und sogar politische Unruhen berücksichtigen, die sich auf den Reiseverkehr in den Sektoren, in denen die Fluggesellschaft tätig ist, auswirken könnten.
Welche Daten werden für die Fundamentalanalyse verwendet?
Die bekannteste dieser Analysen ist die fundamentale Aktienanalyse. Hierfür müssen 2 Arten von Daten berücksichtigt werden:
Was nun die besten mikroökonomischen Daten betrifft, so finden Sie die folgenden Indikatoren für die Fundamentalanalyse:
Mit anderen Worten: Liegt dieses Verhältnis unter eins, ist der Aktienkurs eines Unternehmens niedriger als sein innerer Wert, so dass es ratsam wäre, zu kaufen. Daher gilt im Gegensatz zum KGV: je niedriger die Kennzahl, desto besser für den Anleger.
Die wichtigsten Daten der Gewinn- und Verlustrechnung sind:
Bücher zur Fundamentalanalyse
Um zu lernen, wie man eine Fundamentalanalyse durchführt, gibt es eine Vielzahl von Büchern auf dem Markt. Einige der empfohlenen besten Bücher zur Fundamentalanalyse sind:
Fundamentalanalyse für den Handel
Es ist jedoch möglich, mit Hilfe der Fundamentalanalyse auf folgende Weise zu investieren:
Die Fundamentalanalyse für den Online-Handel ist sehr nützlich für mittel- und langfristige Investitionen. Falls der Händler sehr kurzfristige Anlagen bevorzugt, sollte er sich bewusst sein, dass diese Methode weniger zuverlässig ist. Außerdem bieten einige Online-Broker in ihre jeweiligen Plattformen integrierte Dienste zur Fundamentalanalyse an.
Technische Analyse vs. Fundamentalanalyse
Es ist von grundlegender Bedeutung, zwischen der technischen Analyse und der Fundamentalanalyse zu unterscheiden, nicht ohne vorher zu sagen, dass sich diese Analysen ergänzen, da die Fundamentalanalyse angibt, wie man sich in einer Aktie, einer Gelegenheit, positioniert, während die technische Analyse den Zeitpunkt angibt (wenn beide verwendet werden, sind die Strategien vollständiger und wirksamer).
Einige der Unterschiede, die zwischen diesen Analysen festgestellt werden können, sind.
Fundamentale Analyse:
Technische und/oder charttechnische Analyse
Mit anderen Worten: Die technische Analyse ist komplizierter als die Fundamentalanalyse, weil man lernen muss, wie man die Charts liest. Anders als bei der Fundamentalanalyse, bei der der Marktpreis eines Vermögenswerts nie als richtig akzeptiert wird und daher ständig angepasst wird, geht man hier davon aus, dass er immer richtig ist. Somit spiegeln die Preisbewegungen die aktuellen Ereignisse deutlich wider.
Fundamentale Analyse des Aktienmarktes
Wie bereits erwähnt, schenkt die Fundamentalanalyse dem allgemeinen Zustand der Wirtschaft große Aufmerksamkeit und untersucht verschiedene makroökonomische Faktoren wie Zinssätze, Beschäftigungsdaten, BIP oder geopolitische Beziehungen. Bei der fundamentalen Devisenanalyse wird beispielsweise untersucht, welche Veröffentlichungen oder Ereignisse Kursbewegungen bei Währungen auslösen können, um darauf vorbereitet zu sein und Handelsmöglichkeiten zu nutzen.
Mit anderen Worten, die Hauptprämisse der Fundamentalanalyse, sowohl auf dem Devisenmarkt als auch auf anderen Finanzmärkten, besteht darin, dass der Preis eines Vermögenswerts von seinem wahren Wert abweichen kann und sich schließlich dem letzteren annähern wird.
Forex Fundamentalanalyse Indikatoren
Die häufigsten Indikatoren, die den Devisenmarkt beeinflussen, sind:
Fundamentalanalyse-Handelstipp
Um eine Investition mit Hilfe der Fundamentalanalyse zu tätigen, wird in der Regel empfohlen, die Kurscharts für jede zu tätigende Investition sorgfältig zu studieren. Der Zeitrahmen dieser Diagramme sollte also mit dem Zeitrahmen der Investition übereinstimmen, unabhängig davon, ob es sich um einen kurz- oder langfristigen Zeitraum handelt.
Wenn Sie zum Beispiel eine Option kaufen wollen, die in einer Stunde abläuft, sollten Sie keine Charts untersuchen, die die Entwicklung über einen Zeitraum von einer Woche zeigen.
