Trading oder Investition – was ist der Unterschied?

Wenn Sie nach Möglichkeiten suchen, mehr finanzielle Freiheit zu erlangen, stehen zwei zentrale Finanzstrategien im Mittelpunkt: Trading und Investition. Doch was genau unterscheidet diese beiden Ansätze der Kapitalanlage? Obwohl beide Aktivitäten den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten auf den Finanzmärkten umfassen, gibt es wesentliche Unterschiede in ihren Methoden, Zielen und Risiken. In diesem umfassenden Leitfaden analysieren wir beide Strategien detailliert, um Ihnen bei der Entscheidung zu helfen, welche Methode am besten zu Ihrem Profil und Ihren Anlagezielen passt.

Trading oder Investition: Welche Strategie sollten Sie wählen?

Mit den technologischen Fortschritten der letzten Jahre sind die Kosten für den Kauf und Verkauf von Wertpapieren auf den Kapitalmärkten – einschließlich Anleihen und Aktien – drastisch gesunken. Diese Entwicklung hat die Markteintrittsbarrieren für Privatanleger erheblich reduziert und die Debatte um Trading oder Investition intensiviert. Für Einsteiger empfehlen wir zunächst unseren Grundlagen-Artikel Wie funktioniert die Börse?

Als bewährte Strategien zum Vermögensaufbau von zu Hause aus haben beide Ansätze die Aufmerksamkeit von Millionen Menschen gewonnen. Falls Sie zu diesen interessierten Anlegern gehören, zeigen wir Ihnen die grundlegenden Unterschiede zwischen Trading und Investition, damit Sie mit einer soliden Wissensbasis in diese Finanzwelt einsteigen können.

Was versteht man unter Investition?

Eine Investition bezeichnet den Kauf eines bestimmten Vermögenswerts, der nach einer gründlichen Marktanalyse in der Zukunft einen höheren Wert aufweisen wird. Mit anderen Worten: Eine Investition setzt auf den langfristigen Kapitalgewinn eines Vermögenswerts und erfordert umfassende Fähigkeiten zur Marktanalyse, da sie auf mittel- oder langfristige Ergebnisse abzielt.

Ein praktisches Beispiel: Wenn Immobilienpreise aufgrund makroökonomischer Faktoren gefallen sind, nutzen erfahrene Investoren diese niedrigen Preise zum Kauf von Immobilien. Sobald der Markt wieder an Wert gewinnt, verkaufen sie diese Immobilien und erzielen einen Gewinn. Das gleiche Prinzip gilt für Finanzinstrumente wie Aktien, Investmentfonds, Rohstoffe und andere Anlageklassen.

Passives Einkommen durch Investitionen

Investieren bedeutet auch, einen Vermögenswert zu besitzen, um regelmäßige Erträge oder Dividenden als Vorteil aus dem Besitz zu erhalten. Viele Anleger kaufen beispielsweise Aktien, die nicht nur Wachstumspotenzial haben, sondern auch regelmäßige Dividenden ausschütten. Diese Strategie stellt eine hervorragende Möglichkeit dar, passives Einkommen zu generieren – der Schlüssel zu erfolgreichem Investieren. Für eine detaillierte Anleitung empfehlen wir unseren Artikel Investieren in Dividenden: Ein Leitfaden für Anfänger.

Was ist Trading?

Trading umfasst den Kauf und Verkauf von Finanzanlagen, um von Aufwärts- oder Abwärtstrends zu profitieren. Es handelt sich um ein spekulatives Geschäft, das darauf abzielt, von den Preisbewegungen volatiler Vermögenswerte wie Währungen oder Kryptowährungen zu profitieren, obwohl technisch jeder andere Vermögenswert verwendet werden kann. Für eine umfassende Einführung in diese Thematik empfehlen wir unseren detaillierten Artikel – Was ist Trading?. Moderne Technologien wie künstliche Intelligenz revolutionieren dabei die Handelsmethoden – erfahren Sie mehr über Trading mit ChatGPT als innovative Unterstützung für Ihre Handelsentscheidungen.

Hebelwirkung im Trading

Beim Trading ist es üblich, eine Hebelwirkung zu nutzen – das bedeutet, mit einem kleinen Teil des Kapitals zu handeln, das zur Eröffnung einer Position erforderlich ist. Ein Beispiel: Ein Trader, der eine Long-Position in einem Vermögenswert für 1.000 € eröffnen möchte, kann einen Hebel von 1:10 nutzen und muss nur 100 € seines Gesamtkapitals investieren.

Der Vorteil der Hebelwirkung besteht darin, dass die Gewinne multipliziert werden. Wenn der Vermögenswert um 1 € steigt, erzielt der Trader einen Gewinn von 10 €. Jedoch wird auch das Risiko vervielfacht: Bei einem Kursrückgang von 1 € verliert der Trader 10 € seines investierten Kapitals. Falls sich der Kurs soweit gegen Sie entwickelt, dass Ihre Margin aufgebraucht ist, wird Ihre Position automatisch geschlossen, es sei denn, Sie legen zusätzliches Kapital nach.

Trading vs. Investition: Die entscheidenden Unterschiede

Nach der Klärung der Grundlagen betrachten wir nun die Faktoren, die beide Finanzstrategien voneinander unterscheiden:

Methodik

Investition

Bei Investitionen ist die Richtung grundsätzlich aufwärts gerichtet. Der Investor kauft niedrig und verkauft hoch – oder zumindest verfolgt er diese Grundstrategie. Alternativ kann er Vermögenswerte erwerben, um regelmäßige passive Erträge zu generieren. Investitionen profitieren von langfristigen Hausse-Märkten und bilden die Grundlage für nachhaltigen Vermögensaufbau.

Trading

Trading konzentriert sich auf die kurzfristige Spekulation auf Kursanstiege oder -verfälle eines Vermögenswerts. Der Trader eröffnet eine Long-Position (Kauf), wenn er eine Preissteigerung erwartet, oder eine Short-Position (Verkauf), wenn er einen Preisverfall antizipiert. Die Methode besteht darin, den Vermögenswert nicht zu besitzen, sondern die Preisentwicklung durch das Eröffnen und Schließen von Positionen zu nutzen. Dabei stellt sich oft die Frage: Geld verdienen mit dem Handel - wie viel verdient ein Händler? - eine realistische Einschätzung der Verdienstmöglichkeiten ist entscheidend.

Strategische Ansätze

Investition

Investoren verwenden komplexe Strategien, die nicht nur historische Preisveränderungen eines Vermögenswerts analysieren, sondern auch das Gesamtverhalten spezifischer Märkte unter verschiedenen Bedingungen. Dies erfordert sorgfältige Planung zur Festlegung von Investitionszielen, Vorgaben und durchschnittlichen Zeiträumen zur Erreichung dieser Anlageziele.

Trading

Obwohl Trading ebenfalls umfangreiche Marktforschung erfordert, verlangt es schnellere Entscheidungen, die meist auf Chart-Strategien basieren. Während makroökonomische Bedingungen analysiert werden, basieren die Marktein- und -ausstiegsstrategien fast ausschließlich auf Chart-Mustern und technischen Indikatoren. Moderne Ansätze nutzen auch KI Trading für verbesserte Marktanalysen.

Zeitrahmen 

Investieren

Investoren denken langfristig. Auch wenn ein positiver Verlauf die erwartete Verkaufszeit verkürzen kann, werden Wertpapiere typischerweise über Monate bis Jahre gehalten. Diese langfristige Perspektive ist entscheidend für erfolgreichen Vermögensaufbau.

Trading

Trading-Arten werden nach der Haltedauer offener Positionen klassifiziert. Beim Scalping, der intensivsten Trading-Form, werden kleine Gewinne in sehr kurzen Zeiträumen – manchmal nur Sekunden – angestrebt. Beim Intraday-Trading können Geschäfte einige Minuten oder Stunden dauern, werden aber immer am selben Tag abgeschlossen.

Andere Trader halten Positionen länger als einen Tag offen. Schließlich gibt es Positionstrader, die mit einem geringen Kapitalteil Positionen über Wochen oder Monate offen halten.

Analyse

Investition

Die Fundamentalanalyse – eine Forschungsmethode, die makroökonomische Bedingungen untersucht, welche den Wert eines Vermögenswerts direkt und indirekt beeinflussen – wird intensiv für Investitionen genutzt. Diese Analyse bildet die Grundlage für fundierte Anlageentscheidungen.

Trading

Die technische Analyse, basierend auf Chart-Interpretation und technischen Indikatoren, die Tradern helfen, Kursbewegungen in bestimmten Zeitrahmen vorherzusagen, dominiert im Trading. Diese Methode ist entscheidend für erfolgreiches Risikomanagement.

Gewinnerwartungen

Investition

Bei Investitionen geht es nicht um sofortige Liquidität, sondern um regelmäßige Dividenden oder mittel- bis langfristige Verkäufe. Die Erträge werden möglicherweise erst nach Monaten oder Jahren sichtbar.

Es ist möglich, dass dramatische Preisanstiege aufgrund wichtiger Ereignisse einen vorzeitigen Verkauf rechtfertigen. Dies ist jedoch nicht die Regel – die wirtschaftlichen Vorteile von Investitionen sind nicht kurzfristig sichtbar. Verwenden Sie daher Kapital, das Sie nicht für laufende Ausgaben benötigen.

Trading

Trading ermöglicht kurzfristige Gewinne durch schnelle Abschlüsse, sogar im Minutentakt. Das Verlustrisiko ist höher, aber Broker bieten Demokonten, um verschiedene Strategien mit virtuellem Geld zu üben und die Erfolgswahrscheinlichkeit zu erhöhen. Viele Anleger fragen sich dabei: Ist es möglich, vom Trading zu leben? - eine Frage, die eine realistische Betrachtung der Erfolgsaussichten erfordert.

Startkapital-Anforderungen

Investition

Obwohl beide Ansätze Kapital erfordern, das Sie bereit sind zu riskieren, benötigen Investoren relativ hohe Kapitalbeträge, da sie bar kaufen und Zeit brauchen, um Gewinne zu realisieren.

Trading

Trader können mit geringerem Kapital beginnen, da sie Hebel nutzen können, um größere Positionen zu eröffnen. Für erfolgreiches Trading beachten Sie diese Tipps für Ihr Risikomanagement:

• Konzentrieren Sie sich auf einen Vermögenswert und analysieren Sie Ihre Strategie genau
• Setzen Sie nur einen kleinen Prozentsatz Ihres Kapitals pro Position ein
• Eröffnen Sie nicht zu viele Positionen gleichzeitig

Ein wichtiger Aspekt des erfolgreichen Investierens ist die Diversifikation. Erfahren Sie mehr über Diversifikation: Bedeutung, Strategien und Beispiele, um Ihr Risiko zu minimieren und gleichzeitig Renditen zu optimieren. Für Dividenden-orientierte Anleger empfehlen wir zusätzlich unseren Leitfaden Dividenden Portfolio – Tipps zum Einrichten.

Trading-Produkte

Da Trading meist Hebelwirkung erfordert, um kleine Preisänderungen profitabel zu machen, verwenden Trader häufig folgende Finanzprodukte:

• CFDs (Differenzkontrakte): Derivative Produkte, die Trading auf Marge mit Hebelwirkung auf einen Basiswert ermöglichen. Durch diese Anlagevehikel kann sich der Trader mit einem kleinen Teil der Gesamtpositionsgröße gegen den Preis eines Vermögenswerts positionieren. Für Einsteiger empfehlen wir unseren Leitfaden zu CFD-Strategien für Anfänger.
• Futures: Finanzkontrakte für den Kauf oder Verkauf einer bestimmten Menge eines Vermögenswerts zu einem festgelegten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums. Diese Verträge arbeiten ebenfalls mit Hebelwirkung. 
• Optionen: Finanzielle Kauf- und Verkaufsoptionen gehören zu den Derivaten und ähneln Futures, mit dem Unterschied, dass der Besitzer das Recht, aber nicht die Pflicht hat, den Vertrag zu nutzen. Weitere Informationen finden Sie in unserem Artikel über Finanzderivate. Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums. Diese Verträge arbeiten ebenfalls mit Hebelwirkung.

Investitionsprodukte

Da langfristige Investitionen keine Hebelwirkung verwenden, kaufen Investoren Vermögenswerte direkt und halten sie bis zur gewünschten Verkaufsentscheidung:

• Aktien: Unternehmensanteile, die dem Käufer Eigentum an einem bestimmten Prozentsatz des Unternehmens verleihen. Mehrheitsaktionäre haben besondere Privilegien wie Teilnahme- und Stimmrechte bei Managemententscheidungen.
• Anleihen: Investoren diversifizieren ihre Portfolios durch festverzinsliche Instrumente wie Staats- oder Unternehmensanleihen neben Aktien.
• ETFs: Börsengehandelte Fonds sind Aktienkörbe, die die Wertentwicklung eines Börsenindex nachbilden. Da nur die besten Unternehmen aufgenommen werden, weisen ETFs langfristige Aufwärtstrends auf. Für internationale Diversifikation ist der S&P 500 Aktien: Ein umfassender Leitfaden besonders interessant.
• Investmentfonds: Professionell verwaltete Anlagevehikel, die eine Diversifikation über verschiedene Märkte ermöglichen. Erfahren Sie mehr über Indexfonds als besonders kostengünstige Investmentfonds-Variante.
• Rohstoffe: Viele Anleger setzen auf Rohstoffe wie Energie, Landwirtschaft, Metalle und Mineralien für Vermögensaufbau.
  

Verwandte Artikel: Postident und E-ident Legitimation für die Depoteröffnung: Alles was Sie wissen müssen

Empfohlene Broker für Investitionen

Für Investitionen benötigen Sie Broker mit langfristig niedrigen oder kostenlosen Provisionen für Aktien und ETFs. Einen umfassenden Überblick finden Sie in unserem Broker ohne Gebühren Vergleich 2025:

• Trade Republic: Ermöglicht provisionsfreies Trading mit Aktien, ETFs und Kryptowährungen. Das Angebot umfasst über 9.000 Aktien, über 2.000 ETFs und über 1.000 Kryptowerte. Zusätzlich bietet Trade Republic attraktive Sparpläne für langfristigen Vermögensaufbau.
• Capital.com: Einer der führenden Broker mit umfassendem Angebot für Aktien-CFDs und ETFs. Mit über 6.000 Märkten und niedrigen Spreads bietet Capital.com eine ausgezeichnete Plattform für verschiedene Finanzstrategien.
• Interactive Brokers: Weltweit führender Broker mit beeindruckender Regulierung und Präsenz auf wichtigen Märkten. Bietet niedrigste Provisionen für globale Aktien, Futures, Währungen, Rohstoffe, ETFs, Fonds und Anleihen. Erfahren Sie mehr in unserem Artikel zu Interactive Brokers Erfahrungen.

Interactive Brokers

• Niedrige Handelsgebühren.
• Breites Produktspektrum.
• Zinsen von bis zu 4,83 % auf USD-Konten und 3,49 % auf Euro-Konten.

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Das Investieren in Finanzprodukte birgt ein gewisses Risiko.

Capital.com

• Wettbewerbsfähige Kommissionen auf CFDs und Forex.
• Einfacher und schneller Kontoeröffnungsprozess.
• Hervorragender Support per E-Mail und Chat.

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67 % der Privatanleger verlieren Geld, wenn sie mit diesem Anbieter CFDs handeln.

Trade Republic

• Kostenloses Investieren mit Sparplänen.
• Breite Auswahl an verfügbaren Vermögenswerten.
• Sehr niedrige Gebühren: 1 Euro pro Transaktion.

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Der Wert von Investitionen kann schwanken.

Empfohlene Broker für Trading

Trading-Broker konzentrieren sich auf bessere Leverage-Bedingungen, niedrige Spreads und wettbewerbsfähige Provisionen:

• eToro: Social Trading Plattform mit über 20 Millionen Nutzern weltweit. Bietet Copy Trading und Zugang zu über 3.000 Finanzinstrumenten mit benutzerfreundlicher Oberfläche.
• XTB: Regulierter Broker mit über 6.000 Instrumenten, einschließlich Aktien, ETFs, Forex und Rohstoffen. Bietet ausgezeichnete Bildungsressourcen und Research-Tools für erfolgreiches Risikomanagement.
• Pepperstone: Spezialisiert auf Forex und CFD-Trading mit ultraschneller Ausführung und niedrigen Spreads. Ideal für aktive Trader mit professionellen Trading-Tools.
• ActivTrades: Dieser Broker bietet sehr wettbewerbsfähige Spreads für seine CFDs. Sie können Währungen, Indizes, Aktien, Rohstoffe und ETFs mit schneller Ausführung und ohne versteckte Gebühren handeln. 

Lesen Sie mehr über diesen Broker in unserer Bewertung von Activtrades

eToro

• Social Trading und Copy Trading
• Aktien, ETFs, Kryptowährungen und Derivate
• Benutzerfreundliche Plattform und Demokonto

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61% der Anlegerkonten verlieren Geld durch den Handel mit CFDs bei diesem Anbieter.

XTB

• Regulierung in allen präsentierten Ländern.
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• Keine Provisionen auf Aktien und ETFs.

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Pepperstone

• Schnelle Kontoeröffnung.
• Vielfalt an verfügbaren Plattformen und Tools.
• Hervorragender Kundenservice.

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75,7 % der Anlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter.

Fazit: Trading vs. Investition

Unabhängig von Ihrer Wahl zwischen Trading oder Investition müssen Sie gut vorbereitet sein, Ihre Ziele klar definieren und Ihr Risikoprofil verstehen. Die Entscheidung hängt von Ihren Anlagezielen und der Risikobereitschaft ab.

Investition eignet sich für Anleger, die langfristig Vermögensaufbau betreiben möchten, über ausreichend Kapital verfügen und Geduld für die Marktentwicklung haben. Trading passt zu Personen, die aktiv am Markt teilnehmen möchten, schnelle Entscheidungen treffen können und bereit sind, höhere Risiken für potenziell höhere Renditen einzugehen.

Beide Finanzstrategien haben ihre Berechtigung im modernen Finanzwesen. Der Schlüssel liegt darin, die Strategie zu wählen, die am besten zu Ihrer Persönlichkeit, Ihren finanziellen Zielen und Ihrer Risikobereitschaft passt.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)