Candlestick-Charts: Wie man japanische Candlesticks im Trading liest

Japanische Candlesticks sind eine in der Wirtschaft verwendete Diagramm- und Analysetechnik. Sie entstand in Japan im 18. Jahrhundert auf dem Reismarkt und beruht auf ähnlichen Prinzipien wie die technische Analyse, die im Westen Jahrhunderte später in der Dow-Theorie verwendet wurde.

Die Entwicklung der japanischen Candlesticks und ihrer gesamten Theorie wird größtenteils Homma zugeschrieben, einem natürlichen Reishändler aus Sakata, Japan. Obwohl Hommas Prinzipien im Vergleich zu den heutigen japanischen Candlestick-Techniken sehr einfach waren, bildeten sie die Grundlage für das, was wir heute kennen. Die japanische Candlestick-Analyse ist eine der ältesten und am weitesten verbreiteten Kategorien der technischen Analyse in der Welt.

Was sind Japanische Candlesticks?

Die japanische technische Analyse basiert auf dem Studium von Candlestick-Mustern und ist für jeden nützlich, der ein weiteres Instrument zur Verfügung haben möchte. Derzeit sind japanische Candlestick-Diagramme eines der am häufigsten verwendeten Diagramme in der technischen Analyse, da wir in vielen Fällen in jeder ihrer Kerzen die Psychologie des Marktes interpretieren können und auch mehr Informationen über den Preis des Vermögenswerts haben, wie zum Beispiel: Eröffnungskurs, Schlusskurs, Höchst- und Tiefstpreis usw.

Die japanische Candlestick-Analyse befasst sich mit der Wirkung, nicht mit der Ursache der Marktpsychologie. Aus diesem Grund wird die japanische Candlestick-Analyse zu den Kategorien der technischen Analyse gezählt.

Die Märkte werden von den Emotionen der beteiligten Anleger beeinflusst, weshalb wir bestimmte Methoden der technischen Analyse anwenden müssen, um das Verhalten dieser psychologischen Faktoren zu beobachten. Die japanischen Kerzen zeigen die Interaktion von Akteuren, die in einen Markt eingreifen.

Verschiedene Arten von Kerzen haben unterschiedliche Bedeutungen, und die Japaner haben auf der Grundlage des Verhältnisses zwischen Eröffnungs-, Höchst-, Tiefst- und Schlusskurs verschiedene primäre Kerzen definiert

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Wie interpretiert man den japanischen Candlestick-Chart beim Handel?

Vergleicht man die japanische Candlestick-Analyse mit einem Balkendiagramm, so wird deutlich, dass sie einfacher zu handhaben und zu interpretieren ist. Mit zunehmender Übung und Vertrautheit werden Candlestick-Charts zu einem grundlegenden Bestandteil Ihrer Analyse und die meisten von Ihnen werden nie wieder zu den traditionellen Balkendiagrammen zurückkehren.

Die Fähigkeit, Handelsdiagramme zu interpretieren und zu lesen, kann den Unterschied zwischen einer erfolgreichen Anlageentscheidung und einer verpassten Gelegenheit ausmachen.

Japanische Candlesticks haben den großen Vorteil, dass sie uns mehr Informationen auf einen Blick liefern. Dies mag auf den ersten Blick komplex erscheinen. Mit der Zeit und Erfahrung wird es jedoch viel einfacher, diese Art von Charts zu analysieren. Um zu lernen, wie japanische Candlestick-Charts zu interpretieren sind, werden wir die Struktur der japanischen Kerzen erklären.

Wir können zwischen bullischen und bärischen japanischen Kerzen unterscheiden. Bullische Kerzen sind weiß oder grün, während bärische Kerzen schwarz oder rot sind.

Die Struktur der japanischen Kerzen ist wie folgt:

Quelle: https://www.brokerdeal.de/technische-analyse-mit-candlesticks/

Im Folgenden wird erläutert, was die einzelnen Teile der Kerze darstellen:

• Eröffnung: ist der erste Kurs, zu dem der finanzielle Vermögenswert im Referenzzeitraum gehandelt wird.
• Schlusskurs: ist der letzte Kurs, zu dem der finanzielle Vermögenswert in der Referenzperiode gehandelt wird.
• Body: die Gesamtheit der Kurse zwischen dem Eröffnungs- und dem Schlusskurs des Zeitraums.
• Hoch: ist der höchste Preis, zu dem die Finanzanlage im Bezugszeitraum gehandelt wurde.
• Minimum: ist der niedrigste Preis, zu dem der Vermögenswert im Referenzzeitraum gehandelt wurde.
• Schatten: informiert uns über die Kurse, zu denen der Vermögenswert gehandelt wurde, die aber weder der Schlusskurs, noch der Eröffnungskurs, noch das Minimum oder das Maximum sind.

In diesem Sinne können wir Kerzen finden, die keinen Schatten haben, Kerzen, deren Minimum oder Maximum gleich dem Schluss- oder Eröffnungskurs ist. Sie können zwei Schatten haben, sie können nur einen Schatten haben oder sie können keinen Schatten haben. Wir unterscheiden also drei Fälle:

• Der Eröffnungskurs ist gleich dem Minimum (bullische Kerzen). Der Höchstkurs ist gleich dem Eröffnungskurs (bärische Kerzen).
• Der Schlusskurs ist gleich dem Höchstkurs (bullische Kerzen). Der Schlusskurs ist gleich dem Tiefstkurs (bärische Kerzen).
• Der Eröffnungs- und der Schlusskurs fallen mit dem Höchst- und dem Tiefstkurs zusammen.

Arten von japanischen Kerzen im Trading

Es ist wichtig, die verschiedenen Formen japanischer Kerzen zu kennen, da sie für die Preisanalyse nützlich sind. Je nach der Form einer Kerze oder einer Reihe von Kerzen ergeben sich verschiedene Handelsindikationen. Nachstehend finden Sie ein Beispiel für japanische Kerzen mit bullischen und bearischen Implikationen.

Anstelle einzelner Kerzen können wir auch Kerzengruppen hervorheben. Diese japanischen Kerzensätze deuten wie im vorherigen Fall darauf hin, dass der Kurs wahrscheinlich die eine oder andere Richtung einschlagen wird.

Die oben gezeigten Candlestick-Muster sind sehr beliebte Muster. Es gibt eine umfangreiche Literatur zu diesem Thema mit Hunderten von Mustern. Noch wichtiger als die Muster selbst ist der Kontext, in dem sie auftreten. Mit anderen Worten, die Gültigkeit und Bedeutung der Muster hängt davon ab, an welcher Stelle des Trends sie auftreten. Die gezeigten Modelle sind sehr einfache Beispiele, die für sich genommen nicht viel aussagen. Außerdem kombinieren einige Analysten diese Analyse mit anderen Instrumenten wie dem Volumen.

Abschließend ist es wichtig, zwei Punkte hervorzuheben. Wie alle Arten von Analysen ist auch diese nicht unfehlbar, da sie uns die Wahrscheinlichkeit des Eintretens einer Bewegung angibt. Wahrscheinlich ist also nicht sicher. Das zweite Problem ist die Tatsache, dass Modelle nicht perfekt sind. Sie treten nicht immer genau so auf wie die Beispiele. Die Beherrschung der japanischen Candlestick-Analyse erfordert daher Zeit und Erfahrung.

Die japanischen Kerzen werden in drei Gruppen eingeteilt: die Marubozu, der Hammer und der Doji, die am häufigsten verwendet werden.

Marubozu gehen nur in eine Richtung und werden von Händlern in der Regel bevorzugt, da sie keine Schatten haben. Daher können sie die aktuelle Tendenz eines bestimmten Trends oder den Ausbruch einer Bewegung widerspiegeln. Dies macht sie besonders vorteilhaft für den Einstieg in den Markt.

Die Hämmer zeigen eher eine frustrierte Absicht, und dies geschieht in der Regel, wenn wiederholte Käufe plötzlich aufhören. Es ist wirklich ein Bruch im Preis eines Vermögenswertes, der für viele Menschen einen Verlust darstellt. Aus all diesen Gründen ist die Form dieser Kerzen ein kleiner Körper mit einem langen Schatten, der einen Teil der Frustration der Bewegung zeigen kann. Man muss sie also gut analysieren, bevor man diesen Punkt erreicht.

Schließlich gibt es noch die Doji-Kerzen, die keine eindeutige Preisabsicht erkennen lassen, also kleine Kerzen sind. Sie zeichnen sich dadurch aus, dass die Preise bei Eröffnung und Schluss praktisch gleich sind, was darauf hindeutet, dass kein großes Interesse an diesem Vermögenswert besteht. In diesem Sinne hat jede Kerze unterschiedliche Merkmale, die sehr sorgfältig bewertet werden müssen, bevor man sich entscheidet, Geld zu investieren.

Schauen wir uns einige der interessantesten Kerzen aus operativer Sicht an:

Lange Kerze mit weißem Körper

Die weiße lange Kerze ist ein sehr zuverlässiges zinsbullisches Umkehrmuster. Es ist jedoch zu beachten, dass dieses Muster auch bei Markttiefs auftreten kann. In diesem Fall würde es sich um ein bärisches Umkehrmuster handeln.

Wenn Sie eine lange Kerze auf einem Diagramm sehen, achten Sie genau auf die Kursentwicklung in den nachfolgenden Bewegungen. Wenn es den Bullen gelingt, die Kontrolle zu behalten und die Kurse weiter zu steigen, ist dies ein sehr optimistisches Signal. Wenn jedoch die Bären die Kontrolle übernehmen und die Kurse zu fallen beginnen, ist dieses Muster gescheitert und Sie sollten bereit sein, Gewinne mitzunehmen oder Ihre Position zu schließen.

Diese Kerze ist leicht zu erkennen, da sie aus nur einer Kerze besteht und einen langen Körper aufweist, der länger ist als die vorherigen Kerzen auf dem Chart. Die Länge dieser Kerze sollte die vorherigen Kerzen vollständig einschließen.

Langer schwarzer Kerzenkörper

Eine lange schwarze Kerze hat einen Körper, der x-mal größer ist als die durchschnittliche Kerzengröße während des Referenzzeitraums.

In einem Abwärtstrend sollte sie in erster Linie als ein Signal für die Stärke eines Trends betrachtet werden, von dem wir erwarten können, dass er sich fortsetzt. Eine solche Kerze kann auch Teil eines zinsbullischen Umkehrmusters sein.

Die schwarze Kerze kann auch während eines Aufwärtstrends auftreten, weshalb es wichtig ist, den Marktkontext zu analysieren. Wie bei der weißen Kerze muss zunächst die Liquidität des Marktes berücksichtigt werden. Bei geringer Liquidität kann die Serie schwarzer Kerzen in einem Aufwärtstrend darauf hindeuten, dass die Marktteilnehmer die letzte Phase der Handelssitzung nutzen, um ihre Vermögenswerte konsequent zu verkaufen, was wiederum einen heftigen Absturz verursachen kann. Dies ist jedoch eine extreme Situation auf Märkten mit geringer Liquidität. Häufiger ist, dass die schwarze Kerze in einem Aufwärtstrend Teil eines bärischen Umkehrmusters sein kann.

Kleiner Körper / Spinning Top-Kerze

Ein Spinning Top ist eine Kerze mit einem kurzen realen Körper, der vertikal zwischen langen oberen und unteren Schatten zentriert ist. Es steht für die Unentschlossenheit über die zukünftige Richtung des Vermögenswerts. Es bedeutet, dass weder Käufer noch Verkäufer die Oberhand gewinnen konnten.

Diese Kerzen gewinnen an den Hochpunkten eines Trends an Bedeutung, unabhängig davon, ob es sich um eine Hausse oder eine Baisse handelt. Wenn im Verlauf eines lang anhaltenden Aufwärtstrends hinter einer Aufwärtskerze einer bestimmten Größe ein Kreisel auftaucht, bedeutet dies, dass es für die Aufsteiger schwer ist, voranzukommen. Erscheint er dagegen in einem Abwärtstrend, so bedeutet dies, dass die Bären Probleme haben, voranzukommen.

Obwohl wir dieses Modell nicht verwenden können, um Kauf- oder Verkaufsentscheidungen zu treffen, kann es uns helfen, den Überblick über Kumulationen und/oder Ausschüttungen zu behalten. Wenn wir sehen, dass sie auftreten, ohne dass der Markt vorankommt, können wir mit Hilfe der technischen Indikatoren herausfinden, ob es sich um eine Akkumulation in einem Abwärtstrend oder eine Distribution in einem Aufwärtstrend handelt.

Obere und untere Candlestick-Schattenlinien

Die oberen und unteren Schatten der japanischen Kerzen liefern wichtige Anhaltspunkte für den Handelsverlauf. Die oberen Schatten zeigen die Höchststände der Sitzung an, während die unteren Schatten die Tiefststände anzeigen.

Kerzen mit langen Schatten zeigen, dass die Handelsaktivität weit nach der Eröffnung und dem Handelsschluss stattfand. Japanische Kerzen mit kurzen Schatten zeigen an, dass die meisten Handelsaktivitäten in der Nähe des Eröffnungs- und Schlusskurses stattfanden.

Wenn eine japanische Kerze einen langen oberen Schatten und einen kurzen unteren Schatten aufweist, bedeutet dies, dass die Käufer ihre Muskeln spielen ließen und höhere Preise boten.

Aus dem einen oder anderen Grund traten jedoch die Verkäufer auf den Plan und senkten die Preise, so dass die Sitzung nahe dem Eröffnungskurs endete.

Wenn eine japanische Kerze einen langen unteren Schatten und einen kurzen oberen Schatten aufweist, bedeutet dies, dass die Verkäufer den Preis nach unten gedrückt haben. Die Käufer traten schließlich ein und trieben den Kurs nach oben, um die Sitzung nahe dem Eröffnungskurs zu beenden.

Doji

Doji sind Kerzen, bei denen der Körper praktisch nicht vorhanden oder sehr klein ist, was darauf hinweist, dass Eröffnungs- und Schlusskurs auf demselben Niveau liegen. Doji-Linien sind normalerweise Bestandteil vieler wichtiger Candlestick-Muster. Dieses Signal deutet auf Unentschlossenheit hin und spiegelt einen Markt wider, in dem sich Käufer und Verkäufer die Waage halten.

In einem seitwärts tendierenden Markt ist ein Doji neutral, da er den Markttrend unterstreicht. In einem Aufwärtstrend ist der Doji ein Warnsignal für eine mögliche Trendwende; er zeigt an, dass die Aufwärtsbewegung bzw. die Käufer die Kontrolle über den Markt verlieren, obwohl er noch nicht die Kontrolle der Verkäufer widerspiegelt. Die folgenden Sitzungen müssen die Trendwende bestätigen oder nicht. Bei einem Abwärtstrend ist sein Auftreten nicht so bedeutsam, da auch die Entwicklung des Volumens berücksichtigt werden muss, um festzustellen, wie das Gleichgewicht erreicht wurde.

Stellen Sie sich eine Marktsituation vor, in der der Kauftrend stark ist, einige Händler aber auch eine Umkehrung des aktuellen Trends erwarten und daher verkaufen. Was wird in diesem Fall geschehen? Wenn alle Händler verkaufen, wird der Markt fallen. Wenn der Trend jedoch nicht stark genug ist, kann der Markt Unentschlossenheit widerspiegeln. Händler beobachten solche Momente mit Hilfe von Dojis, um vorherzusagen, wann sich der Markttrend ändern könnte.

Je nach dem Eröffnungs- und Schlusspunkt im Verhältnis zu den Schatten erhalten sie unterschiedliche Namen.

• Neutraler Doji: Ein neutraler Doji hat die Form eines positiven Vorzeichens. Er wird gebildet, wenn sich die Kauf- und Verkaufskräfte eines Vermögenswerts im Gleichgewicht befinden.
• Langbeiniger Doji oder „Rikscha-Mann“: Zeigt an, dass der Kurs eines gehandelten Vermögenswerts in der Mitte zwischen dem Tageshoch und dem Tagestief schließt. Diese Art von Doji, die wie ein Kreuz aussieht, zeigt eine erhebliche Unentschlossenheit zwischen Käufern und Verkäufern auf dem Markt. Er wird manchmal auch als „Rikscha-Mann“ bezeichnet, eine Art langbeiniger Doji, bei dem sich der Körper in oder sehr nahe an der Mitte der Kerze befindet.
• Grabstein-Doji: hat die Form eines umgekehrten „T“. Es zeigt an, dass ein Vermögenswert am Tiefpunkt des Tages eröffnet und geschlossen hat. Dieses Muster tritt in der Regel an der Talsohle oder am Ende eines Abwärtstrends auf. Die längere Oberseite des Gravestone Doji, die auch als „Schatten“ bezeichnet wird, deutet darauf hin, dass der aktuelle Markttrend zu Ende geht und der Markt seine Richtung ändern könnte.
• Dragonfly Doji: ähnelt einem vertikalen „T“. Es bedeutet, dass ein Vermögenswert auf dem Höchststand des Tages eröffnet und geschlossen hat. Dieses Muster bildet sich in der Regel an der Spitze eines Aufwärtstrends und signalisiert, dass der Markt seine Richtung ändern könnte. Der Libellen-Doji deutet auch auf einen Stopp hin.

In diesem Artikel über Grabstein- und Libellen-Doji erfahren Sie mehr über deren Funktionsweise.

Japanische Candlestick-Muster: Umkehr und Fortsetzung

Japanische Kerzen lassen sich in zwei große Kategorien einteilen: Fortsetzungs- und Umkehrkerzen. Fortsetzungskerzen kündigen an, dass sich der aktuelle Trend fortsetzen wird, während Umkehrkerzen eine Trendwende während des beobachteten Zeitraums anzeigen.

Fortsetzungszahlen kündigen die Fortsetzung des aktuellen Trends an. Im Falle eines Aufwärtstrends liefert eine Fortsetzungsfigur ein Kaufsignal, wenn ein Widerstand durchbrochen wird oder wenn bereits eine Erholung über eine Unterstützungszone begonnen hat. Umgekehrt liefert eine Fortsetzungszahl bei einem Abwärtstrend ein Verkaufssignal, wenn eine Unterstützung durchbrochen wird oder wenn eine Korrektur bereits über eine Widerstandszone begonnen hat.

Umkehrzahlen kündigen die Umkehr des aktuellen Trends an. In einem Aufwärtstrend stellt eine Umkehrfigur ein Verkaufssignal dar, wenn sie über einer Widerstandszone auftritt oder wenn Höchststände erreicht wurden. Umgekehrt ist eine Umkehrfigur in einem Abwärtstrend ein Kaufsignal, wenn sie auf einer Unterstützungszone auftritt oder Tiefststände erreicht wurden.

Werfen wir einen Blick auf die wichtigsten.

Shooting Star-Kerze

Bei der Shooting Star-Kerzenformation handelt es sich um ein Umkehrmuster, das von einer Kerze gebildet wird, die eine geringe bis mäßige Zuverlässigkeit aufweist und bei steigenden Marktbewegungen auftritt (dieses Muster weist auf einen möglichen Trendwechsel hin). Diese Kerze ist daran zu erkennen, dass ihr Schlusskurs am Ende des Zeitraums nahe dem Eröffnungskurs liegt.

Mit anderen Worten: Eine Sternschnuppen-Kerze ist ein Muster, das sich bildet, wenn eine Periode beginnt, der Kurs deutlich ansteigt, aber am Ende derselben Periode der Kurs wieder nahe dem Eröffnungskurs schließt.

Damit eine Kerze als Sternschnuppe betrachtet werden kann, muss die Formation während einer Aufwärtsbewegung des Kurses auftreten. Außerdem sollte die Länge des oberen Schattens mindestens doppelt so lang sein wie die Länge des Kerzenkörpers. Unterhalb des Kerzenkörpers sollte nur ein geringer oder gar kein Schatten zu sehen sein.

Die Kerze, die sich nach dem Shooting Star bildet, bestätigt das Signal dieser Kursformation:

• Das Hoch der nächsten Kerze sollte unter dem Hoch der Sternschnuppe bleiben und dann unter dem Schlusskurs der Sternschnuppe schließen.
• Im Idealfall eröffnet die Kerze, die sich nach dem Shooting Star bildet, unter oder nahe dem Schlusskurs der vorherigen Kerze und bewegt sich dann bei hohem Volumen nach unten.

Eine rückläufige Periode nach einem Shooting Star trägt zur Bestätigung der Kursumkehr bei und deutet darauf hin, dass der Kurs weiter fallen könnte.

Steigt der Kurs nach der Bildung eines Shooting Star, kann sich der Kurs in einer bestimmten Spanne seitwärts bewegen oder der Shooting Star kann noch als Widerstand wirken. So könnte sich der Kurs beispielsweise im Bereich der Kerze konsolidieren. Steigt der Kurs schließlich weiter an, bedeutet dies, dass der Aufwärtstrend noch intakt ist und Händler Long-Positionen gegenüber Short-Positionen bevorzugen sollten.

Daher empfiehlt es sich, Filter zu verwenden, die die Zuverlässigkeit von Shooting-Star-Kerzenleuchtensignalen erhöhen.

Abendstern-Kerze

Der Abendstern ist eine Formation, die eine rückläufige Trendwende ankündigt. Der Abendstern besteht aus drei verschiedenen Kerzen:

• Die erste Kerze ist bullisch und hat einen breiten Körper.
• Die zweite Kerze kann entweder zinsbullisch oder bärisch sein (bärisch ist optimal) und bildet eine zinsbullische Lücke (das Tief der Kerze ist höher als das Hoch der ersten Kerze).
• Die dritte Kerze ist bärisch, hat einen breiten Körper und bildet einen Rücksetzer innerhalb des Körpers der ersten Kerze.

Die erste Kerze sollte zinsbullisch und lang sein, was auf die Fortsetzung eines Aufwärtstrends hindeutet. Im Idealfall bildet die zweite Kerze eine aufwärts gerichtete Lücke mit einem kleinen Körper. Dies ist der Stern. Die dritte Kerze sollte rot sein und vorzugsweise eine weitere Lücke öffnen, aber diese ist bärisch.

Die Kraft des Abendsterns ist umso größer, je größer die Lücken sind; je länger die Kerzen sind, desto kleiner ist der Körper des Sterns. Ein kleiner Körper und zwei nicht geschlossene Lücken ergeben ein verlassenes Baby. Ohne Lücke ist die Figur zwar noch gültig, verliert aber an Kraft.

Ein Stern auf einer Doji-Kerze verleiht der Bewegung noch mehr Kraft. Wenn der Stern einen Schatten hat, der doppelt so groß ist wie der Körper, spricht man von einer Sternschnuppe.

Es ist interessant, die Beobachtung des Umkehrmusters mit Unterstützungs- und Widerstandslinien zu kombinieren.

So kann sich manchmal ein Abendstern auf der Ebene des Widerstands bilden und diesen sogar kurzzeitig überschreiten, ohne ihn zu entkräften, und zu einer Umkehr nach unten führen.

Der Abendstern hat Varianten. Die Sternschnuppe ist weniger stark. Es gibt auch den Doji Evening Star, der etwas stärker ist als der klassische Evening Star.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass es sich um ein genaues und zuverlässiges Signal handelt, das den Beginn eines Abwärtstrends anzeigt. Um ihn genau zu erkennen, ist es ratsam, Trendlinien und Preisoszillatoren zu verwenden, um sicherzustellen, dass der Evening Star tatsächlich eingetreten ist.

Das Evening Star-Muster sollte von einer Einschätzung des aktuellen Trends begleitet werden. Es hat viele Vorteile: Es tritt häufig auf und hat gut definierte Niveaus für Ein- und Ausstieg. Außerdem ist er relativ leicht zu erkennen. Andererseits ist zu bedenken, dass eine fehlgeschlagene Umkehrung eintreten und der Kurs wieder steigen könnte. Aus diesem Grund kann die Verwendung anderer Validierungsinstrumente seine Wirksamkeit erhöhen.

Candlestick und umgekehrter Hammer

Die Candlestick-Muster Hammer und Inverted Hammer sind ein grundlegender Bestandteil des Handels und bilden die Bausteine vieler Handelsstrategien.

Der Hammer ist eine Kerze, die einen langen unteren Schatten und einen kleinen Körper hat. Mit wenig oder gar keinem oberen Schatten ähnelt diese Kerze einem Hammer. Dieses zinsbullische Umkehrmuster tritt am Ende von Abwärtstrends auf und deutet darauf hin, dass ein rückläufiger Markt in einen Aufwärtstrend übergehen könnte.

Um zu verstehen, warum es sich um ein zinsbullisches Umkehrmuster handelt, müssen wir uns die mögliche Kursentwicklung genauer ansehen.

Der lange untere Schatten deutet darauf hin, dass zu Beginn des Zeitraums die Verkäufer noch die Kontrolle hatten, den Abwärtstrend fortsetzten und den Markt auf neue Tiefststände drückten. Der kleine Körper bedeutet jedoch, dass die Käufer reagierten und den Kurs vor dem Ende der Sitzung in Richtung der Eröffnung drückten.

Ist der Hammer rot, haben die Käufer den Markt in die Nähe der Eröffnung getrieben.

Bei einem grünen Hammermuster haben die Käufer den Markt über die Eröffnung getrieben, was ein stärkeres Signal darstellt.

Unabhängig davon, ob es sich um ein rotes oder grünes Hammermuster handelt, ist davon auszugehen, dass die Stimmung in den Händen der Käufer liegt und der Aufwärtstrend, der mit dem Hammer begann, in den kommenden Sitzungen anhalten dürfte.

Ein umgekehrter Hammer hingegen ist eine Kerze, die genau wie ein Hammer aussieht, nur dass sie umgekippt ist. Trotz der Umkehrung handelt es sich um ein zinsbullisches Umkehrmuster, das das Ende eines Abwärtstrends und den Beginn einer möglichen neuen Aufwärtsbewegung signalisiert.

Um einen umgekehrten Hammer zu erkennen, muss man nach einer Kerze mit einem langen oberen Schatten und fast keinem unteren Schatten suchen. Auch hier gilt, dass der Körper relativ klein sein muss.

Bei einem umgekehrten Hammer beginnt die Sitzung, wenn die Käufer die Kontrolle übernehmen und den aktuellen Abwärtstrend umkehren. Doch dann übernehmen die Verkäufer wieder die Kontrolle und zwingen den Markt zur Eröffnung. Dies ist das Gegenteil von dem, was bei einem Hammermuster geschieht.

Die Verkäufer konnten jedoch nur das Gleichgewicht halten. Am Ende des Zeitraums war der Markt wieder am Nullpunkt angelangt, ein wichtiges Signal dafür, dass die Verkaufsdynamik nachlässt und die Käufer bereit sind, einzugreifen.

Wie beim Hammer kann man auch einen umgekehrten Hammer in einem Aufwärtstrend finden. In diesem Fall handelt es sich um einen Shooting Star, der eine bevorstehende Abwärtsumkehr signalisiert.

Hanging Man Candlesticks

Das Hangman’s Pattern ist eine einzelne Kerzenformation an der Spitze eines Aufwärtstrends.

Dieses Muster ist bei Händlern sehr beliebt, da es als zuverlässiges Instrument zur Vorhersage von Trendänderungen gilt.

Der hängende Mann gilt als bärisches Candlestick-Muster, das eine Warnung ausspricht, dass sich der Markt umkehren könnte, sobald der Aufwärtstrend an Schwung zu verlieren scheint.

Der Umschwung beginnt möglicherweise nicht sofort, wenn sich der Henker bildet. Die Botschaft lautet, dass sich die derzeitige Dynamik möglicherweise in der Endphase befindet, während sich die Kursentwicklung auf einen potenziellen Wechsel der Trendrichtung vorbereitet.

Diese Kerze entsteht, wenn der Eröffnungs-, der Höchst- und der Schlusskurs ähnlich hoch sind, während ein langer unterer Schatten vorhanden ist. Im Idealfall sollte dieser Schatten mindestens doppelt so lang wie der Kerzenkörper sein.

Ähnlich wie bei anderen Kerzenmustern steht der Henker für die Marktstimmung.

Da es sich um eine bärische Formation handelt, tritt sie an der Spitze eines Aufwärtstrends auf. Trotz eines hohen Schlusskurses signalisiert ein langer, sich nach unten erstreckender Schatten, dass immer mehr Bären am Markt beteiligt sind.

Daher kann der Anstieg der Bären nur auf Kosten der Haussiers erfolgen, die bis zu diesem Zeitpunkt die Kontrolle über das Kursgeschehen innehatten. Während eines Teils der Sitzung gab es reichlich Verkaufsdruck, der einen Schatten erzeugte, obwohl die Haussiers einen Schlusskurs nahe dem Sitzungshoch erzwangen.

Andererseits ist das Muster immer ein technischer Indikator. Es sollte nicht direkt als Signal gewertet werden. Würden wir mit allen Marktsignalen handeln, hätten wir täglich Dutzende von offenen Geschäften.

Es ist daher ratsam, andere technische Instrumente und Aspekte des Kursverlaufs heranzuziehen, um die Gültigkeit eines Signals des Henkers zu überprüfen.

Engulfing Candle

Es gibt zwei Arten von Engulfing:

• Bearish Engulfing
• Bullish Engulfing

Engulfing-Muster bieten Händlern eine nützliche Möglichkeit, in den Markt einzusteigen, um eine mögliche Trendumkehr zu erwarten. Sie sind sowohl zinsbullisch als auch bärisch und sind starke Formationen, die ein Signal für eine mögliche Trendumkehr erzeugen. Sie sind beliebte Candlestick-Muster, weil sie leicht zu erkennen und zu handeln sind.

Bullish Engulfing

Am Ende eines Abwärtstrends tritt ein Bullish Engulfing Candlestick-Muster auf. Es besteht aus zwei Kerzen, wobei die erste Kerze einen relativ kleinen Körper und kurze Schatten aufweist. Die zweite Kerze hingegen hat längere Schatten und einen echten Körper, der den Körper der vorherigen Kerze verschlingt.

Damit ein Muster als „bullish engulfing“ eingestuft werden kann, sollte der Höchststand der zweiten Kerze höhere Preise als der Höchststand der vorherigen Kerze erreichen. Das gleiche Szenario gilt für den bärischen Fall.

Idealerweise sollte der Schlusskurs (Oberkante des Körpers) ebenfalls höher sein als der höchste Punkt des Schattens der vorherigen Kerze. Dieses Szenario verleiht der zweiten Kerze weitere Bedeutung und zeigt, dass die Hausse nun die Kontrolle über das Kursgeschehen übernommen hat.

Bearish Engulfing

Der einzige Unterschied besteht darin, dass es sich um ein bärisches Umkehrmuster handelt, das an der Spitze eines Aufwärtstrends auftritt. Die erste Kerze ist eine bullische Kerze, die die Fortsetzung des Aufwärtstrends signalisiert, bevor eine starke bärische Kerze erscheint, die die vorherige Kerze vollständig auslöscht.

Umkehrmuster, wie z. B. Bullish- und Bearish-Engulfing-Muster, signalisieren eine bevorstehende Änderung der Kursrichtung, da die bisher dominierende Kraft an Schwung verliert und die andere Kraft daraus Kapital schlagen kann.

Beide Muster treten am Ende eines starken Trends auf. Die Idee hinter dem Bullish-Engulfing-Muster signalisiert, dass die zweite Kerze stark genug ist, um einen neuen Trend einzuleiten. Da der Tiefpunkt der zweiten Kerze unter dem Tiefpunkt der ersten Kerze liegt, signalisiert dies, dass die Aufwärtsbewegung in der Lage war, den Kurs von den Tiefstständen der Sitzung auf höhere Preise zu treiben, was in der vorangegangenen ersten Sitzung nicht der Fall war.

Wie andere Candlestick-Muster haben jedoch auch Engulfing-Formationen ihre Grenzen. Sie sind zwar sehr wirkungsvoll, wenn sie am Ende eines starken Trends auftreten, aber sie sind fast nicht handelbar, wenn sie bei unruhigem Handel auftreten.

Harami Candlesticks

Es gibt zwei Arten von Harami:

• Bearish Harami
• Bullischer Harami

Das Harami-Kerzenmuster wird häufig verwendet, um Trendumkehrungen oder -ausweitungen zu erkennen. Es besteht aus zwei Kerzen, die eine potenzielle Marktumkehr oder -fortsetzung anzeigen. Das Wort „Harami“ leitet sich von dem japanischen Wort „schwanger“ ab, das für das Harami-Muster repräsentativ ist. Das Harami-Kerzenmuster kann sowohl auf steigende als auch auf fallende Kurse hindeuten.

Bullish Harami Merkmale:

• Konsolidierter Abwärtstrend
• Größte bärische Kerze (rot)
• Kleinere zinsbullische (grüne) Schlusskerze: Der Kurs steigt nach der bärischen Kerze und ist innerhalb der Eröffnung und Schließung der bärischen Hauptkerze enthalten

Merkmale des Bearish Harami:

• Konsolidierter Aufwärtstrend
• Bullische Kerze (grün) größer
• Kleinere bärische (rote) Kerze im Schweif: Der Kurs fällt nach der bullischen Kerze und ist innerhalb der Eröffnung und Schließung der bullischen Hauptkerze enthalten.

Die erste Kerze (schwangere Kerze) ist eine große Kerze, die den aktuellen Trend fortsetzt, und die letzte Kerze ist eine kleine Kerze, die wie eine schwangere Frau heraussticht. Es ist wichtig zu beachten, dass die zweite Kerze technisch gesehen eine Lücke innerhalb der ersten Kerze aufweist.

Wenn Händler Harami-Kerzen interpretieren, ist der Kontext entscheidend. Die Analyse des Trends und der Kursentwicklung ermöglicht es Händlern, die Auswirkungen des Harami-Musters besser zu verstehen und vorherzusagen. Ohne Kontext ist das Harami-Muster ein praktisch bedeutungsloses Drei-Kerzen-Muster.

Piercing Line und Dark-Cloud-Clover-Candlestick

Die Piercing Line ist ein zinsbullisches Candlestick-Muster, das von technischen Analysten verwendet wird, um eine potenzielle Trendumkehr auf dem Markt anzuzeigen. Es wird über zwei Perioden gebildet und besteht aus einer langen roten Kerze, gefolgt von einer langen grünen Kerze, die unter dem Schlusskurs des Vortages eröffnet, aber über dem Mittelpunkt der Vortageskerze schließt. Das Muster deutet darauf hin, dass die Käufer nach einer Phase des Verkaufsdrucks die Kontrolle übernommen haben und die Preise nach oben treiben.

Ähnlich wie bei einem Bullish-Engulfing-Muster eröffnet die grüne Kerze unterhalb der vorangegangenen langen roten Kerze und deckt 50 % oder mehr, aber nicht 100 % derselben Kerze ab. Wenn der Markt mit einer langen roten Kerze unter dem Piercing-Muster schließt, wird der Abwärtstrend wahrscheinlich anhalten.

Händler können auch andere technische Hilfsmittel einsetzen, um das Muster zu bestätigen, oder auf eine Bestätigung aus dem Chart selbst warten, wenn eine weitere grüne Kerze über dem Hoch des gebildeten Musters schließt.

Dark Cloud Cover Candlestick

Die Dark Cloud Cover Candlestick ist ein Umkehrmuster von Höchstständen nach einem Aufwärtstrend, das von technischen Analysten häufig verwendet wird, um eine potenzielle Trendumkehr auf dem Markt anzuzeigen. Es bildet sich über zwei Tage hinweg und besteht aus einer langen grünen Kerze, gefolgt von einer langen roten Kerze, die über dem Höchststand des Vortages eröffnet, aber unter dem Mittelpunkt der Vortageskerze schließt. Das Muster deutet darauf hin, dass nach einer Phase des Kaufdrucks die Verkäufer die Kontrolle übernommen haben und die Preise nach unten drücken.

Dieses Muster ist also das Gegenteil der Piercing Line. Die erste Kerze muss eine grüne Kerze sein, die einen starken Aufwärtstrend anzeigt, die zweite Kerze muss über dem Hoch des Vortages eröffnen (Gap-up) und zwischen mehr als 50 % und weniger als 100 % der vorherigen Kerze schließen (muss eine rote Kerze bilden). Wenn sie nicht in der Mitte schließt, sollten wir auf eine weitere bärische Bestätigung warten.

Tweezer Top und Tweezer Bottom

Ein Tweezer Top besteht aus zwei japanischen Kerzen. Die erste ist eine große zinsbullische Kerze, gefolgt von einem Doji-Grabstein. Die zweite Kerze eröffnet auf einer bärischen Lücke und schließt zum Eröffnungskurs der ersten Kerze.

Es bildet sich häufig nach einem deutlichen Aufwärtstrend, der durch mehrere große japanische Kerzen gekennzeichnet ist. Es handelt sich also um ein Umkehrmuster.

Beachten Sie, dass eine dritte Kerze in das Muster eintreten kann. Sie muss bärisch sein, einen kleinen Körper haben und innerhalb der Spanne der zweiten Kerze liegen.

Wenn die nächste Kerze nicht bärisch ist oder nicht auf einer bärischen Lücke eröffnet, ist die obere Struktur des Musters ungültig.

Ein Tweezer Bottom besteht aus zwei japanischen Kerzen. Die erste ist eine große bärische Kerze, gefolgt von einem Hammer Doji. Die zweite Kerze öffnet sich in einer zinsbullischen Lücke und schließt mit dem Eröffnungskurs der ersten Kerze.

Sie bildet sich häufig nach einem deutlichen Kursrückgang, der durch mehrere große bärische japanische Kerzen gekennzeichnet ist.

Eine dritte Kerze kann in das Muster eintreten und muss zinsbullisch sein, einen kleinen Körper haben und innerhalb der Spanne der zweiten Kerze liegen.

Wenn die nächste Kerze nicht zinsbullisch ist oder nicht auf einer zinsbullischen Lücke eröffnet, ist die Musterstruktur ungültig.

Morning Star-Kerze

Die Morning Star-Kerze ist ein Drei-Kerzen-Muster, das eine Umkehr am Markt signalisiert. Das richtige Erkennen von Umkehrungen ist beim Handel an den Finanzmärkten von entscheidender Bedeutung, da es Händlern ermöglicht, gleich zu Beginn einer möglichen Umkehrung auf interessanten Niveaus einzusteigen.

• Er zeigt eine Verlangsamung der Abwärtsdynamik an, bevor eine breite Aufwärtsbewegung den Grundstein für einen neuen Aufwärtstrend legt.
• Die Erkennung des Morgensterns auf Forex-Charts ist mehr als nur die Identifizierung der drei Hauptkerzen. Man muss die vorangegangene Kursbewegung verstehen und wissen, wo das Muster innerhalb des bestehenden Trends erscheint.
• Feststellung eines bestehenden Abwärtstrends: Der Markt sollte abnehmende Hochs und abnehmende Tiefs aufweisen.
• Große bärische Kerze: Die große bärische Kerze ist das Ergebnis eines starken Verkaufsdrucks und der Fortsetzung des bestehenden Abwärtstrends. Zu diesem Zeitpunkt sollten Händler nur nach Short-Geschäften Ausschau halten, da es noch keine Anzeichen für eine Umkehr gibt.
• Kleine bärische/aufwärts gerichtete Kerze: Die zweite Kerze ist eine kleine Kerze – manchmal eine Doji-Kerze -, die das erste Anzeichen eines Abwärtstrends in Schwierigkeiten darstellt. Oft geht diese Kerze nach unten, wenn sie ein tieferes Tief erreicht. Dabei spielt es keine Rolle, ob es sich um eine bärische oder eine bullische Kerze handelt, denn die Hauptsache ist, dass der Markt etwas unentschlossen ist.
• Große bullische Kerze: Diese Kerze ist das erste wirkliche Anzeichen für neuen Kaufdruck. Diese Kerze öffnet eine Lücke gegenüber dem Schlusskurs der vorherigen Kerze und signalisiert den Beginn eines neuen Aufwärtstrends.
• Nachfolgende Kursbewegung: Nach einer erfolgreichen Umkehrung werden Händler höhere Höchst- und Tiefststände beobachten, sollten aber immer das Risiko einer fehlgeschlagenen Bewegung durch den Einsatz von gut positionierten Stopps kontrollieren.

Homing Pigeon Candlesticks

Das Homing Pigeon Candlestick-Muster ist ein zweizeiliges Kerzenmuster. Traditionell wird es von Händlern als zinsbullisches Umkehrkerzenmuster betrachtet. Tests haben jedoch gezeigt, dass es sich auch um ein bärisches Fortsetzungsmuster handeln kann. Diese neue Entwicklung zeigt, dass es fast zufällig ist, da die Richtung des Ausbruchs nicht sicher vorhergesagt werden kann. Seine Gesamtleistung wird jedoch als sehr zuverlässig angesehen.

Es bildet sich im Allgemeinen in einem Abwärtstrend und sagt eine Umkehrung voraus. Wie die anderen Candlestick-Muster bestätigen auch die folgenden Muster dies. Die erste und die zweite Linie sind beide schwarze Kerzen. Die erste Kerze wickelt sich um die zweite Kerze. Die erste Linie kann eine beliebige schwarze Kerze sein, z. B. Black Candle, Long Black Candle usw., muss aber eine lange Linie sein. Die zweite Kerze kann ebenfalls eine beliebige schwarze Kerze sein, genau wie die erste Linie, aber sie kann entweder eine kurze oder eine lange Linie sein.

Absteigender Hawk-Candlestick

Der Descending Hawk ist ein zweiliniges bärisches Umkehrmuster, das zur Familie der Harami-Muster gehört. Es bildet sich in einem Aufwärtstrend und deutet auf eine mögliche Trendumkehr hin. Das Muster beginnt mit einer langen weißen Kerze, die ein zinsbullisches Momentum darstellt, gefolgt von einer zweiten weißen Kerze mit einem kürzeren Körper.

Am zweiten Tag eröffnet der Kurs jedoch über dem Höchststand des Vortages, fällt dann aber und schließt unter dem Tiefststand des Vortages, wodurch ein bärisches Engulfing-Muster entsteht. Die Schatten der beiden Kerzen sind für die Bestimmung des Musters nicht von Bedeutung.

Nach der Identifizierung des Descending Hawk-Musters müssen Händler es mit anderen technischen Indikatoren oder der Analyse der Kursbewegung bestätigen. Einige Händler können Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, gleitende Durchschnitte oder andere technische Indikatoren verwenden, um die potenzielle Trendumkehr zu bestätigen. Eine Bestätigung kann auch durch die Beobachtung des Kursgeschehens erfolgen, z. B. durch einen rückläufigen Crossover bei einem Momentum-Oszillator oder einen Trendlinienbruch.

Sobald das Descending Hawk-Muster identifiziert und bestätigt wurde, können Händler entsprechend ihrem Risikomanagement und Handelsplan handeln. Händler können Long-Positionen verkaufen oder aufgeben, um von der potenziellen Trendwende zu profitieren. Stop-Loss-Orders sollten oberhalb des Hochs der engulfing candle platziert werden, um Verluste zu begrenzen, falls sich der Markt gegen den Handel bewegt. Gewinnziele können auf der nächstgelegenen Unterstützungsebene, einem Fibonacci-Retracement-Level oder einem früheren Tiefpunkt gesetzt werden.

Wie man Japanische Candlesticks beim Trading anwendet

Verschiedene japanische Candlestick-Muster helfen dem Händler, Unterstützungs- und Widerstandsniveaus beim Handel effektiver zu erkennen als andere Muster; Candlestick-Muster helfen, eine Trendfortsetzung oder -änderung sowie ein Gleichgewicht oder eine Unentschlossenheit auf dem Markt zu erkennen.

Candlestick-Muster haben nämlich eine besondere Bedeutung, wenn wir eine besonders wichtige Widerstands- oder Unterstützungszone erreichen. Sie ermöglichen es uns, auf einen Blick zu erkennen, wie sich der Kurs verhält, ob er abprallt oder sich einfach nur verlangsamt.

Japanische Kerzen sind eine sehr geschickte Zusammenfassung aller Kursinformationen. Schauen Sie sich für Ihre Marktanalyse die japanischen Kerzen und ihre Muster an. Dort sehen Sie die ständigen Ungleichgewichte zwischen Bullen und Bären, die den Preis wirklich bewegen, so dass wir sie bei unseren Geschäften ausnutzen können.