Wie kann man in Erdgas (NATGAS) investieren: Aktien, ETFs und CFDs

Der Einmarsch russischer Milizen in der Ukraine hat den Energiesektor und seinen Markt ins Visier der Investoren gerückt. Es ist unwahrscheinlich, dass die Preise für Rohstoffe wie Kohle, Gas und Öl , nachdem sie um 141 % gestiegen sind, wieder auf das stabile (und billige) Niveau vor der Pandemie zurückkehren werden. 

In diesem Artikel erklären wir Ihnen, wie Sie über Aktien und Derivate in Erdgas investieren können, um Ihr Portfolio zu diversifizieren.

Welche Arten von Erdgas gibt es?

Gas ist eine der vielen Energiequellen, die wir im täglichen Leben unbewusst nutzen, um unseren Bedarf zu decken. Doch auf dem Markt für Erdgas gibt es verschiedene Arten mit jeweiligen Vor- und Nachteilen. Um eine fundierte Entscheidung treffen zu können, ist es wichtig, die Unterschiede zwischen diesen Gasvarianten zu verstehen.

Erdgas

Erdgas ist eine der am weitesten verbreiteten Energiequellen in unserem Leben und wird von der Mehrheit der Verbraucher bevorzugt. Es ist wichtig zu beachten, dass seine Verwendung als Treibstoff erst nach der Entdeckung von Erdöl erfolgte, da die Lagerung und der Transport zuvor als kostspielig galten.

Bei genauerer Betrachtung handelt es sich bei Erdgas um ein Gasgemisch, bei dem Methan einen überwiegenden Anteil von etwa 75 % bis 95 % ausmacht. Dieses Gas entsteht in geologischen und fossilen Lagerstätten. Es ist ein Übergangsenergieträger, da seine Nutzung zur Freisetzung von Methan in die Atmosphäre führt und somit zu einem Anstieg der Treibhausgasemissionen beiträgt.

Ein wichtiger Faktor, der die Beliebtheit von Erdgas erklärt, ist seine relative Sauberkeit im Vergleich zu anderen fossilen Brennstoffen wie Kohle oder Erdöl. Es verbrennt deutlich sauberer und erzeugt weniger Schadstoffe wie Schwefeldioxid oder Rußpartikel. Diese Eigenschaft macht es zu einer attraktiven Option für die Energieerzeugung und den industriellen Einsatz.

Verflüssigtes Erdgas (LNG)

Auf der anderen Seite steht verflüssigtes Erdgas (LNG), das durch spezielle Aufbereitungsverfahren in eine flüssige Form gebracht wird, um seinen Transport zu erleichtern. Warum wird der Ausgangsstoff verflüssigt? Die Antwort ist einfach: Dies ermöglicht den Transport per Schiff und überwindet die Herausforderungen großer Entfernungen zwischen Förderung und Verbrauchsort.

Ein bedeutender Vorteil der Verflüssigung von Erdgas liegt darin, dass sein Volumen um das 600-fache reduziert wird, während sein Gewicht konstant bleibt. Anders ausgedrückt: Es wiegt nicht weniger, nimmt jedoch deutlich weniger Platz ein. Dieser Effekt ist entscheidend in Zeiten von Energiekrisen und steigender Nachfrage nach verflüssigtem Erdgas, wobei Spanien fast 70 % seines Gasbedarfs in Form von LNG deckt.

Die Verflüssigungstechnologie hat den internationalen Erdgasmarkt revolutioniert, da sie den Transport über weite Strecken wirtschaftlicher und effizienter gestaltet. LNG bietet eine flexible Lösung für die Energieversorgung, insbesondere für Regionen, die nicht über Pipelines verbunden sind oder keine eigenen Erdgasressourcen besitzen. Es ermöglicht eine Diversifizierung der Energiequellen und trägt zur Sicherheit und Stabilität der Energieversorgung bei.

Was ist das Problem mit dem Gas in Europa? 

Seit Anfang 2022 gibt es ständig Probleme mit der Erdgasversorgung, und Ende 2021 war sogar die Rede von der Gefahr eines großen Stromausfalls. Im Folgenden werden einige der wichtigsten Probleme im Zusammenhang mit Erdgasversorgungsengpässen in Mitteleuropa genannt.

1. Abhängigkeit von Russland: Der größte Teil des in Mitteleuropa verbrauchten Erdgases kommt aus Russland, wodurch die Region in hohem Maße von Russland abhängig ist. Dies führt zu Preis- und Versorgungskonflikten und gibt Anlass zur Sorge um die Energiesicherheit. Es überrascht nicht, dass die russischen Gasimporte laut dem Amsterdamer TTF-Index, dem europäischen Benchmark-Index, derzeit bei 180 €/MWh gedeckelt sind. 
2. Ungenutzte Infrastruktur: Aufgrund der derzeitigen geopolitischen Spannungen sind die Gaspipelines NordStream 1 und 2, die Russland über die Ostsee mit Deutschland, Dänemark und Schweden verbinden, nicht in Betrieb. Erstere aufgrund von Sanktionen gegen Russland, letztere nach ihrer Explosion im September 2022.

3. Ineffizienz der erneuerbaren Energien: Mitteleuropa steht unter zunehmendem Druck, seine Treibhausgasemissionen zu reduzieren und stattdessen erneuerbare Energien einzusetzen. Da diese Energien jedoch zu unstetig sind - je nachdem, ob die Sonne scheint oder der Wind weht -, wird eine andere Energie als Backup benötigt, die derzeit noch von umweltschädlichen Energieträgern wie Gas oder Öl genutzt wird. Infolgedessen bleibt die Nachfrage nach Gas hoch, insbesondere im Winter. 

So wie es bei Gas gewisse Versorgungsprobleme gibt, so gibt es auch bei anderen Rohstoffen Versorgungsprobleme. Im folgenden Artikel erklären wir, wie man in Öl investieren kann.

In diesem Zusammenhang könnte es eine interessante Idee sein, in Rohstoffe zu investieren oder

Wie kann man in Erdgas investieren?

In Erdgas zu investieren kann auf verschiedene Weise erfolgen, je nach den persönlichen Präferenzen und der Risikobereitschaft des Anlegers. Hier sind einige gängige Möglichkeiten, in Erdgas zu investieren:

• Aktien von Erdgasunternehmen: Investitionen in Aktien von Unternehmen, die in der Erdgasförderung, -verarbeitung oder -verteilung tätig sind, bieten direkten Zugang zum Erdgasmarkt. Dazu gehören Unternehmen in der Exploration und Produktion (E&P), Pipeline-Betreiber, LNG-Anlagenbetreiber und Versorgungsunternehmen.

• Exchange Traded Funds (ETFs): Es gibt ETFs, die in Unternehmen investieren, die im Bereich Erdgas tätig sind. Diese bieten eine breitere Diversifikation und reduzieren das spezifische Risiko einzelner Unternehmen.

• Futures-Kontrakte: Der Handel mit Erdgas-Futures an den Terminmärkten ermöglicht es Anlegern, auf die zukünftige Preisentwicklung von Erdgas zu spekulieren, ohne das zugrunde liegende Asset physisch zu besitzen. Dies erfordert jedoch ein tiefes Verständnis der Terminmärkte und ein hohes Risikobewusstsein.

• Optionen: Optionen auf Erdgas-Futures ermöglichen es Investoren, sich gegen Preisrisiken abzusichern oder von Preisschwankungen zu profitieren, ohne das zugrunde liegende Asset zu halten. Auch hier ist ein fundiertes Verständnis der Optionsmärkte erforderlich.

• Differenzkontrakte (CFDs): CFDs ermöglichen es Anlegern, auf die Preisbewegungen von Vermögenswerten wie Erdgas zu spekulieren, ohne das zugrunde liegende Asset tatsächlich zu besitzen. Dies bietet eine flexible Möglichkeit, von steigenden oder fallenden Erdgaspreisen zu profitieren, allerdings mit erhöhtem Risiko durch den Einsatz von Hebelwirkung.

Aktien von erdgasfördernder Unternehmen an der Börse

In der Welt der Aktien gibt es verschiedene Möglichkeiten, in Erdgas zu investieren. Aktien, die mit diesem Rohstoff in Verbindung stehen, sind in der Regel von Unternehmen, die sich mit der Förderung von Erdgas oder der Raffination beschäftigen, und bieten neben dem Engagement in Erdgas eine Reihe von Vorteilen gegenüber anderen Anlagemöglichkeiten, wie z. B. Dividenden und hohe Liquidität.

Im Folgenden finden Sie eine Liste einiger Aktien, die in Erdgas und LNG investieren können.

eToro

• Social Trading und Copy Trading
• Aktien, ETFs, Kryptowährungen und Derivate
• Benutzerfreundliche Plattform und Demokonto

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Freedom24

• Sparkonto D: Zinsen von 3,1 % auf € und 4,8 % auf $.
• Breite Auswahl an Vermögenswerten und Märkten.
• Sicheres und reguliertes Unternehmen.

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Jede Investition birgt das Risiko eines Kapitalverlustes.

DEGIRO

• Gutes Produktportfolio, einschließlich komplexer Produkte wie Optionen und Futures für Einsteiger.
• Kundenservice auf Italienisch verfügbar.

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Investieren birgt ein Verlustrisiko.

Erdgas-ETFs 

Sie können auch über einen ETF oder börsengehandelten Fonds in Erdgas investieren.  

Dabei handelt es sich um börsengehandelte Fonds, die im Falle dieses Rohstoffs zwei Möglichkeiten bieten: entweder  solche, die den Gaspreis selbst abbilden, oder  Aktien börsennotierter Unternehmen, deren Kerngeschäft Erdgas ist.  

Vergleich von Gas-ETFs und Gas-ETCs

Gas-ETFs (Exchange Traded Funds) und Gas-ETCs (Exchange Traded Commodities) sind beide börsengehandelte Produkte, die Anlegern Zugang zum Erdgasmarkt ermöglichen, aber es gibt einige wichtige Unterschiede zwischen ihnen:

1. Struktur:
   
   • Gas-ETFs sind Investmentfonds, die in Unternehmen investieren, die im Erdgassektor tätig sind, oder in physisches Erdgas oder Erdgas-Futures.
     
   • Gas-ETCs sind in der Regel Schuldverschreibungen, die von Banken oder anderen Finanzinstituten emittiert werden und den Preis von Erdgas-Futures oder anderen Rohstoffen nachbilden.
     
2. Börsenhandel:
   
   • Beide werden an Börsen gehandelt, was es Anlegern ermöglicht, sie wie Aktien während der Handelszeiten zu kaufen und zu verkaufen.
     
   • Gas-ETFs werden oft an regulierten Börsen wie der NYSE oder der NASDAQ gehandelt.
     
   • Gas-ETCs können auch an regulierten Börsen, aber auch an spezialisierten Rohstoffbörsen wie der London Stock Exchange oder der SIX Swiss Exchange gehandelt werden.
     
3. Tracking-Methoden:
   
   • Gas-ETFs können entweder physisch oder synthetisch sein. Physische ETFs halten tatsächlich physisches Erdgas oder Erdgas-Futures in ihrem Portfolio, während synthetische ETFs derivative Instrumente verwenden, um die Wertentwicklung von Erdgas nachzubilden.
     
   • Gas-ETCs verwenden normalerweise synthetische Tracking-Methoden, um die Performance von Erdgas-Futures oder anderen Rohstoffen abzubilden.
     
4. Gebühren und Kosten:
   
   • Gas-ETFs und Gas-ETCs können unterschiedliche Gebührenstrukturen haben, einschließlich Verwaltungsgebühren, Handelskosten und Spreads. Es ist wichtig, diese Kosten zu berücksichtigen, da sie sich auf die Rendite der Anlage auswirken können.
     
5. Risiken:
   
   • Beide Produkte tragen spezifische Risiken, darunter Marktrisiken, Liquiditätsrisiken und Gegenparteirisiken. Anleger sollten sich über diese Risiken im Klaren sein und ihre Anlageentscheidungen entsprechend treffen.

Investitionen in Erdgas-Derivate (CFDs oder Futures)

Ursprünglich erfolgte das Engagement in Rohstoffen über Terminkontrakte.  Diese Optionen bergen jedoch ein gewisses Risiko, das man kennen und berücksichtigen sollte, so dass sie für einen Kleinanleger oder einen Neuling auf dem Markt nicht geeignet sind. 

XTB

• Regulierung in allen präsentierten Ländern.
• Verzinsliches Konto ab 2 % (in Euro).
• Keine Provisionen auf Aktien und ETFs.

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Interactive Brokers

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• Zinsen von bis zu 4,83 % auf USD-Konten und 3,49 % auf Euro-Konten.

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Das Investieren in Finanzprodukte birgt ein gewisses Risiko.

Pepperstone

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Erdgas-Terminkontrakte werden an der NYMEX und der IPE gehandelt:

• Erdgas (NG) sind die beliebtesten und optionalen Kontrakte.  Ein Kontrakt entspricht 10 Milliarden British Thermal Units (mmBtu).
• Nery Hub Natural Gas Last Day (HH): Dies sind die Finanztermingeschäfte für die meisten Backwardated, Last-Day-Futures, die 10.000 mmBtu entsprechen, und der Future wird am letzten Handelstag eines jeden Monats des Kontrakts festgelegt.
• E-Mini Natural Gas Futures entsprechen 2.500 mmBtu und sind eine Option für Einzelhändler, um diesen Rohstoff zu handeln.  

Wo kann man mit Erdgas handeln?

Erdgas wird hauptsächlich an der NYMEX (New York Mercantile Exchange), einer der weltweit führenden Rohstoffbörsen, gehandelt. Ebenso wird es am Londoner Futures-Markt gehandelt, genauer gesagt an der International Petroleum Exchange (IPE), einer wichtigen Börse für den Handel mit Energierohstoffen.

Diese beiden Märkte sind international anerkannt und bieten eine breite Palette von Handelsinstrumenten und -optionen für Investoren. Darüber hinaus wird Erdgas auch auf nationaler Ebene gehandelt, wobei ein Beispiel der TTF-Index (Title Transfer Facility) in den Niederlanden ist. Dieser Index wird seit den 1970er Jahren berechnet und hat den Niederlanden beträchtliche Einnahmen aus der Erdgasförderung beschert.

Es ist wichtig zu betonen, dass der Handel mit Erdgas an diesen Börsen und Märkten hochliquide und transparent ist, was den Investoren eine effiziente Preisfindung und einen breiten Marktzugang ermöglicht. Dies trägt zur Attraktivität von Erdgas als Anlageklasse bei und bietet Anlegern eine Vielzahl von Möglichkeiten, um von den Entwicklungen auf dem Erdgasmarkt zu profitieren.

Warum in Erdgas investieren? 

Unter den zahlreichen Optionen gibt es Möglichkeiten, das Portfolio mit Energieprodukten zu diversifizieren, um die Rentabilität von Portfolios zu erhöhen.  

• Eine unersetzliche Energiequelle: Zwar bemühen sich die westlichen Länder nach Kräften, ihre Abhängigkeit von Rohstoffen wie Gas oder Öl zu verringern, doch sind sie derzeit noch eine Energiequelle, mit der man nur schwer konkurrieren kann. 
• Sie stützt das Wirtschaftswachstum durch den Handel mit Rohstoffen. 
• Es ist billig: In den letzten zehn Jahren hatten wir relativ niedrige Preise auf dem Gasmarkt, weil Gas billig zu fördern und zu transportieren ist (natürlich nur, wenn es in großem Maßstab gefördert wird). Nur geopolitische Fragen und eine schwer umzusetzende Energiewende haben zu einer Verknappung dieses Rohstoffs geführt, und das macht ihn teurer. 

Unter den vielen Lichtblicken gibt es jedoch auch Schatten, wie z. B. die hohe Volatilität, bei der wir auch den Faktor der Spekulation und den Widerspruch zu Aktien berücksichtigen müssen, deren Rentabilität traditionell gegenläufig zur Marktentwicklung ist.  Hinzu kommen die Umweltschäden, die durch ihre Nutzung verursacht werden können.  

Kurzum, die Anlage in Erdgas ist eine der wichtigsten Optionen für Händler, die sich mit Leichtigkeit auf den Finanzmärkten bewegen, da sie die beiden gefragtesten Eigenschaften vereint: hohes Handelsvolumen (Liquidität) und Volatilität. 

Wie nennt man den Erdgashandel? 

Die Suche nach den Tickern für den Erdgashandel ist daher von entscheidender Bedeutung für die Erzielung von Renditen mit diesem Rohstoff, den wir als Erdgas bezeichnen.

Wie lange wird das Erdgas reichen?

Die Unsicherheit, mit der wir aufgrund des Krieges in der Ukraine konfrontiert sind, erlaubt es uns nicht, eine klare Vorstellung davon zu haben, was mit dem Erdgasmarkt geschehen wird.  Alles, was wir heute haben, sind historische Daten und Trends. 

Russland ist der größte Gasexporteur in der Europäischen Union, wie aus den Zahlen des BP Statistical Review of World Energy hervorgeht.  Im Jahr 2020 verkaufte Russland 184,9 BCM. Fast 90 % davon wurden über Pipelines und knapp 10 % als Flüssigerdgas (LNG) verkauft.

In Europa ist ein Nachfrageüberhang zu verzeichnen, der zu höheren Preisen und Rechnungen auf dem Markt führen könnte, obwohl die Speicher vor Einbruch der kalten Jahreszeit wieder gefüllt werden können.