Fundamentalanalyse
Was ist Bruttomarge (TTM) und wie wird sie berechnet?
In diesem Artikel erfahren Sie: Was ist die Bruttomarge (GMR) und wie wird sie berechnet?
Was ist die Gross Margin (Bruttomarge) und wie wird sie berechnet?
Was ist die Bruttomarge (GMR) und wie wird sie berechnet?
Die Bruttomarge, auch bekannt als "Bruttogewinnmarge" oder "COGS-to-Revenue", ist die Marge, die den Bruttogewinn eines Unternehmens im Verhältnis zum Umsatz festlegt.
Anhand dieser Bruttomarge lässt sich die Rentabilität des Unternehmens im Zeitverlauf oder im Vergleich zu direkten Wettbewerbern analysieren. Die in Prozent ausgedrückte Bruttomarge gibt außerdem an, welcher Anteil des Umsatzes nach Abzug der Herstellungskosten übrig bleibt.
Die Gross Margin (Bruttomarge) Gross Margin (%) = (Umsatz - Direkte Kosten) / Umsatz
Der Bruttogewinn wird berechnet, indem die Umsatzkosten (COGS) vom Umsatz abgezogen werden.
Zur Berechnung der prozentualen Bruttomarge wird der errechnete Bruttogewinn durch die Umsatzerlöse geteilt und mit 100 multipliziert:
Warum ist die Gross Margin ein wichtiger Indikator für die Bewertung von Unternehmen?
Die Bruttomarge ist ein wichtiger Indikator für die Rentabilität eines Unternehmens in seinem operativen Geschäft, insbesondere im Zeitverlauf. Darüber hinaus kann diese Marge mit der anderer Unternehmen verglichen werden, um die Rentabilität und Effizienz des Rohertrags zu beurteilen und so zu erkennen, ob Wettbewerber auf der Produktionsebene effizienter arbeiten als das eigene Unternehmen.
Die Bruttomarge ist daher ein aussagekräftiger Indikator für die Rentabilität eines Unternehmens und die Rentabilität seines operativen Geschäfts.
Wie kann man die Gross Margin im Vergleich zu anderen Unternehmenskennzahlen beurteilen?
Die Bruttomarge lässt sich mit anderen Kennziffern eines Unternehmens wie folgt vergleichen:
- Nettomarge vs. Bruttomarge: Die Nettomarge berücksichtigt den Nettogewinn nach Steuern und Zinsen, die Bruttomarge den sogenannten Bruttogewinn. Die Bruttomarge kann nur eine Aussage darüber machen, ob das Kerngeschäft eines Unternehmens rentabel ist. Anhand der Nettomarge lässt sich beurteilen, ob ein ganzes Unternehmen profitabel arbeitet.
- Nettomarge vs. Umsatzrendite: Die Kennzahl Umsatzrendite ist der Nettomarge sehr ähnlich. Beide Kennzahlen setzen das Nettoergebnis in Relation zum Umsatz der jeweiligen Periode. Unterschiede sind im Grunde nur bei der Zusammensetzung des Zählers in der Berechnungsformel denkbar.
Welche Auswirkungen hat die Gross Margin auf die Gewinnmargen und die Gewinnentwicklung von Unternehmen?
Der Einfluss der Bruttomarge auf die Gewinnspannen und die Gewinnentwicklung von Unternehmen ist groß, da die Bruttomarge oft als Prozentsatz ausgedrückt wird und ein wichtiges Maß für die Rentabilität eines Unternehmens ist. Je höher die Bruttomarge, desto effizienter ist das Management bei der Generierung von Einnahmen im Vergleich zu den Ausgaben.
Wie kann man die Gross Margin von Unternehmen in verschiedenen Branchen vergleichen?
Wie lässt sich die Bruttomarge von Unternehmen in verschiedenen Branchen vergleichen?
Die Bruttomarge ist zwar nützlich für den Vergleich von Unternehmen mit unterschiedlichem Umsatzniveau, lässt sich aber nur schwer branchenübergreifend anwenden. Dies ist darauf zurückzuführen, dass sich die Finanzstrukturen, die Produktionseffizienz und der Wettbewerb von Branche zu Branche unterscheiden.
Sie ist jedoch von großem Nutzen, da sie den Unternehmen nützliche Informationen liefert. So werden beispielsweise die Produktionskosten dem Umsatz gegenübergestellt. Wenn die Bruttomarge sehr niedrig ist, liegt es für die Unternehmensleitung auf der Hand, die Produktions- und Herstellungskosten zu senken, um die Gewinne zu steigern.
Wie kann man die Gross Margin in die Bewertung von Unternehmen und ihren Aktien einbeziehen?
Die Bruttomarge kann in die Anteile einbezogen werden, um den Prozentsatz des Gewinns zu erfahren, der aus dem Verkauf nach Abzug der mit der Produktion der Ware oder der Erbringung der Dienstleistung verbundenen Kosten erzielt wird. Er ist Teil des Bruttogewinns, d. h. des monetären Gewinns nach Abzug der oben genannten Kosten.
Welche Maßnahmen können Unternehmen ergreifen, um ihre Gross Margin zu verbessern?
Zu den Maßnahmen, die Unternehmen zur Verbesserung ihrer Bruttomarge ergreifen können, gehören:
- Vermeidung von Preisnachlässen durch Verbesserung der Bestandsverwaltung.
- Planen Sie für jede Saison im Voraus
- Suche nach Maßnahmen zur Senkung der Betriebskosten
- Erhöhung des durchschnittlichen Bonus
Ich hoffe, dass Sie mit diesem Artikel verstanden haben, was TTM ist.
