Was sind Staatsanleihen?

In diesem Artikel erklären wir, was Staatsanleihen sind, wie Staatsanleihen funktionieren, und wie Sie in diesen sicheren Anlagetyp investieren können. Zudem vergleichen wir sie mit Unternehmensanleihen und zeigen ein Beispiel mit der Staatsanleihe Rumänien.

Was ist eine Staatsanleihe einfach erklärt?

Eine Staatsanleihe ist ein Schuldtitel, der von der Regierung eines Landes ausgegeben wird. Das Ziel: Kapital aufnehmen, um öffentliche Ausgaben zu finanzieren oder Schulden umzuschulden.

Wer eine Staatsanleihe kauft, leiht dem Staat Geld. Im Gegenzug verpflichtet sich der Staat dazu, während der Laufzeit regelmäßig Zinsen zu zahlen und am Ende der Laufzeit das investierte Kapital vollständig zurückzuzahlen.

💡 Gut zu wissen: Staatsanleihen gelten als relativ sichere Anlageform - die Sicherheit hängt jedoch stark von der Bonität des Landes ab.

Wie funktioniert eine Staatsanleihe?

Eine Staatsanleihe besteht im Wesentlichen aus drei Komponenten:

1. Nominalwert

Das ist der Betrag, den der Anleger investiert – und den der Staat bei Fälligkeit zurückzahlt. In der Regel liegt dieser Nominalwert bei 1.000 € pro Anleihe.

2. Laufzeit

Die Laufzeit kann je nach Anleihetyp zwischen 2 und 30 Jahren liegen:

• Staatsanleihen: üblicherweise 2 bis 5 Jahre
  
• Staatsobligationen: mehr als 5 Jahre (z. B. 10, 15 oder 30 Jahre)
  

3. Verzinsung (Kupon)

Während der Laufzeit zahlt der Staat einen festgelegten Zinssatz – z. B. jährlich oder halbjährlich. Der Kupon basiert auf dem Nominalwert.

📌 Wie funktionieren Staatsanleihen? – Anleger erhalten regelmäßige Zinsen (Kupons) und bei Fälligkeit ihr Kapital zurück. Die Verzinsung richtet sich nach dem Risiko der Staatsverschuldung.

Staatsanleihe kaufen: Worauf sollten Anleger achten?

Beim Kauf einer Staatsanleihe sollten Anleger folgende Punkte beachten:

• Bonität des Landes: Sie beeinflusst die Rendite. Länder mit guter Bewertung zahlen weniger Zinsen.
  
• Laufzeit & Kupon: Längere Laufzeiten bieten meist höhere Zinsen, bergen aber auch mehr Zinsrisiko.
  
• Marktzugang: Anleger kaufen Staatsanleihen über Broker im Primär- oder Sekundärmarkt.

Risiken von Staatsanleihen

Auch wenn Staatsanleihen sicher wirken, gibt es Risiken:

• Zinsänderungsrisiko: Steigen die Marktzinsen, fällt oft der Kurs bestehender Anleihen.
• Inflationsrisiko: Hohe Inflation kann die reale Rendite mindern.
• Bonitätsrisiko: Bei schwacher Wirtschaftslage kann auch ein Staat Zahlungsschwierigkeiten bekommen.
• Währungsrisiko: Bei Anleihen in Fremdwährung kann ein Wechselkursverlust entstehen.

Staatsanleihe Rumänien: Beispiel für eine höher verzinste Anleihe

Ein Beispiel für eine aktuelle Anlagechance ist die Staatsanleihe Rumänien, die mit einer Jahresrendite von rund 6,18 % und einem jährlichen Kupon von 5,62 % angeboten wird.

Hinweis: Die Mindestanlage kann je nach Anbieter und Anleihe unterschiedlich sein. Freedom24 bietet Zugang zu zahlreichen Anleihen, jedoch variiert der Einstieg je nach Produkt. Bitte prüfen Sie die spezifischen Bedingungen im jeweiligen Broker-Konto.

💡 Beispielrechnung:
Bei 10.000 € Anlage und einem Kupon von 5,62 % erhalten Sie jährlich 562 € Zinsen. Über 5 Jahre sind das insgesamt 2.810 €, zuzüglich Rückzahlung des Nominalwerts.

Wie erkennt man die Qualität einer Staatsanleihe?

Die Bonität eines Staates wird durch Ratingagenturen bewertet. Diese vergeben Noten, die Auskunft über das Zahlungsausfallrisiko geben:

Die drei größten Ratingagenturen:

• Moody’s
  
• Standard & Poor’s (S&P)
  
• Fitch Ratings
  

Rating-Einstufungen (Beispiele):

Staatsanleihen vs. Unternehmensanleihen: Was ist besser?

• Staatsanleihe: Wird von Regierungen emittiert. Sie gelten als sicherer, bieten aber meist geringere Renditen.
  
• Unternehmensanleihe: Wird von Firmen ausgegeben. Höheres Risiko, daher höhere Zinssätze.

Fazit: Es kommt auf Ihre Risikobereitschaft an. Staatsanleihen eignen sich gut zur Kapitalerhaltung.

Wo kann man Staatsanleihen kaufen?

1. Broker mit Anleiheangebot

Online-Broker wie Freedom24 oder Interactive Brokers bieten Zugang zu Tausenden von Anleihen weltweit - sowohl über den Primärmarkt (Neu-Emissionen) als auch den Sekundärmarkt (bereits gehandelte Anleihen).

Freedom24

• Sparkonto D: Zinsen von 3,1 % auf € und 4,8 % auf $.
• Breite Auswahl an Vermögenswerten und Märkten.
• Sicheres und reguliertes Unternehmen.

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Jede Investition birgt das Risiko eines Kapitalverlustes.

Interactive Brokers

• Niedrige Handelsgebühren.
• Breites Produktspektrum.
• Zinsen von bis zu 4,83 % auf USD-Konten und 3,49 % auf Euro-Konten.

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Das Investieren in Finanzprodukte birgt ein gewisses Risiko.

2. Sekundärmarkt nutzen

Im Sekundärmarkt können Anleger zu aktuellen Marktpreisen kaufen und verkaufen. Wichtig ist hier:

• Rendite vs. Preis
  
• Restlaufzeit
  
• Zinsstruktur
  

Wie kauft man eine Staatsanleihe? | Beispiel mit Freedom24

Nachdem du nun weißt, was eine Staatsanleihe ist und wie man ihre Qualität bewertet, zeigen wir dir, wie du sie Schritt für Schritt über den Broker Freedom24 kaufen kannst. Wenn du näheres zu Freedom24 wissen möchtest, haben wir bereits eine Review verfasst, in der wir über Erfahrungen mit Freedom24 berichten.

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Jede Investition birgt das Risiko eines Kapitalverlustes.

Schritt 1: Zur Anleihensektion navigieren

Sowohl über die Webplattform als auch über die App: Gehe im Menü zu „Was kaufen“ und dann zur Registerkarte „Anleihen“. Dort findest du die vollständige Liste der verfügbaren Titel.

Schritt 2: Wähle die passende Staatsanleihe aus

In der Liste kannst du die verfügbaren Staatsanleihen nach folgenden Kriterien filtern und vergleichen:

• Erwartete Rendite
  
• Bonität des Emittenten
  
• Laufzeit und Art des Kupons
  

Im Beispiel wird eine rumänische Staatsanleihe mit einer Rendite von 6,18 % und einem jährlichen Kupon von 5,62 % ausgewählt. Der Mindestanlagebetrag variiert je nach ausgewählter Anleihe und wird direkt in der Plattform angezeigt.

Hinweis: Nicht alle Anleihen sind ab 1.000 € verfügbar. Bitte prüfe die konkreten Bedingungen direkt auf der Plattform.

Schritt 3: Order platzieren und Bestätigung abwarten

Sobald du dich für eine Anleihe entschieden hast, gib den gewünschten Investitionsbetrag ein und sende deine Kauforder ab.

Die Order wird in der Regel innerhalb von 10 bis 15 Minuten während der Handelszeiten (9:00–18:00 Uhr UTC+3) ausgeführt. Nach der Ausführung erscheint die Anleihe in deinem Portfolio.

Fazit: Staatsanleihen als sichere Kapitalanlage

Staatsanleihen sind solide, transparente und gut planbare Investments.
Sie eignen sich ideal für sicherheitsorientierte Anleger und als Basisbaustein in gemischten Portfolios.

Ob Sie nun auf hochverzinste Titel wie die Staatsanleihe Rumänien oder lieber auf AAA-Ratings setzen:
Der Markt bietet viele Möglichkeiten.

FAQ zu Staatsanleihen

Disclaimer

Jede Investition birgt das Risiko eines Kapitalverlustes. Die Informationen in diesem Artikel dienen ausschließlich der allgemeinen Orientierung und stellen keine Garantie für die Verfügbarkeit der Produkte in Deutschland dar. Bitte informieren Sie sich regelmäßig auf der offiziellen Website von Freedom24.