Risikostreuung mit Anleihen-ETFs: Die Vorteile für langfristige Anleger

Das Wichtigste zuerst

Die Vor- und Nachteile auf einen Blick

Was sind Anleihen-ETFs und wie funktionieren sie?

Anleihen-ETFs, auch Renten-ETFs genannt, sind eine Art von Exchange-Traded Fund (ETF), der in Anleihen oder andere festverzinsliche Wertpapiere investiert. Sie sind eine beliebte Wahl für Anleger, die nach einer regelmäßigen Einnahmequelle suchen oder ihr Portfolio diversifizieren möchten. Es gibt auch andere Arten von ETFs, wie zum Beispiel ETF Gold, die in physisches Gold investieren.

Anleihen-ETFs sind wie andere ETFs. Sie bilden einen bestimmten Index aus verschiedenen Anleihen ab. Dies kann eine Vielzahl von Anleihen umfassen, darunter Unternehmensanleihen, Kommunalanleihen und Staatsanleihen. Die Art und Weise, wie ein ETF in bestimmte Anleihen investiert, hängt von seinem zugrunde liegenden Index ab. Unser Artikel Schweizer Staatsanleihen könnte interessant für Sie sein.

Anleger können Anleihen-ETFs über die Börse kaufen und verkaufen, genau wie Aktien. Da Anleger nicht bis zur Fälligkeit der Anleihen warten müssen, um ihre Investition zurückzuerhalten, bietet dies hohe Liquidität und Flexibilität. Stattdessen haben sie die Möglichkeit, ihre Anteile jederzeit zu den Marktpreisen zu verkaufen.

Die Zinszahlung ist ein wesentlicher Bestandteil von Anleihen-ETFs. Die meisten Anleihen zahlen ihren Inhabern regelmäßig Zinsen, die in der Regel an ETF-Anleger weitergegeben werden. Die Zinszahlungen variieren je nach Anleihen im ETF-Portfolio.

Obwohl Anleihen-ETFs möglicherweise Geld verdienen können, bergen sie auch Risiken. Wie bei jeder Investition besteht das Risiko, dass der Wert der Anleihen sinkt, was den Anlegern Verluste bringen kann. Darüber hinaus können sich Zinsänderungen auf den Wert von Anleihen-ETFs auswirken.

Wie wähle ich den Besten aus?

Die Auswahl des richtigen Anleihen-ETF kann eine Herausforderung sein, da es eine große Auswahl an Fonds gibt. Bei der Auswahl eines Anleihen-ETF sollten Sie die folgenden Faktoren berücksichtigen:

• Art der Anleihen: Unterschiedliche Anleihen-ETFs investieren in unterschiedliche Arten von Anleihen. Einige konzentrieren sich auf Staatsanleihen, während andere in Unternehmensanleihen oder kommunale Anleihen investieren. Die Art der Anleihen in einem ETF kann einen großen Einfluss auf sein Risiko- und Renditeprofil haben.
• Laufzeit: Die Laufzeit der Anleihen in einem ETF kann ebenfalls einen großen Einfluss auf sein Risiko- und Renditeprofil haben. Im Allgemeinen haben Anleihen mit längerer Laufzeit ein höheres Zinsrisiko, können aber auch höhere Renditen bieten.
• Kosten: Wie bei jedem Investmentfonds sollten Sie die Kosten eines Anleihen-ETF berücksichtigen. Diese können die Managementgebühr, die Betriebskosten und andere Gebühren umfassen. Hohe Kosten können die Rendite eines ETF erheblich schmälern.
• Performance: Schließlich sollten Sie die Performance eines Anleihen-ETF berücksichtigen. Obwohl die vergangene Performance keine Garantie für zukünftige Ergebnisse ist, kann sie Ihnen einen Hinweis darauf geben, wie der Fonds in verschiedenen Marktbedingungen abgeschnitten hat.

Was sind die Vorteile und Risiken?

Anleger profitieren von verschiedenen Vorteilen von Anleihen-ETFs. Hier sind einige der bedeutendsten:

• Diversifikation: Anleihen-ETFs bieten eine einfache Möglichkeit, ein diversifiziertes Portfolio von Anleihen zu besitzen. Dies kann dazu beitragen, das Risiko zu reduzieren, da nicht alle Anleihen gleichzeitig an Wert verlieren werden.
• Liquidität: Im Gegensatz zu einzelnen Anleihen, die oft schwer zu verkaufen sind, können Anleihen-ETFs jederzeit während der Handelszeiten an der Börse gekauft und verkauft werden.
• Zugänglichkeit: Anleihen-ETFs sind für alle Arten von Anlegern zugänglich, unabhängig von ihrem Vermögen oder ihrer Erfahrung. Sie können bereits mit kleinen Beträgen in einen Anleihen-ETF investieren.
• Einkommen: Viele Anleihen-ETFs zahlen regelmäßig Zinsen an ihre Anleger, was sie zu einer attraktiven Option für Anleger macht, die eine regelmäßige Einkommensquelle suchen.

Obwohl Anleihen-ETFs viele Vorteile haben, bergen sie auch Gefahren. Hier sind einige der bedeutendsten:

• Marktrisiko: Wie bei jeder Anlage besteht das Risiko, dass der Markt sich gegen Sie wendet und der Wert Ihrer Anleihen sinkt.
• Zinsrisiko: Anleihen sind empfindlich gegenüber Zinsschwankungen. Wenn die Zinsen steigen, sinkt in der Regel der Wert der Anleihen, was zu Verlusten für die Anleger führen kann.
• Kreditrisiko: Es besteht das Risiko, dass der Emittent einer Anleihe in Zahlungsverzug gerät oder Insolvenz anmeldet. In diesem Fall könnten Sie einen Teil oder die gesamte Ihrer Investition verlieren.
• Liquiditätsrisiko: Obwohl Anleihen-ETFs in der Regel liquider sind als einzelne Anleihen, besteht immer noch das Risiko, dass Sie Ihre Anteile nicht zum gewünschten Preis verkaufen können.

Wie unterscheiden sie sich von einzelnen Anleihen?

ETFs und einzelne Anleihen unterscheiden sich in einigen wichtigen Punkten. Hier sind einige der bedeutendsten:

• Diversifikation: Ein Anleihen-ETF bietet eine breite Diversifikation, da er in viele verschiedene Anleihen investiert. Einzelne Anleihen bieten diese Diversifikation nicht, was sie riskanter machen kann.
• Liquidität: Anleihen-ETFs können jederzeit während der Handelszeiten an der Börse gekauft und verkauft werden, was sie sehr liquide macht. Einzelne Anleihen können dagegen oft schwer zu verkaufen sein.
• Preisbildung: Der Preis eines Anleihen-ETF wird durch Angebot und Nachfrage auf dem Markt bestimmt. Der Preis einer einzelnen Anleihe wird dagegen durch eine Vielzahl von Faktoren bestimmt, einschließlich der Bonität des Emittenten, der Laufzeit der Anleihe und der aktuellen Zinssätze.
• Zinszahlungen: Die meisten Anleihen-ETFs zahlen regelmäßig Zinsen an ihre Anleger. Bei einzelnen Anleihen hängt die Zahlung von Zinsen von den spezifischen Bedingungen der Anleihe ab.

Wie kann ich in Anleihen-ETFs investieren?

Es gibt mehrere Möglichkeiten, in Anleihen-ETFs zu investieren. Eine der einfachsten Möglichkeiten ist der Kauf von Anleihen-ETFs über einen Online-Broker. Sie können Anleihen-ETFs genau wie Aktien kaufen und verkaufen, und viele Broker bieten eine breite Auswahl an Anleihen-ETFs an.

Eine andere Möglichkeit, in Anleihen-ETFs zu investieren, ist über einen ETF-Sparplan. Dies ist eine Art von Anlageplan, bei dem Sie regelmäßig einen festen Betrag in einen oder mehrere ETFs investieren. Dies kann eine gute Möglichkeit sein, ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen und von den Vorteilen des Cost-Average-Effekts zu profitieren.

Außerdem können Sie auch in Anleihen-ETFs investieren, indem Sie einen verwalteten Fonds oder ein ETF-Portfolio verwenden. Diese Produkte bieten eine vorgefertigte Auswahl an ETFs, die von professionellen Fondsmanagern verwaltet werden. Sie können eine gute Option sein, wenn Sie nicht die Zeit oder das Wissen haben, um Ihre eigenen Anlageentscheidungen zu treffen.

Wie werden sie besteuert?

Die Besteuerung von Anleihen-ETFs kann schwierig sein und hängt von vielen Dingen ab, darunter Ihrer persönlichen Steuersituation und dem Land, in dem Sie leben. Alle Erträge aus Anleihen-ETFs, einschließlich Zinszahlungen und Kapitalgewinne, werden jedoch im Allgemeinen besteuert.

In Deutschland werden Zinszahlungen aus Anleihen-ETFs mit einer Abgeltungssteuer von 25 % belegt, zusätzlich zu einem Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Auch Kapitalgewinne aus dem Verkauf von Anleihen-ETFs sind steuerpflichtig, wobei für Singles ein Freibetrag von 1.000 Euro und für verheiratete Paare ein Freibetrag von 2.000 Euro pro Jahr gilt.

Es wäre ratsam, sich mit einem Steuerberater oder Finanzberater über die spezifischen Steuerregeln vertraut zu machen.

Wie passen sie in mein Gesamtportfolio?

Anleihen-ETFs können einen großen Teil Ihres Gesamtportfolios ausmachen. Sie bieten Ihnen die Möglichkeit, Ihr Portfolio zu diversifizieren und möglicherweise langfristige Erträge zu erzielen.

Die Funktionsweise von Anleihen-ETFs in Ihrem Portfolio variiert je nach Anlagezielen und Risikotoleranz. Wenn Sie beispielsweise ein konservativer Anleger sind, der eine konstante Einkommensquelle sucht, könnten Anleihen-ETFs einen erheblichen Teil Ihres Portfolios ausmachen. Im Gegensatz dazu könnten Anleihen-ETFs in Ihrem Portfolio eine kleinere Rolle spielen, wenn Sie ein aggressiver Anleger sind, der auf Wachstum abzielt.

Ihr Portfolio sollte regelmäßig überprüft und angepasst werden, um sicherzustellen, dass es Ihren Anlagezielen und Ihrer Risikotoleranz entspricht. Ein Finanzberater kann Ihnen helfen, das beste Gleichgewicht für Ihr Portfolio zu finden.

Gibt es eine Möglichkeit, sie zu vergleichen?

Beim Vergleich von Anleihen-ETFs sollten Sie eine Reihe von Faktoren berücksichtigen. Hier sind einige der bedeutendsten:

• Art der Anleihen: Unterschiedliche Anleihen-ETFs investieren in unterschiedliche Arten von Anleihen. Einige konzentrieren sich auf Staatsanleihen, während andere in Unternehmensanleihen oder kommunale Anleihen investieren. Die Art der Anleihen in einem ETF kann einen großen Einfluss auf sein Risiko- und Renditeprofil haben.
• Laufzeit: Die Laufzeit der Anleihen in einem ETF kann ebenfalls einen großen Einfluss auf sein Risiko- und Renditeprofil haben. Im Allgemeinen haben Anleihen mit längerer Laufzeit ein höheres Zinsrisiko, können aber auch höhere Renditen bieten.
• Kosten: Wie bei jedem Investmentfonds sollten Sie die Kosten eines Anleihen-ETF berücksichtigen. Diese können die Managementgebühr, die Betriebskosten und andere Gebühren umfassen. Hohe Kosten können die Rendite eines ETF erheblich schmälern.
• Performance: Schließlich sollten Sie die Performance eines Anleihen-ETF berücksichtigen. Obwohl die vergangene Performance keine Garantie für zukünftige Ergebnisse ist, kann sie Ihnen einen Hinweis darauf geben, wie der Fonds in verschiedenen Marktbedingungen abgeschnitten hat.

Die Crème de la Crème

Die beste Anleihen-ETF-Auswahl hängt von Ihren individuellen Anlagezielen und Risikotoleranz ab. Da sie als weniger risikoreich gelten, bevorzugen einige Anleger Anleihen-ETFs, die in Staatsanleihen investieren. Da sie höhere Renditen bieten können, bevorzugen andere Anleger Anleihen-ETFs, die in Unternehmensanleihen investieren.

Es gibt jedoch einige Anleihen-ETFs, die bei Anlegern besonders beliebt sind. Dazu gehören der iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG), der in eine breite Palette von US-Anleihen investiert, und der Vanguard Total Bond Market ETF (BND), der ebenfalls in eine breite Palette von US-Anleihen investiert. Sie können auch in spezifische Index-ETFs wie den ETF S&P 500 oder den ETF NASDAQ 100 investieren, die bestimmte Marktindizes abbilden.

Bevor Sie in einen Anleihen-ETF investieren, empfehlen wir Ihnen, Ihre eigenen Recherchen durchzuführen und möglicherweise einen Finanzberater zu konsultieren.

Fazit

Eine effiziente und flexible Möglichkeit, in den Anleihenmarkt zu investieren, sind Anleihen-ETFs. Sie sind eine attraktive Option für viele Anleger, weil sie Liquidität, Diversifikation und Zugänglichkeit bieten. Jedoch sind Marktrisiken, Zinsrisiken und Kreditrisiken Teil jedes Investments. Daher ist es wichtig, bevor Sie in Anleihen-ETFs investieren, Ihre eigenen Recherchen durchzuführen und möglicherweise einen Finanzberater zu konsultieren. Anleihen-ETFs können jedoch mit der richtigen Strategie und dem richtigen Verständnis ein wertvoller Bestandteil Ihres Anlageportfolios sein.

Häufig gestellte Fragen