Wie wirkt sich das PFOF-Verbot ab Juli 2026 auf Neo-Broker aus?

Ab 01.07.2026 müssen viele Neo-Broker ihre Monetarisierung/Ausführung anpassen. Für dich ist die relevante Folge nicht „höhere Ordergebühr“ per se, sondern potenziell veränderte Handelsplatzlogik , andere Preisbausteine oder stärkerer Fokus auf Spreads . Praktischer Check: Vergleiche bei großen Orders einmal den Ausführungskurs (z. B. Xetra-Referenz) und beobachte, ob sich die Differenz nach dem Stichtag systematisch verändert.

Was bedeutet „steuereinfach“ konkret – und woran erkenne ich es sofort?

„Steuereinfach“ heißt: Der Anbieter führt Abgeltungsteuer/Soli/KiSt automatisch ab, unterstützt Freistellungsauftrag und stellt Jahressteuerbescheinigung bereit.

Wann sind Spreads bei Neo-Brokern typischerweise am schlechtesten?

Außerhalb der Kernliquidität . Bei US-Aktien sind das oft Zeiten, bevor die US-Börsen richtig liquide sind; bei europäischen Aktien/ETFs häufig Randzeiten. Praktisch: Für langfristige Käufe lieber zu Zeiten handeln, in denen der zugrunde liegende Markt offen und liquide ist.

Sollte ich für ETFs und Krypto zwei verschiedene Anbieter nutzen?

Oft ja. ETFs profitieren von „steuereinfach + Sparplan-Autopilot“, Krypto von „Krypto-Infrastruktur + Gebühren/Spreads + Verwahrung“. Zwei Setups reduzieren Kompromisse: ein Broker für ETFs/Aktien , eine Plattform für Krypto .

Wie sicher ist mein Geld, wenn der Broker „nur“ Broker-Lizenz hat und keine Vollbank ist?

Depotwerte (Aktien/ETFs) sind rechtlich getrennt verwahrt; das zentrale Thema ist eher Cash : Wo liegt es (Bankkonto vs Fonds-/Geldmarktlogik) und welche Einlagensicherung greift. „Vollbank“ ist nicht automatisch „besser“, aber es reduziert oft Komplexität bei Cash-Strukturen.

Was passiert, wenn ein Neo-Broker insolvent wird – verliere ich mein Depot?

In der Regel nicht: Wertpapiere sind als Depotbestand getrennt. Praktisch kann es aber zu Zugriffs-/Transfer-Reibung kommen (Dauer, Dokumente, Kommunikation). Wer maximale Robustheit will, hält große Summen Cash nicht dauerhaft „im Broker“, sondern verteilt Cash-Reserven bewusst.

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Neo-Broker Vergleich 2026: Die wichtigsten Anbieter in Deutschland

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Neo-Broker Vergleich 2026: Die wichtigsten Anbieter in Deutschland

Ab dem 01.07.2026 kippt in Deutschland ein zentraler Hebel vieler Neo-Broker: das PFOF-Modell. Das heißt nicht automatisch „alles wird teurer“ – aber es heißt: Kosten werden weniger offensichtlich. Statt 0–1 € pro Trade entscheiden plötzlich Spreads, Ausführungsqualität und Handelsplatzlogik darüber, wie viel du wirklich zahlst. In diesem Vergleich siehst du die wichtigsten Neo-Broker 2026 – und worauf du achten musst, damit „günstig“ nicht nur auf dem Papier günstig ist.

Autor:Martin Calpe

10 FEB, 2025

Aktualisiert:

17 FEB, 2026

Broker	Kosten 💸	Sicherheit 🛡️	Produkte 🧩
Trade Republic	meist 1 € / Order	Vollbanklizenz (CRR-Kreditinstitut) · BaFin	Aktien+ETFs ≥ 11.500 · ETF-Sparpläne ≥ 2.400 · Aktien-Sparpläne ≥ 2.600 · Krypto ≥ 50
Scalable Capital	0,99 € (FREE) / Flatrate (PRIME+)	Vollbanklizenz (CRR-Kreditinstitut) · BaFin	Aktien ≥ 8.000 · ETFs ≥ 2.700 · Derivate ≥ 625.000 · Fonds ≥ 3.800
finanzen.net zero	0 € ab 500 €, sonst 1 €	Broker-Lizenz · Abwicklung über Baader Bank (Banklizenz) – BaFin	Aktien ≥ 8.500 · ETFs/ETCs ≥ 2.000 · Zertifikate ≥ 900.000 · Aktien-/ETF-Sparpläne ≥ 10.000
SMARTBROKER+	je nach Platz (oft 0 € ab 500 € / sonst 1 €)	Broker-Lizenz · Abwicklung über Baader Bank (Banklizenz) – BaFin	Sparpläne ≥ 10.800 · Aktien 40.000 · Anleihen 40.000 · ETFs 2.500 · Fonds 18.000 · Derivate ≥ 4.000.000
Traders Place	0 € ab 500 €, darunter 0,95 €	Broker-Lizenz · Abwicklung über Baader Bank (Banklizenz) – BaFin	ETFs 2.132 · Aktien 5.587 · Fonds 123 · Krypto 13 · zusätzlich (beworben) Aktien ≥ 8.500, ETFs ≥ 2.000, Fonds 3.000, Derivate ≥ 1.200.000
justTRADE	oft „0 €“, börslich typ. max. 1 € Fremdkosten	Broker-Lizenz · Abwicklung über Sutor Bank (Banklizenz) – BaFin	Aktien 9.000 · ETFs ≥ 1.800 · Derivate ≥ 1.200.000 · Krypto ~ 70
XTB	0% Kommission bis Monatslimit; FX möglich	Broker-Lizenz (Wertpapierfirma) · BaFin-registrierte Zweigniederlassung	Echte Aktien ~ 7.100 · Echte ETFs ~ 300 · Aktien-CFDs ~ 1.900 · ETF-CFDs ~ 140 · Gesamtinstrumente ≥ 11.700 · ETF-Sparpläne ~ 700
Bitpanda	Aktien/ETFs oft 1 €; Krypto: Spreads/Fees	MiCAR-Lizenz (CASP) · je nach Einheit BaFin / FMA	Aktien ≥ 7.500 · ETFs ≥ 2.500 · Krypto ≥ 650
Trading 212	sehr günstig; FX/Spreads relevant	über FXFlat Bank GmbH BaFin-lizenziert	Aktien+ETFs ≥ 13.000 · ETFs ~ 2.800 · Sparpläne (alle kostenlos) 2.400

Broker	Kosten 💸	Sicherheit 🛡️	Produkte 🧩
Trade Republic	meist 1 € / Order	Vollbanklizenz (CRR-Kreditinstitut) · BaFin	Aktien+ETFs ≥ 11.500 · ETF-Sparpläne ≥ 2.400 · Aktien-Sparpläne ≥ 2.600 · Krypto ≥ 50
Scalable Capital	0,99 € (FREE) / Flatrate (PRIME+)	Vollbanklizenz (CRR-Kreditinstitut) · BaFin	Aktien ≥ 8.000 · ETFs ≥ 2.700 · Derivate ≥ 625.000 · Fonds ≥ 3.800
finanzen.net zero	0 € ab 500 €, sonst 1 €	Broker-Lizenz · Abwicklung über Baader Bank (Banklizenz) – BaFin	Aktien ≥ 8.500 · ETFs/ETCs ≥ 2.000 · Zertifikate ≥ 900.000 · Aktien-/ETF-Sparpläne ≥ 10.000
SMARTBROKER+	je nach Platz (oft 0 € ab 500 € / sonst 1 €)	Broker-Lizenz · Abwicklung über Baader Bank (Banklizenz) – BaFin	Sparpläne ≥ 10.800 · Aktien 40.000 · Anleihen 40.000 · ETFs 2.500 · Fonds 18.000 · Derivate ≥ 4.000.000
Traders Place	0 € ab 500 €, darunter 0,95 €	Broker-Lizenz · Abwicklung über Baader Bank (Banklizenz) – BaFin	ETFs 2.132 · Aktien 5.587 · Fonds 123 · Krypto 13 · zusätzlich (beworben) Aktien ≥ 8.500, ETFs ≥ 2.000, Fonds 3.000, Derivate ≥ 1.200.000
justTRADE	oft „0 €“, börslich typ. max. 1 € Fremdkosten	Broker-Lizenz · Abwicklung über Sutor Bank (Banklizenz) – BaFin	Aktien 9.000 · ETFs ≥ 1.800 · Derivate ≥ 1.200.000 · Krypto ~ 70
XTB	0% Kommission bis Monatslimit; FX möglich	Broker-Lizenz (Wertpapierfirma) · BaFin-registrierte Zweigniederlassung	Echte Aktien ~ 7.100 · Echte ETFs ~ 300 · Aktien-CFDs ~ 1.900 · ETF-CFDs ~ 140 · Gesamtinstrumente ≥ 11.700 · ETF-Sparpläne ~ 700
Bitpanda	Aktien/ETFs oft 1 €; Krypto: Spreads/Fees	MiCAR-Lizenz (CASP) · je nach Einheit BaFin / FMA	Aktien ≥ 7.500 · ETFs ≥ 2.500 · Krypto ≥ 650
Trading 212	sehr günstig; FX/Spreads relevant	über FXFlat Bank GmbH BaFin-lizenziert	Aktien+ETFs ≥ 13.000 · ETFs ~ 2.800 · Sparpläne (alle kostenlos) 2.400

Stand März 2026

Was ist ein Neo Broker?

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Ein Neo-Broker ist ein digitaler Online-Broker mit starkem Fokus auf App-Bedienung, niedrige Standardkosten und ETF-Sparpläne. Im Unterschied zu klassischen Banken ist das Angebot oft schlanker, dafür sind Einstieg und laufende Nutzung sehr friktionsarm. Der Preis steckt nicht nur in der Ordergebühr, sondern häufig auch in Spreads, Handelsplatzlogik und bei Auslandswerten in Währungsumrechnung.

Unsere Empfehlungen (2026)

Bester Neo-Broker insgesamt – Trade Republic

Trade Republic ist die pragmatische Wahl, wenn du ein einfaches Depot willst, das Sparpläne, Einzelkäufe und Cash-Themen in einer App bündelt. Der Hauptvorteil ist nicht „ein einzelner Preis“, sondern dass das Setup für die meisten Privatanleger reibungslos funktioniert. Wer tiefer in Kostenmodell, Cash-Struktur und Details will: Trade Republic Erfahrungen

Vorteile

sehr günstiges und transparentes Preismodell: 1€
Sparpläne ohne Ausführungsgebühr
Deutsche Vollbank - Aufsicht durch BaFin & Bundesbank
2,00% Zinsen auf Cash, täglich berechnet und monatlich ausgezahlt
Steuereinfach - Abgeltungssteuer integriert

Depot bei Trade Republic eröffnen

Nachteile

Weniger Profi-Tools für Daytrader

Am besten für aktives Trading – XTB

XTB passt, wenn du aktiver bist (häufigere Einzelkäufe/Trading) und ein stärkeres Trading-Setup willst. Der entscheidende Praxishebel ist hier oft nicht die Kommission, sondern FX-Kosten bei Auslandswerten und dein tatsächliches Handelsverhalten. Details, Gebührenlogik und Konto-Setup: XTB Erfahrungen.

Vorteile

Support über Chat (24/5), E-Mail und Telefon
Deutscher Branch für DACH-Kunden
Gute und intuitive Plattform und App
Für Trading und Investieren nutzbar, sehr flexibel

Nachteile

Spreads bei CFDs können höher sein
Angebot umfasst CFDs– nicht jeder will das

Zum Neo-Broker XTB

Am besten für ETFs & Sparplan-Setup mit Modellwahl – Scalable Capital

Scalable ist stark, wenn du ETFs systematisch aufbaust und zwischen FREE und PRIME+ (Modellwahl) ein Setup suchst, das zu deiner Frequenz passt. Das spart häufig mehr als jede „Mini-Gebühr“: Du bekommst ein planbares Kostenmodell für genau dein Nutzungsverhalten. Für den Deep-Dive: Scalable Capital Erfahrungen.

Vorteile

Gutes ETF-/Sparplan-Ökosystem, Modellwahl
Insgesamt sehr solide „Buy-&-Hold“-Plattform

Nachteile

je nach Handelsplatz können Gebühren variieren

Am besten für Krypto – Bitpanda

Bitpanda ist sinnvoll, wenn Krypto bei dir kein Nebenprodukt, sondern Kern ist. Hier zählen vor allem Gebühren/Spreads, Produktlogik (Spot/ETP etc.) und die regulatorische Einordnung im Krypto-Bereich (MiCAR/CASP). Alle Details zur Plattform und Kostenstruktur: Bitpanda Erfahrungen.

Bitpanda Erfahren

Vorteile

Sehr gut, wenn Krypto Kern ist
Multi-Asset-Ansatz mit einfache Bedienung
„ein Ökosystem“ statt mehrere Apps

Nachteile

Bei Krypto sind Spreads/Fees zentral

Steuern in Deutschland

Viele Depots, die in Deutschland geführt werden, sind in der Praxis „steuereinfach“ (Abführung von Abgeltungsteuer/Soli/KiSt, Freistellungsauftrag, Steuerdokumente). Bei Auslands-Setups oder bestimmten Produktformen kann das abweichen – deshalb lohnt sich der kurze Check, bevor du wechselst oder mehrere Broker parallel nutzt. Mehr dazu: Kapitalertragsteuer in Deutschland.

So wählst du den richtigen Neo-Broker

Entscheidungstipp

Der „beste“ Neo-Broker ist der, der deine Gesamtkosten (Gebühren + Spread + FX), deine Ausführung und deinen Steuer-Komfort dauerhaft sauber abdeckt – nicht der mit der hübschesten 0-€-Werbung.

Kriterium		Worauf du konkret schaust
Gesamtkosten		Ordergebühr, Spread, ggf. FX-Kosten
Ausführung		Handelsplatz, Preisqualität, Handelszeiten, Ordertypen
Produkt-Fit		Aktien/ETFs/Sparpläne (und ggf. Krypto)
Regulierung		Vollbanklizenz vs Broker-Lizenz, BaFin; bei Krypto zusätzlich MiCAR/CASP
Steuern		„steuereinfach“, Freistellungsauftrag, Jahressteuerbescheinigung

Kriterium	Worauf du konkret schaust
Gesamtkosten	Ordergebühr, Spread, ggf. FX-Kosten
Ausführung	Handelsplatz, Preisqualität, Handelszeiten, Ordertypen
Produkt-Fit	Aktien/ETFs/Sparpläne (und ggf. Krypto)
Regulierung	Vollbanklizenz vs Broker-Lizenz, BaFin; bei Krypto zusätzlich MiCAR/CASP
Steuern	„steuereinfach“, Freistellungsauftrag, Jahressteuerbescheinigung

Pros & Contras von Neobrokern

Vorteile

Sehr günstiger Einstieg, oft Top-Sparplan-Angebot
Sehr gute Usability (App-first), schnelle Kontoeröffnung
Sparplan-Autopilot für ETF-Vermögensaufbau
Cash-Zinsen/Extras je nach Anbieter

Nachteile

Service/Support oft schlanker als bei klassischen Banken
Spezialfälle (Steuer, Corporate Actions, exotische Produkte) teils zäher

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FAQ

Haftungsausschluss:

*Kapitalanlagen bergen Risiken. Der Wert Ihrer Anlage kann steigen oder fallen, und Sie erhalten unter Umständen nicht den investierten Betrag zurück. Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Trading 212: Um einen kostenlosen Anteil im Wert von bis zu 100 EUR/GBP zu erhalten, können Sie über diesen Link ein Konto bei Trading 212 eröffnen. Bedingungen gelten

Disclaimer: Trading ist riskant und Sie könnten einen Teil oder Ihr gesamtes investiertes Kapital verlieren. Alle veröffentlichten Informationen dienen ausschließlich Informations- und Bildungszwecken und stellen keine Form von Finanz-/Anlageberatung und/oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar.

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