Ein Zinsswap ist ein Vertrag, der hauptsächlich bei Hypothekendarlehen verwendet wird, da er den Austausch von im Voraus festgelegten Geldbeträgen mit einem im Voraus festgelegten Fälligkeitsdatum des Vertrags beinhaltet. Lassen Sie uns gemeinsam prüfen, warum Sie diesen Vertrag vermeiden sollten und warum Banken ihn verwenden.
Zinsswap: was das ist und wie er funktioniert
Ein Zinsswap, auch bekannt als IRS, ist die gängigste Art von Swap-Kontrakten. Swap-Verträge sind derivative Verträge von anderen Instrumenten. Es handelt sich um eine Vereinbarung, bei der sich zwei Parteien darauf einigen, Geldsummen gemäß den Vertragsbedingungen auszutauschen.
Bei einem Zinsswap vereinbaren die Kontrahenten, Geld auszutauschen, bis der Vertrag ausläuft. Das Fälligkeitsdatum ist festgelegt, ebenso wie das Datum des Swaps, auf den die Zinssätze angewendet werden.
Die Besonderheit des Vertrages besteht darin, dass es einen vorher festgelegten festen Zinssatz und einen variablen Zinssatz gibt. Ein Teilnehmer des Kontrakts wird nur mit dem festen Zinssatz handeln und der andere Teilnehmer wird nur mit dem variablen Zinssatz handeln.
Aufgrund der Natur eines Zinsswaps ist es etwas, das in speziellen Fällen, wie z.B. bei der Hypothekenübernahme, gemacht wird. Angesichts des Risikos, das Banken bei der Aufnahme langfristiger Hypotheken eingehen, kann diese Art von Vertrag den Banken helfen, Verluste zu vermeiden, die durch die Aufnahme von Festzinshypotheken verursacht werden könnten.
Zinsswap: Wie wird er berechnet?
Der Zinssatz für den Zinsswap variiert von Tag zu Tag und wird unter Berücksichtigung eines Durchschnitts der Zinssätze ausgewählter Banken, die Mitglieder der Europäischen Union sind, berechnet.
Der Wert des Zinssatzes wird täglich von der Europäischen Bankenvereinigung angegeben.
Was bewirkt er
Der Zinssatz wird durch die Laufzeit der von Banken abgeschlossenen Zinsswap-Verträge beeinflusst.
Ein weiterer Faktor, der den Zinsswap beeinflusst, ist die deutsche Bundesanleihe. Wenn die Wahrscheinlichkeit eines Anstiegs dieser Zinssätze zunimmt, steigt auch der Wert des von der Bank berechneten Zinsswaps. Die Bank wird diese Kosten dann an den Kreditnehmer weitergeben und einen Aufschlag (d. h. ihre Gewinnmarge) hinzufügen.
Daraus folgt, dass der Zinssatz bei einem Zinsswap nichts anderes ist als der anfängliche Zinssatz, der, wenn der Spread hinzugefügt wird, zum effektiven Zinssatz wird, auf den der Kredit verzinst wird.
Vorteile für Banken
Aus dem Gesagten folgt, dass der Zinsswap für den Kreditnehmer ein Risiko darstellt, höhere Hypothekengebühren zahlen zu müssen, für die Bank aber eine Sicherheit ist.
Theoretisch profitieren die Banken wirtschaftlich vom Spread selbst, während der Zinsswap zur Absicherung gegen mögliche negative Bewegungen an den Märkten genutzt wird.
Fazit Zinsswap
Auf dieses Geschäft könnte man verzichten, da die Banken im Falle negativer Marktschwankungen weit weniger Probleme hätten als die Kreditnehmer (um ein völlig willkürliches Beispiel zu verwenden, wäre es wahrscheinlich unmöglich, dass ein Kreditnehmer 1.000 € zusätzlich versteuern muss, während der Bank ein solcher Aufwand egal wäre. Das Beispiel ist übertrieben, aber das Konzept bleibt für viel geringere Beträge bestehen).
Aus praktischer Sicht kann ein Zinsswap helfen, Verluste zu vermeiden, wenn Sie eine Bank oder ein Unternehmen haben, das ähnliche Aufgaben erfüllen muss.
Wenn Sie hingegen zum Abschluss einer Zinsswap-Vereinbarung aufgefordert wurden, sollten Sie diese vermeiden, da Sie möglicherweise andere Beträge zahlen müssen als bei Abschluss der Vereinbarung vereinbart. Wenn Sie einen anderen Betrag zahlen müssen, versuchen Sie herauszufinden, um wie viel sich der Tausch unterscheiden kann.
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