Wie man einen Investmentfonds auswählt

Es gibt viele Möglichkeiten bei der Auswahl eines Investmentfonds und wir sollten uns über einige Dinge im Klaren sein, bevor wir mit der Suche beginnen. Zunächst sollten Sie wissen, nach welchem Risikoprofil wir suchen. Sobald wir unsere Ziele haben, sollten wir wissen, welche Indizes am besten zu unseren Bedürfnissen passen, um die besten Investmentfonds auf Basis unserer Bedürfnisse zu finden.

Was sind Investmentfonds?

Investmentfonds sind eine beliebte Möglichkeit, Ihr Geld anzulegen, ohne dass Sie selbst ständig den Markt beobachten müssen. Im Grunde genommen handelt es sich um ein gemeinsames Anlagevehikel, bei dem viele Anleger ihr Geld zusammenlegen, um in eine Vielzahl von Vermögenswerten zu investieren – seien es Aktien, Anleihen oder Immobilien. Ein professionelles Managementteam kümmert sich um die Auswahl der Anlagen und trifft Entscheidungen, um die Rendite zu maximieren. Für viele Anleger ist dies ein großer Vorteil, weil sie auf die Expertise von Fachleuten setzen können, ohne selbst ein Finanzprofi sein zu müssen.

Allerdings gibt es auch einige Nachteile. Zum einen fallen in der Regel Verwaltungsgebühren an, die die Rendite schmälern können. Diese Kosten können je nach Fonds variieren und sollten bei der Auswahl berücksichtigt werden. Zudem haben Sie als Anleger weniger Kontrolle über die spezifischen Anlagen, da das Management die Entscheidungen trifft. Das bedeutet, dass Sie möglicherweise in Vermögenswerte investieren, die nicht Ihrem persönlichen Geschmack oder Ihren Überzeugungen entsprechen.

Vor- und Nachteile von Investmentfonds

Vorteile:

• Professionelles Management: Sie profitieren von der Expertise von Finanzexperten, die das Portfolio aktiv verwalten.
• Diversifikation: Ihr Geld wird in verschiedene Anlageklassen investiert, was das Risiko reduziert und potenzielle Verluste minimiert.
• Zugang zu verschiedenen Märkten: Mit einem Fonds können Sie in Märkte investieren, die Ihnen sonst möglicherweise nicht zugänglich wären.

Nachteile:

• Kosten: Die Verwaltungsgebühren können die Rendite schmälern.
• Eingeschränkte Kontrolle: Sie haben weniger Einfluss auf die spezifischen Anlagen im Fonds.
• Marktrisiko: Wie jede Investition sind auch Fonds nicht immun gegen Marktschwankungen, was zu Verlusten führen kann.

Risikoprofil 

Das Risikoprofil ist die Grundlage der Anlageentscheidung und die erste Frage, die jeder Anleger beantworten muss. Darüber hinaus ist es wichtig, die verschiedenen Risiken zu kennen, die beim Investieren bestehen. Üblicherweise werden 3 bis 5 verschiedene Risikoprofile verwendet, von eher defensiv bis aggressiv:

Defensiv 

Defensiv zeichnet sich durch eine große Risikoaversion aus, und es ist für diese Anleger vorrangig, dass sein Vermögen durch eine Investition keine Verluste erleiden kann. Für sie steht die Stabilität des Einkommens im Vordergrund, zusammen mit Produkten, die selten negative Renditen aufweisen. Die Rentabilität ist in der Regel sekundär, es wird versucht, eine Rendite zu erzielen, die mindestens der Inflation entspricht. Die Bandbreite der Anlagemöglichkeiten ist begrenzt. Typische Produkte sind festverzinsliche oder defensive Mischprodukte sowie Absolute-Return- oder Multi-Strategy-Fonds, mit der Vision des langfristigen Kapitalerhalts in jedem Marktumfeld.

Für dieses Profil ist sowohl der Kapitalschutz als auch die Stabilität der Erträge wichtig. Wir sollten die Anzahl der negativen Jahre, die er aufweist, sowie den maximalen Verlust, den der Fonds durch Drawdown erlebt, überprüfen. Außerdem ist es interessant zu versuchen, die Volatilität der Renditen so weit wie möglich zu reduzieren. Es ist notwendig, nach Ressourcen mit einer klaren Berufung zur Kapitalerhaltung zu suchen, die in der Lage sind, die Rentabilität auf lange Sicht zu opfern, um dieses Ziel zu erreichen.

Moderat 

Das moderate Profil gilt als Zwischenprofil zwischen defensiv und aggressiv. Es möchte die großen Abschläge, die variable Erträge haben können, nicht hinnehmen, ist aber bereit, Risiken einzugehen, um Renditen über der Inflation zu erzielen. Diese Investoren haben einen längeren Zeitrahmen als Charterer. Für sie ist es ideal, ein Mischportfolio mit Anleihen und Aktien zusammenzustellen, je nachdem, wo sie sich am ehesten aufhalten werden. Alle Produkte passen in dieses Profil, wobei der entscheidende Punkt die Gewichtung ist, die wir ihnen zuweisen.

Für das moderate Profil sucht man Fonds mit einem guten Verhältnis zwischen den eingebrachten Erträgen und dem getragenen Risiko, daher müssen wir die Sharpe Ratio maximieren, da sie den Wert dazwischen setzt. Da die Anleger eine gewisse Risikoaversion haben, ist es wichtig, dass der Fonds entsprechend ihrer Risikotoleranz keine übermäßige Herabstufung aufweist. Es kann wichtig sein, die Höhe des Kapitals in Aktien, Anleihen oder Bargeld in den Akten der Fonds zu sehen, um das Engagement des Fonds zu bewerten und den für uns am besten geeigneten auszuwählen.

Aggressiv 

Dies sind Anleger, die eine geringe Risikoaversion haben, da ihr oberstes Ziel das Erzielen einer möglichst hohen Rendite auf lange Sicht ist. Sie sind bereit, kurz- und mittelfristige Verluste in Kauf zu nehmen, um langfristig hohe Renditen zu erzielen. Ihre Portfolios bestehen hauptsächlich aus Aktien, können aber auch hochverzinsliche festverzinsliche Wertpapiere sowie aggressive alternative Managementfonds und Aktien aus Schwellenländern enthalten. Sie zeichnen sich dadurch aus, dass sie einen längeren Zeitrahmen haben.

Für das aggressive Profil ist das Risiko zweitrangig, das Wichtigste ist der Aufbau von Portfolios mit der maximal möglichen langfristigen Performance. Es ist wichtig, Fonds mit einem hohen Track Error zu haben, damit sie die Fähigkeit haben, ihren Referenzindex zu übertreffen und somit mehr als der Markt zu verdienen. Darüber hinaus müssen diese Fonds ihre Indizes und ihre Kategorien schlagen, indem sie sich im höchsten Perzentil ihrer Kategorie positionieren.

Tipps zur Auswahl eines Investmentfonds 

Es gibt viele Rankings, Formeln und Statistiken, um die Rentabilität von Fonds zu umreißen, aber nichts ist ehrlicher als eine Recherche. Dazu sind die folgenden Schritte zu befolgen:

1. Lesen Sie die Anlegerpolitik des Fonds, um herauszufinden, wo Sie investieren können und mit welchen Instrumenten Sie die Investition tätigen können. Stellen Sie Fragen, wenn Sie etwas nicht verstanden haben.
2. Überprüfen Sie die fünfjährige Historie des Fonds und vergleichen Sie seine Performance mit dem Markt. Achten Sie nach jedem Rückgang darauf, dass der Markt den vorherigen Höchststand wieder erreicht, und vergleichen Sie die Performance des Fonds zwischen den beiden Zeitpunkten. Wenn der Nettowert des Fonds höher ist und stärker steigt als der Markt, hat der Manager gut gearbeitet und einen Gewinn für Sie erwirtschaftet. Es ist sehr einfach, aber es funktioniert.
3. Informieren Sie sich über den Platz, den Ihr Fonds im Ranking der Renditen Ihres Marktsektors im letzten Jahr, in den letzten drei und in den letzten fünf Jahren einnimmt. Wählen Sie immer einen Fonds, der in den letzten drei Jahren zu den Top 25 gehörte und immer noch vom gleichen Manager verwaltet wird. Wie es der Zufall will, haben Sie vielleicht ein Jahr, aber nicht drei oder fünf hintereinander.
4. Wählen Sie einen Fonds, bei dem die Verwaltungsgebühr an die Rendite gekoppelt ist. Das ist das, was man Erfolgsgebühr nennt, gut für das Erreichen einer bestimmten absoluten Rendite, gut, weil man eine höhere Rendite als die Benchmark erhält. Der Manager macht seine Arbeit gut und verdient den Ausgleich.
5. Wenn Sie hingegen nicht glauben, dass es Feigen, Zidanes oder Ronalds im Management gibt, wählen Sie einen Indexfonds, der einen Markt nachbildet, von dem Sie glauben, dass er in den kommenden Jahren steigen kann. In diesem Fall sollten Sie keine exorbitanten Beträge an Provisionen an den Manager zahlen.
6. Haben Sie eine aktive Beziehung zum Manager. Kennen Sie den Namen des Managers, seinen Hintergrund, lesen Sie einige seiner Artikel und besuchen Sie eine Konferenz … vermittelt er Vertrauen?

Vertrauen in das Management

Können Sie nachvollziehen, warum manche Unternehmen kaufen und andere verkaufen? Kennen Sie den Führungsstil des Managers? Hat er eigenes Geld in den Fonds investiert? Schauen Sie auf die Ergebnisse und eventuelle Preise, die er erarbeitet hat.

Wenn Sie den Manager und seine Entscheidungen verstehen, können Sie ruhiger schlafen und ihm mehr Vertrauen schenken. So akzeptieren Sie die Marktschwankungen und nutzen Tiefpunkte für den Kauf weiterer Aktien. Der Manager ist das wertvollste Gut eines Unternehmens und kann große Renditen erzielen.

Hat das Unternehmen einen echten Profi als Steuer- und Finanzberater? Gibt es einen Steuersimulator, um Unklarheiten zu klären? Im Internet finden Sie die Informationen schnell und einfach.

Weitere Ratschläge, die Sie bei der Auswahl eines Investmentfonds beachten sollten 

1. Weder das Ausland noch das am meisten Beworbene muss unbedingt das Beste sein. Mundpropaganda, die Eignung der Investition, der Kundentyp und das richtige Verständnis des Produktes sind die beste Werbung. Das Beste braucht keine Selbstbeweihräucherung oder billiges Lob.
2. Wenn Sie und Ihr Manager die Entwicklung der Währungen nicht kennen (es gibt keinen Markt, der schwerer vorherzusagen ist), investieren Sie nur in Euro-Fonds.
3. Wenn Sie in gemischte Fonds (Aktien und festverzinsliche Wertpapiere) investieren, stellen Sie sicher, dass die festverzinslichen Wertpapiere verwaltet werden und nicht ausschließlich in Geldmärkte (Wechsel, Anleihen usw.) investiert werden, da Sie für eine Verwaltung zahlen würden, die nicht stattfindet. Darüber hinaus ist es angesichts der heutigen Steuersituation nicht ratsam, in Geldfonds zu investieren, da es die gleichen Alternativen zu geringeren Kosten gibt, insbesondere bei kleinen Vermögen.
4. Investieren Sie nicht in Garantiefonds. Garantiefonds sind eine Kombination aus einer festverzinslichen Option. Von seltenen Fällen abgesehen, ist die einzige Garantie die Gefangenschaft mit entsprechenden Gebühren. 90 % der von Garantiefonds verwalteten Vermögenswerte befinden sich in Spanien und Frankreich.
5. Legen Sie keinen hohen Prozentsatz Ihres Vermögens in Sektor- oder Schwellenländerfonds an. Volatilität und Risiko steigen deutlich.
6. Vermeiden Sie Dachfonds, und damit vermeiden Sie doppelte Gebühren, denn in manchen Fällen fällt der Manager oder die Depotbank mit der Rückgabe von Gebühren, die dem Anleger gehören.
7. Es wird experimentiert. Managementfirmen und ihre Marketingabteilungen erfinden neue Produkte oder die gleichen Produkte mit bloßen Unterschieden. Kaufen Sie keinen neuen Fonds oder eine Reihe von neuen Fonds. Warten Sie, bis sie fünf Jahre alt sind und sehen Sie, wie sie die Krisen überstanden haben.

Fazit

Die Wahl des richtigen Investmentfonds kann eine herausfordernde Aufgabe sein, aber mit den richtigen Schritten können Sie die passende Entscheidung treffen. Zuerst sollten Sie Ihre persönlichen Anlageziele und Risikobereitschaft klar definieren. Fragen Sie sich, ob Sie auf langfristige Wachstumschancen setzen oder ob Ihnen eine regelmäßige Einkommensquelle wichtiger ist. Ihre finanzielle Situation und Ihre Zukunftspläne sollten ebenfalls in die Überlegungen einfließen.

Ein weiterer wichtiger Schritt ist die Recherche. Schauen Sie sich die Performance des Fonds in der Vergangenheit an, aber vergessen Sie nicht, dass vergangene Erfolge keine Garantie für zukünftige Ergebnisse sind. Achten Sie auch auf die Gebührenstruktur des Fonds. Hohe Verwaltungsgebühren können Ihre Rendite erheblich schmälern, also vergleichen Sie die Kosten verschiedener Fonds.Zudem ist es ratsam, das Managementteam hinter dem Fonds zu überprüfen. Informieren Sie sich über deren Erfahrung und Erfolge. Ein gutes Team kann den Unterschied in der Performance ausmachen. Schließlich sollten Sie sich auch über die Anlagestrategie des Fonds informieren. Passt diese zu Ihrem Anlagestil und Ihren Zielen? Mit diesen Überlegungen im Hinterkopf sind Sie gut gerüstet, um den richtigen Fonds für Ihre Bedürfnisse zu finden.

FAQ

Wie viele Fonds sollte man haben?

Die ideale Anzahl an Fonds hängt von Ihrer Anlagestrategie ab. Generell gilt: Diversifikation ist King! Ein Mix aus 3 bis 5 Fonds kann Ihnen helfen, Risiken zu streuen, ohne den Überblick zu verlieren. Achten Sie darauf, verschiedene Anlageklassen und Regionen abzudecken, um das Potenzial zu maximieren.

Wie bestimmt man, in welche Fonds man investiert?

Um die richtigen Fonds zu finden, sollten Sie Ihre Anlageziele und Risikobereitschaft klar definieren. Recherchieren Sie die Fonds, die Ihren Kriterien entsprechen, und prüfen Sie deren Performance, Gebühren und Anlagestrategien. Tools und Vergleichsportale können Ihnen helfen, die besten Optionen auf dem deutschen Markt zu entdecken.

Wie wählt man einen Aktienfonds aus?

Bei der Auswahl eines Aktienfonds ist es wichtig, die Anlagestrategie und das Managementteam zu berücksichtigen. Schauen Sie sich die historische Performance an, aber lassen Sie sich nicht nur davon leiten. Achten Sie auch auf die Kostenstruktur und die Branchen, in die der Fonds investiert, um eine kluge Entscheidung zu treffen.

Wie wählt man einen Investmentfonds aus?

Wählen Sie einen Investmentfonds, indem Sie Ihre finanziellen Ziele und die gewünschte Risikostufe im Blick behalten. Recherchieren Sie verschiedene Fonds, vergleichen Sie deren Gebühren und Performance und prüfen Sie das Managementteam. Eine gute Mischung aus Diversifikation und Kostenbewusstsein führt Sie zur optimalen Wahl für Ihre Anlagestrategie.