Was ist indexgewichtetes Investieren?

Was ist indexgewichtetes Investieren? Indexinvestitionen sind sehr beliebt. Bei Indexinvestitionen können Anleger einen Fonds auswählen, der einen bekannten Index abbildet und passiv in den Finanzmarkt investieren. Viele Indizes sind kapitalisierungsgewichtet, wie z. B. der S&P 500 und der Russell 2000. Andere Indizes sind kursgewichtet, wie z. B. der Dow Jones oder DJIA; sie dienen als Grundlage für Investitionen und umfassen Investmentfonds und börsengehandelte Fonds (ETFs).

In diesem Beitrag erfahren Sie, was es mit der Investition in gewichtete Indizes auf sich hat.

Was ist indexgewichtetes Investieren?

Ein Index kann nach der Methode klassifiziert werden, die zur Ermittlung seines Preises verwendet wird. Bei einem kursgewichteten Index wie dem Dow Jones Industrial Average, dem NYSE Arca Major Market Index und dem NYSE ARCA Tech 100 Index ist der Aktienkurs der einzige Faktor, der den Wert des Index bestimmt.

Aus diesem Grund wird sich die Kursentwicklung stark auf den Wert des Index auswirken, auch wenn der Dollarkurs bei einer relativ hohen Emission weniger ins Gewicht fällt und auch die relative Größe des Unternehmens als Ganzes außer Acht lässt.

Im Gegensatz dazu wird ein nach der Kapitalisierung (Marktwert) gewichteter Index, wie der S&P 500 Index oder der Hang Seng Index, von der Größe des Unternehmens beeinflusst.

Marktwert-gewichtete Indizes (Marktwert-gewichtete Indizes)

Ein Börsenindex ist ein Indikator, der die Entwicklung der Aktienkurse widerspiegelt. Was die nach der Marktkapitalisierung gewichteten Indizes betrifft, so wird diese Methode häufig zur Messung von Börsenindizes verwendet, wobei die Marktkapitalisierung der Unternehmen berücksichtigt wird (sie werden als gewichtete Indizes bezeichnet).

Grundsätzlich berücksichtigt diese Art von Index die Bedeutung der einzelnen Unternehmen innerhalb des Index und wird anhand ihrer gesamten Börsenbewertung und nicht nur des Aktienkurses gemessen.

Investitionen in nach Marktkapitalisierung gewichtete Indizes

Wenn Anleger mehr Geld in Aktien investieren, die über dem fairen Wert liegen, und weniger Geld in Aktien, die unter dem fairen Wert liegen, erzielen sie eine geringere Rendite; das bedeutet, dass kapitalisierungsgewichtete Indizes geringere Renditen als möglich erzielen.

Beachten Sie jedoch, dass in einem kapitalisierungsgewichteten Index jede überbewertete Aktie übergewichtet ist, während die unterbewertete Aktie untergewichtet ist.

Bedeutung der Investitionen

Die Marktkapitalisierung ist gleich dem aktuellen Aktienkurs multipliziert mit der Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien. In diesem Fall verwenden viele Anleger häufig den Wert der Marktkapitalisierung, um ein Ranking der Unternehmen zu erstellen. Das heißt, dass in einem kapitalisierungsgewichteten Index Unternehmen mit einer größeren Marktkapitalisierung einen größeren Einfluss auf den Wert des Index haben und Unternehmen mit einer kleineren Marktkapitalisierung weniger wichtig sind.

Darüber hinaus gibt es neue Optionen für Indexinvestitionen, darunter fundamental gewichtete Indizes (FTSE RAFI US 1000, WisdomTree Dividend Index und WisdomTree LargeCap Value Index), die auf einer oder mehreren Finanzkennzahlen wie Buchwert, Cashflow, Cash, Gewinn, Umsatz oder Dividenden basieren. Im Folgenden erfahren Sie mehr darüber:

Fundamental gewichteter Index

Ein gewichteter Index ist ein Börsenindex, der berechnet wird, indem die Aktien, aus denen sich der Index zusammensetzt, nach fundamentalen Kennzahlen wie Umsatz, Vermögenswert, Cashflow, Dividende oder KGV gewichtet werden. In diesem Beitrag erfahren Sie, wie Sie in gewichtete Indizes investieren können.

Was sind ihre Vorteile?

Der Hauptvorteil dieses Indextyps besteht darin, dass er im Gegensatz zu kapitalisierungsgewichteten Indizes nicht von der Marktkapitalisierung seiner Aktien beeinflusst wird. Sie können jedoch eng miteinander verbunden sein, weshalb einer der Gründe für die Verwendung fundamental gewichteter Indizes darin bestand, diesen Nachteil der kapitalisierungsgewichteten Indizes zu vermeiden.

Viele Experten argumentieren, dass es besser ist, fundamental gewichtete Indizes zu verwenden, da diese einen höheren Anteil an Small Caps aufweisen, die im Allgemeinen rentabler sind als große Unternehmen.

Benachteiligungen:

Sie können weniger diversifiziert sein als kapitalgewichtete Indizes, wenn die Bewertung der Bestandteile zu eingeschränkt ist.
Anders als bei kapitalgewichteten Indizes ist es nicht möglich, dass alle Anleger im Index vertreten sind, da sie nach Bewertungskennzahlen gewichtet sind.

Schließlich sollten Sie wissen, dass der kapitalisierungsgewichtete Index derzeit der beliebteste Börsenindex ist. Der größte und wichtigste Marktindex, einschließlich des S&P 500, ist der NASDAQ Composite, der mehr als 3.000 an der NASDAQ notierte Stammaktien umfasst, gefolgt vom FTSE 100. Ziehen Sie in Erwägung, einen angesehenen, regulierten und sicheren Broker zu wählen, um in diese Art von Index zu investieren.