Was sind synthetische ETFs? | Rankia: Finanz-Community

Was sind synthetische ETFs?

Auf dem Aktienmarkt gibt es verschiedene Arten oder Wege zu investieren. Einer dieser Wege ist durch die Exchange Trade Fund oder ETF. In diesem Beitrag werden wir Ihnen sagen, was synthetische ETFs sind.

Was ist ein ETF?

Zunächst müssen Sie wissen, was ein ETF ist.

Exchange Trade Funds oder ETFs sind Investmentfonds, die genau wie Aktien an der Börse notiert sind. Außerdem bieten sie die Möglichkeit, einen Aktien– oder Rentenindex nachzubilden.

Eine der gebräuchlichsten Investitionsmöglichkeiten sind virtuelle Anwendungen oder Börsen wie bei anderen Investitionen. In diesem Fall entsprechen die meisten Investmentfonds Unternehmen, die dem Rohstoffsektor angehören, und dieser Index umfasst US-Unternehmen.

Wie Aktien, liefern ETFs eine Reihe von Dividenden als Ergebnis ihrer Tätigkeit, die in einigen Fällen höher sein können als die vom ursprünglichen Index generierten Dividenden.

Was sind synthetische ETFs?

Es handelt sich um eine Art komplexes und risikoreiches Finanzprodukt, das mittels Swap-Verträgen funktioniert. Unter Swaps versteht man eine Art von Vertrag, bei dem zwei Parteien die Gewinne eines Finanzprodukts für einen bestimmten Zeitraum miteinander tauschen, und zwar auf der Grundlage eines klar definierten Zinssatzes und einer klar definierten Häufigkeit der Gewinnausschüttung.

In diesem Fall liefert Investor A sein Produkt an Investor B und Investor B wird dasselbe mit seinem Produkt an den Investor tun. Es handelt sich um ein zweiseitiges Geschäft, das für beide am Prozess beteiligten Parteien gilt.

Kategorien von synthetischen ETFs

Synthetische ETFs werden in vier Kategorien bzw. Unterkategorien unterteilt, und zwar

  • Unfunded Swaps: Bei diesen Swaps wird ein Wertpapierkorb erworben, der anschließend zurückgegeben wird. Da der Zugang besichert ist, kann der Eigentümer ihn jederzeit liquidieren.
  • Funded Swaps: Bei dieser Art von Verträgen werden den Anlegern Barmittel zur Verfügung gestellt, ohne dass sie Zugang zum Wertpapierkorb haben, so dass die Möglichkeit besteht, den Korb nur dann zu erwerben, wenn Verluste bei den Vermögenswerten eintreten.
  • Gehebelt: Sie bilden die Zusammensetzung des Index im anfänglichen Prozentsatz nach und erreichen mehr als 100 % und in einigen Fällen sogar mehr als 200 %.
  • Inverse: Ihr Ziel ist es, die Umkehrung der Rendite des Performance-Index zu erreichen.

Vorteile

Diejenigen, die in die synthetische Vervielfältigung investieren wollen, haben folgende Vorteile

  • Nachbildung der Indizes einiger Märkte, die nicht so leicht zugänglich sind, und Erzielung höherer Renditen für die Nachbildung als für das Original.
  • Die Fonds können ihre Investitionskosten und Ausgaben messen.
  • Sie verfügen über ein Tracking-System, mit dem sie die Abweichung zwischen der Performance des nachgebildeten Index und des allgemeinen Index messen können.
  • Sie bilden die Indizes effizient nach und haben einen sehr niedrigen Tracking Error.
  • Es ermöglicht die Investition kleiner Geldbeträge, die bei der Vervielfältigung erhöht werden können.

Benachteiligungen

Es hat auch die folgenden Nachteile:

  • Es birgt ein hohes Risiko, da es einem Gegenparteirisiko ausgesetzt ist.
  • Möglichkeit, dass die Gegenpartei die Investitionsvereinbarungen nicht einhält.
  • Unterwerfung unter den ursprünglichen Index und das durch diesen Index erzeugte Risiko.

Wir hoffen, dass Sie verstanden haben, was synthetische ETFs sind. Denken Sie daran, dass sie, wie jedes Geschäft oder jede Investition, ihre Risiken und Vorteile haben; und wir erinnern Sie daran, dass Sie alle Risiken berücksichtigen müssen, die Sie eingehen können.

Vergessen Sie nicht, dass Sie, wenn synthetische ETFs nicht zu Ihrem Profil passen, Optionen auf dem breiten Aktienmarkt erkunden können, um die gewünschte Anlage zu tätigen.


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