Noch vor wenigen Jahren war das Investieren in Öl auf Finanzinstitute und große Ölgesellschaften beschränkt, heute ist das Investieren in Öl dank ETFs gefragter und für alle Anleger zugänglich. In diesem Beitrag „ETF Bewertungen und Nachteile. Wir werden auch andere Aspekte des Investierens mit ETFs erwähnen.
Was ist ein gehebelter ETF?
Ein gehebelter ETF ist ein handelbares Wertpapier, das Finanzderivate und Schulden einsetzt, um die Rendite eines zugrunde liegenden Index zu erhöhen. Ein traditioneller börsengehandelter Fonds bildet in der Regel die Werte seines Index eins zu eins ab, während ein gehebelter ETF ein Verhältnis von 2:1 oder 3:1 haben kann. Gehebelte ETFs sind für die meisten Indizes erhältlich, wie z. B. WisdomTree Brent Crude Oil ETC und ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil (SCO) neben vielen anderen.
Wichtige Aspekte
Ein gehebelter ETF nutzt Finanzderivate und Schulden, um die Rendite des zugrunde liegenden Index zu steigern.
Ein traditioneller ETF bildet typischerweise den Wert des zugrunde liegenden Index im Verhältnis 1:1 ab, während ein gehebelter ETF ein Verhältnis von 2:1 oder 3:1 anstrebt.
Als Anleger müssen wir bedenken, dass Leverage ein zweischneidiges Schwert ist, d. h. es kann erhebliche Gewinne, aber auch erhebliche Verluste generieren.
Bewertungen von gehebelten Öl-Etfs: Vorteile und Nachteile.
Vorteile
– Leveraged ETFs haben das Potenzial, signifikante Renditen zu erzielen, die den zugrunde liegenden Index übertreffen.
– Anlegern steht eine breite Palette von Wertpapieren zur Verfügung, die mit gehebelten ETFs gehandelt werden können.
– Durch den Einsatz von inversen gehebelten ETFs können Anleger profitieren, wenn der Markt fällt.
Benachteiligungen
– Gehebelte ETFs können erhebliche Verluste erzeugen, die den zugrunde liegenden Index übertreffen.
– Leveraged ETFs haben höhere Gebühren und Kostenquoten als traditionelle ETFs.
– Leveraged ETFs sind keine langfristigen Anlagen.
Gehebelte ETFs, kurzfristige Anlagen
Leveraged ETFs werden von Anlegern genutzt, um auf einen Index zu spekulieren oder das kurzfristige Momentum eines Indexes zu nutzen. Motiviert durch die hochriskante und teure Struktur von gehebelten ETFs, nutzen sie diese in der Regel nicht als langfristige Anlage.
Optionskontrakte haben Verfallsdaten und werden in der Regel kurzfristig gehandelt. Es ist schwierig, langfristige Anlagen in gehebelten ETFs zu halten, da die Derivate, die zur Schaffung von Hebeln verwendet werden, keine langfristigen Anlagen sind. Daher halten Anleger Positionen in gehebelten ETFs in der Regel nur für wenige Tage oder weniger. Wenn gehebelte ETFs über lange Zeiträume gehalten werden, können ihre Renditen sehr stark vom zugrunde liegenden Index abweichen.
Gehebelte Öl-ETFs
WisdomTree Brent Crude Oil (BRNT):
| Markt: London Stock Exchange | Rentabilität 12 Monate: -61% *. | Währung: USD |
Der WisdomTree Brent Crude Oil ETC ist darauf ausgelegt, den Bloomberg Brent Crude Subindex nachzubilden. Besichert durch Swaps, die bei der Bank of New York Mellon gehalten werden.
Mit dem Kauf von BRNT können Sie an der Preisentwicklung von Rohöl der Sorte Brent partizipieren, einem der weltweit beliebtesten Öl-Benchmarks, der als Öl aus Feldern in der Nordsee klassifiziert ist.
United States Oil Fund, LP (USO)
| Markt: New York Stock Exchange (NYSE) Arca | 12-Monats-Rendite: -82% *. | Valuta: USD |
Der U.S. Oil Fund versucht, die täglichen prozentualen Veränderungen des Preises für leichtes, süßes Rohöl, das nach Cushing, Oklahoma, geliefert wird, besser bekannt als West Texas Intermediate oder WTI, zu überwachen. WTI ist das leichteste und süßeste Öl unter den wichtigsten Benchmarks, d. h. es hat einen geringen Schwefelgehalt und eine hohe Qualität.
Das gesamte WTI wird in den Vereinigten Staaten produziert. USO ist ein Rohstoff-ETF, so dass seine Bestände helfen sollen, den Preis von WTI zu überwachen. Sie tut dies hauptsächlich durch Terminkontrakte, obwohl sie auch US-Staatsanleihen hält.
| Markt: NYSE Arca | 12-Monats-Rendite: -94% *. | Währung: USD |
Leveraged-Öl-ETFs sind so konzipiert, dass sie die Performance des zugrunde liegenden Index vervielfachen. Der ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil bildet den Bloomberg Crude Oil Index WTI nach, strebt aber eine Verdoppelung der täglichen Bewegung an.
Wenn also WTI an einem Tag um 50 Punkte steigt, sollte UCO um 100 Punkte steigen. UCO verwendet Terminkontrakte der New Yorker Börse (NYMEX) und der Intercontinental Exchange (ICE), um den Preis für WTI zu überwachen.
| Markt: NYSE Arca | 12-Monats-Rendite: 227 %*. | Währung: USD |
Der ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil bietet ein gehebeltes Engagement in WTI. Es handelt sich jedoch um einen inversen ETF, d. h. sein Ziel ist es, sich in die entgegengesetzte Richtung zu bewegen.
Wenn also WTI an einem Tag um 50 Punkte steigt, sollte SCO 100 Punkte verlieren. Wie der inverse ETF ist SCO ein spezifisches Investment in Rohöl, das in den letzten Monaten im Preis gestiegen ist. Wie SCO nutzt er Futures-Kontrakte, um seinen Index abzubilden.
Energy Select Sector SPDR® Fund (XLE)
| Markt: NYSE Arca | 12 Monate Ertrag: -38 %*. | Währung: USD |
Der Energy Select Sector Fund ist in der Kategorie der ETFs ein alter Bekannter: Er wurde 1998 aufgelegt. Er folgt dem Energy Select Sector Index, der Large-Cap-US-Öl- und Gas- sowie Energieausrüstungsunternehmen umfasst. Die Hauptaktionäre von XLE sind Chevron Corp, ExxonMobil und ConocoPhillips, drei der größten US-Ölgesellschaften.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass ETFs Wertpapiere sind, die Anlegern die Möglichkeit geben, günstiger zu handeln und Gewinne zu erzielen. Leveraged-Öl-ETFs haben wie jeder andere börsengehandelte Fonds ihre Vor- und Nachteile, es liegt an den Anlegern, diese für ihren Handel abzuwägen. Broker wie eToro bieten die Plattform und die Beratung, die für einen erfolgreichen Handel notwendig sind.
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