Sie haben sicherlich schon von ETPs, ETFs, ETNs oder ETCs gehört. Was sind sie? Ist das dasselbe? Lassen Sie uns herausfinden, was sie sind und welche Vorteile ihre Verwendung mit sich bringt.
ETP-Finanzinstrumente: was sie sind und wie man investiert
ETP ist ein Akronym für börsengehandeltes Produkt (Exchange Traded Product) und Sie haben vielleicht schon davon gehört, vielleicht auch von seinen Unterkategorien: ETF, ETC und ETN.
Hierbei handelt es sich um ein Anlageinstrument, das versucht, einen Index nachzubilden, in der Regel den „zugrunde liegenden Index“. Die Besonderheit dieser Leistung ist natürlich, dass sie den zugrundeliegenden Index nachbildet, ihn aber niemals übertrifft.
ETPs werden wie Aktien gehandelt, haben in der Regel geringe Kosten und im Falle von Rohstoffen ist es sogar möglich, den physischen Vermögenswert zu „kaufen“.
Einer der Vorteile von ETPs ist, dass sie einfach zu handhaben sind, denn anstatt mehrere Aktien verschiedener Unternehmen aus demselben Sektor oder Index zu handeln, können Sie ETPs mit einem zugrunde liegenden Index handeln, der die Unternehmen enthält, an denen Sie interessiert sind.
Ein Aspekt, der oft zum Handel über ETPs veranlasst, ist, dass es Unternehmen oder Wertpapiere gibt, die normalerweise nicht verfügbar sind. Das heißt, wenn Sie ein Unternehmen handeln wollen, das Sie nicht handeln können, können Sie dies „indirekt“ tun, indem Sie ein ETP mit einem zugrunde liegenden Index handeln, der das Unternehmen enthält, an dem Sie interessiert sind.
Arten von ETP-Instrumenten
ETP-Instrumente werden in drei Typen unterteilt, die sich leicht unterscheiden, aber wichtig sind.
ETFS
Wenn von ETP-Finanzinstrumenten die Rede ist, werden häufig zugrundeliegende Indizes genannt, obwohl nicht sicher ist, dass der nachgebildete Index ein Index ist. Das liegt daran, dass ETPs oft als ETFs oder Exchange Traded Funds bezeichnet werden, die einen zugrunde liegenden Index nachbilden.
Sie sind sehr beliebt, weil ihre Kosten niedrig sind und sie passiv verwaltet werden.
ETCS
ETCs, Exchange Traded Commodity, kann man sich als Rohstoff-ETFs vorstellen. Die Funktionsweise ist die gleiche und der zugrunde liegende Rohstoffindex wird nachgebildet oder die Wertentwicklung eines bestimmten Rohstoffs kann direkt nachgebildet werden.
Zu den Rohstoffen gehören z. B. Gold und Palladium, und für beide ist es möglich, ETP-Instrumente zu verwenden, die einen synthetischen Handel (durch den Handel mit Optionen und Terminverträge) oder einen physischen Handel (durch den physischen Handel mit dem Rohstoff) ermöglichen.
Ich habe den Begriff ETP verwendet, weil ETCs zwar eine Besonderheit darstellen, aber nicht die einzigen sind, die zugrunde liegende Rohstoffindizes nachbilden. Sie können zum Beispiel einige ETFs für Gold und Palladium finden.
ETNs
ETNs, Exchange Traded Notes, können als die ETFs-Version von „Schuldverschreibungen“ angesehen werden. ETNs zahlen den Anlegern einen Betrag, der der erwarteten Rendite des zugrunde liegenden Index bei Fälligkeit entspricht.
Sie sind daher ähnlich wie Anleihen in dem Sinne, dass die Anleger bei Fälligkeit eine Rendite erhalten, allerdings ohne Zinsen.
Schlussfolgerung
ETPs sind zweifelsohne ein sehr nützliches und wertvolles Instrument. Von den drei Fondstypen sind ETFs sicherlich am günstigsten und am einfachsten zu handhaben und werden daher am häufigsten eingesetzt. Wir empfehlen, Instrumente vom Typ ETP ernst zu nehmen, insbesondere bei Rohstoffen. Das Ziel der Investition ist nicht unbedingt, einen Gewinn zu erzielen, aber sie können sehr nützlich sein, um ein Portfolio zu bereichern.
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