Investieren in Rohstoff-ETFs | Tipps 2024

Das Investieren in Rohstoffe gehört zu den vielseitigen Möglichkeiten, die Anlegern auf den Finanzmärkten offenstehen. Doch wie kann man sicher und gezielt in Rohstoffe investieren, welche Vorteile bietet es, und welche Risiken sind zu beachten?

In diesem Artikel erklären wir die Grundlagen des Rohstoffhandels, zeigen die besten Strategien mit Aktien, ETFs und Futures auf und beleuchten, warum und unter welchen Bedingungen Rohstoffe eine sinnvolle Ergänzung für dein Portfolio sein können.

Warum in Rohstoffe investieren?

Ein Rohstoff ist ein unverarbeitetes Produkt, das standardisiert und homogenisiert werden muss, um auf den Märkten handelbar zu sein. Ein typisches Beispiel hierfür ist Stahl, der weltweit zu ähnlichen Preisen gehandelt wird.

Das Investieren in Rohstoffe erfolgt in einem komplexen Markt, da es sich nicht um garantierte oder risikoarme Anlagen handelt. Ein Beispiel ist Gold, das oft als „sicherer Hafen“ betrachtet wird und langfristig an Wert gewinnt. Allerdings geschieht dies nicht immer genau dann, wenn Anleger es am dringendsten benötigen.

Rohstoffe eignen sich daher nicht für jeden Investor, insbesondere nicht für diejenigen, die schnelle Ergebnisse erwarten. Der Schlüssel zum Erfolg liegt darin, zyklische Preisrückgänge auszunutzen, um später von künftigen Wertsteigerungen zu profitieren.

Ein Hauptgrund, warum Anleger Rohstoffe in ihr Portfolio aufnehmen, ist die Diversifikation. Sie können steigende Preise erwarten, gestützt durch wirtschaftliche Zyklen, fundamentale Faktoren oder geopolitische Konflikte – wie es beispielsweise beim Ölmarkt während politischer Spannungen der Fall war.

Risiken bei der Investition in Rohstoffe

1. Unwissenheit

Als Anleger legen wir selbst das Risiko fest, das wir bereit sind einzugehen. Der größte Risikofaktor beim Investieren in Rohstoffe ist oft das fehlende Wissen über diese Märkte. Es ist zwar nicht notwendig, ein Experte zu sein, doch ein grundlegendes Verständnis der Eigenschaften des Rohstoffs und seiner möglichen Entwicklung ist unverzichtbar.

In vielen Fällen erfolgt der Handel mit Rohstoffen über Futures, die wir später genauer betrachten werden. Diese Finanzinstrumente sind jedoch besonders komplex und erfordern Fachwissen.

2. Volatilität

Neben der Wissenslücke ist die hohe Volatilität ein entscheidender Risikofaktor.

Ein geopolitisches Ereignis – oft unerwartet und schnell – kann drastische Preisbewegungen verursachen. Solche Schwankungen können Investoren überrumpeln, die dann möglicherweise nicht rechtzeitig handeln können.

3. Spekulative Natur

Rohstoffe sind hochspekulative Vermögenswerte. Für kurzfristig orientierte Anleger bieten sie durch Hebelwirkung die Möglichkeit, schnell hohe Gewinne zu erzielen.

Gleichzeitig bergen sie jedoch erhebliche Risiken für den durchschnittlichen Anleger, der weder über ausreichend Zeit noch über tiefgreifende Kenntnisse verfügt, um sich in diesem komplexen Markt zurechtzufinden.

Welche Rohstoffe können an der Börse gehandelt werden?

Die Börse bietet eine breite Palette von Rohstoffen, in die investiert werden kann. Bevor du tiefer in diese Welt eintauchst, ist es wichtig, die Hauptrohstoffe zu kennen, die gehandelt werden können.

1. Edelmetalle

Hierzu zählen Gold, Silber, Platin, Palladium und Diamanten. Ihr Wert wird hauptsächlich durch ihre Seltenheit bestimmt, und sie gelten allgemein als „sichere Häfen“.

• Vorteile:
  Edelmetalle bieten oft keine hohen Renditen, aber sie sind leicht handelbar und bieten sofortige Liquidität. Wer Edelmetalle besitzt und diese in Fiatgeld umwandeln möchte, kann dies schnell und einfach durch einen Verkauf tun.

👉 Mehr Informationen: In Edelmetalle investieren – Ein ausführlicher Leitfaden

2. Energierohstoffe

Zu dieser Kategorie gehören Erdgas, Kohle, Benzin, Rohöl und dessen Derivate. In den letzten Jahren sind auch erneuerbare Energien in den Fokus gerückt, wobei Investitionen oft über Unternehmen erfolgen, die in diesem Bereich tätig sind.

• Die grüne Revolution:
  Der Übergang zu erneuerbaren Energien könnte ein interessantes Wachstumsfeld für Rohstoffinvestitionen sein.

• Wie investiert man in Rohöl?
• Wie investiert man in Erdgas?
• Wie investiert man in Benzin?
• Wie investiert man in Kohle?

3. Industriemetalle

Diese Kategorie umfasst Metalle wie Lithium, Eisen, Zink, Kupfer und Stahl, die für das industrielle Wachstum unverzichtbar sind.

• Bedeutung:
  Industriemetalle spielen eine Schlüsselrolle für den Fortschritt der Menschheit und die Weiterentwicklung der Industrie.

Landwirtschaft

Wenn wir von Investitionen in die Landwirtschaft sprechen, gibt es viele Möglichkeiten, darunter Weizen, Sojabohnen, Kaffee, Futtermittel, Baumwolle oder auch Viehbestände, um nur einige Beispiele zu nennen.

In diesen Märkten gibt es verschiedene Anlageformen: von Aktien und ETFs bis hin zu Derivaten wie Futures, die ursprünglich entwickelt wurden, um die Preisvolatilität bei Ernten zu reduzieren.

Erneuerbare Energien

Ein weiterer Bereich, der in den letzten Jahren besonders im Fokus stand, insbesondere durch die Rohstoffknappheit nach Beginn des Konflikts in der Ukraine, ist die nachhaltige Investition in erneuerbare Energien.

Innerhalb von Unternehmen mit ESG-Kriterien kann in folgende erneuerbare Energien investiert werden:

• Grüner Wasserstoff
• Wasserressourcen
• Solarenergie
• Windenergie

Hauptkategorien von Rohstoffen

Gruppe	Rohstoffe
Edelmetalle	Gold, Silber, Platin, Palladium
Industriemetalle	Stahl, Kupfer, Eisen
Landwirtschaftliche Rohstoffe	Zucker, Getreide, Baumwolle
Energie	Rohöl, Erdgas
Verderbliche Produkte	Sojabohnen, Weizen, Mais

👉 Mehr Informationen: Rohstoff-ETFs im Vergleich: Die besten Rohstoff-ETFs

Die 7 gefragtesten Rohstoffe an der Börse

Nicht alle Rohstoffe erfreuen sich gleicher Beliebtheit. Hier sind die sieben gefragtesten, die oft als besonders attraktive Anlageoptionen gelten:

1. Brent-Rohöl

Dieses Rohöl stammt aus der Nordsee und ist ein leichtes Produkt, das als Referenzöl für Europa dient. Aufgrund seiner Eigenschaften eignet es sich hervorragend zur Herstellung von Benzin. Es wird mithilfe einer Technik namens Fracking aus dem Ozean gefördert.

2. Stahl

Stahl entsteht durch die Verschmelzung von Eisen und Kohlenstoff bei hohen Temperaturen. In der Industrie ist Stahl allgegenwärtig und gehört zu den interessantesten Rohstoffen für Investitionen.

• Besonderheit:
  Stahl kann recycelt werden, ohne dabei seine Eigenschaften zu verlieren. Er findet Einsatz in nahezu allen industriellen Anlagen sowie im Bauwesen. Der weltweit größte Stahlproduzent ist China, das neunmal mehr produziert als die gesamte Europäische Union.

3. WTI-Rohöl

WTI steht für „West Texas Intermediate“ und bezeichnet Rohöl, das in Nordamerika produziert wird.

• Bedeutung:
  WTI und Brent bestimmen die Preise für die meisten Kraftstoffe weltweit. Die Produktion dieses Rohöls war über Jahrzehnte stabil, erlebte jedoch ab 2020 erhebliche Schwankungen.

4. Sojabohnen

Oft als „Getreide der Zukunft“ bezeichnet, erfreut sich Soja weltweit einer enormen Nachfrage. Brasilien, die USA und Argentinien sind die Hauptproduzenten.

• Problem:
  Um der Nachfrage gerecht zu werden, werden große Teile des Amazonasgebiets sowie Wälder in Argentinien gerodet.
• Verwendung:
  Aus Soja werden zahlreiche Produkte wie Mehl, Milch oder Öl hergestellt. Es ist zudem ein Hauptbestandteil von Tierfutter.

5. Eisen

Eisen hat eine immense historische und wirtschaftliche Bedeutung, da es die Grundlage für Stahl bildet und in einer Vielzahl von Produkten verarbeitet wird.

• Wichtigster Produzent:
  Australien ist der weltweit größte Eisenerzproduzent mit 900 Millionen Tonnen pro Jahr.

6. Mais

Mais ist das am häufigsten angebaute Getreide der Welt. Ähnlich wie bei Soja können aus Mais viele Produkte hergestellt werden, darunter auch Biokraftstoffe, die eine neue Ära der Energieversorgung einläuten sollen. Die Hauptproduzenten sind die USA, Brasilien und China.

7. Gold

Gold ist wohl der bekannteste Rohstoff und gilt als „Star“ unter den Anlageprodukten.

• Eigenschaften:
  Es handelt sich um ein knappes Edelmetall, das zunehmend in digitaler Form gekauft und gehandelt wird.

👉 Weitere Anlagemöglichkeiten: Die besten Silber-ETFs 2024:Unsere Empfehlungen

Wie investiert man in Rohstoffe?

Das Investieren in Rohstoffe kann auf verschiedene Arten erfolgen. Hier sind die gebräuchlichsten Methoden, um in diese Anlageklasse zu investieren:

1. Investition in Rohstoffe durch physische Exposition

Dies war die traditionelle Methode, bevor Börsen und insbesondere Terminkontrakte entstanden. Sie besteht darin, Rohstoffe physisch zu kaufen und zu lagern. Diese Strategie wird oft bei langlebigen Produkten wie Edelmetallen angewandt, bei denen die Zeit keinen Wertverlust verursacht.

• Herausforderungen:
  Das physische Halten von Rohstoffen birgt jedoch einige Probleme:
  • Lagerung: Gold zu Hause zu lagern ist nicht empfehlenswert, es sei denn, es wird in einem sicheren Tresor aufbewahrt.
  • Kosten: Die Verwahrung in einem Banktresor verursacht zusätzliche Gebühren.
  • Nicht praktikabel: Diese Methode eignet sich nur für langlebige Rohstoffe wie Edelmetalle, nicht jedoch für verderbliche Güter wie Mais, Zucker oder Vieh, da diese zusätzliche logistische und wirtschaftliche Herausforderungen mit sich bringen.

2. Investition in Rohstoffe über Aktien

Dies ist eine der einfachsten Möglichkeiten, in Rohstoffe zu investieren, indem man in Unternehmen investiert, die in der Produktion oder Verarbeitung von Rohstoffen tätig sind.

• Beispiel:
  Du könntest Aktien eines Zuckerherstellers oder eines Unternehmens kaufen, das Rohöl verarbeitet. Wenn der Preis der zugrunde liegenden Rohstoffe steigt, steigen in der Regel auch die Aktienkurse der beteiligten Unternehmen.
• Vorteile:
  • Komfort: Diese Methode ist bequem, da sie keinen physischen Besitz von Rohstoffen erfordert.
  • Marktzugang: Sie ermöglicht den Zugang zu fast allen Rohstoffmärkten weltweit.
  • Flexibilität: Anleger können gezielt in Rohstoffe investieren, die ihren Interessen entsprechen.

Im Vergleich zur physischen Investition in Rohstoffe bietet diese Methode viele Vorteile, da sie nicht auf Edelmetalle beschränkt ist und keinen Lageraufwand erfordert.

3. Investition in Rohstoffe über Terminkontrakte (Futures)

Eine weitere Möglichkeit, in Rohstoffe zu investieren, sind Terminkontrakte.

• Definition:
  Ein Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, eine bestimmte Menge eines Rohstoffs zu einem festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen.
• Preisbildung:
  Der Preis von Futures-Kontrakten basiert in der Regel auf dem aktuellen Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts, wird jedoch auch durch andere Faktoren beeinflusst, wie:
  • Verbleibende Zeit bis zur Lieferung.
  • Lager- und Finanzierungskosten.
• Gewinnpotenzial:
  • Für den Verkäufer:
    Der Verkäufer profitiert, wenn der Preis des Rohstoffs bis zum Fälligkeitsdatum sinkt.
  • Für den Käufer:
    Der Käufer erzielt einen Gewinn, wenn der Preis des Rohstoffs bis zum Fälligkeitsdatum steigt.

Ob durch physische Exposition, Aktien oder Terminkontrakte – jede Methode hat ihre eigenen Vor- und Nachteile. Anleger sollten sorgfältig abwägen, welche Strategie am besten zu ihren Kenntnissen, Zielen und ihrer Risikobereitschaft passt.

👉 Spezifische Artikel zu Energierohstoffen: Wie kann man in Erdgas (NATGAS) investieren: Aktien, ETFs und CFDs

Investition in Rohstoffe über ETFs

Exchange Traded Funds (ETFs) sind zu einer der interessantesten Möglichkeiten geworden, in Rohstoffe zu investieren. Mit ETFs kannst du in Vermögenswerte investieren, die bestimmte Indizes nachbilden, und es gibt eine große Auswahl an ETFs, die mit Rohstoffen in Verbindung stehen.

Wie funktionieren ETFs für Rohstoffe?

• Kein direkter Handel mit Aktien:
  ETFs handeln nicht mit den eigentlichen Rohstoffen oder Aktien von Unternehmen, sondern nutzen Futures, andere Derivate und spezifische Verträge, die durch physische Rohstoffe abgesichert sind.
• Ziel:
  Das Ziel von Rohstoff-ETFs ist es, die Wertentwicklung eines bestimmten Rohstoffs (z. B. Gold) oder eines Rohstoffindex nachzubilden.
• Physische vs. synthetische Nachbildung:
  Es ist wichtig zu unterscheiden, ob ein ETF eine einzelne Rohstoffart (z. B. Gold) oder einen Rohstoffkorb nachbildet. Außerdem können ETFs physisch (durch tatsächlichen Besitz der Rohstoffe) oder synthetisch (durch Derivate) repliziert werden.

Die 10 besten ETFs für Rohstoffe

ETF	Ticker	ISIN
BNP Paribas Easy Energy & Metals Enhanced Roll UCITS ETF EUR	GSDE	LU1291109616
Invesco Bloomberg Commodity UCITS ETF Acc	CMOD	IE00BD6FTQ80
iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF	SXRS	IE00BDFL4P12
Invesco Bloomberg Commodity ex-Agriculture UCITS ETF Acc	XAAG	IE00BYXYX521
Invesco Commodity Composite UCITS ETF Acc	LGCF	IE00B4TXPP71
L&G Longer Dated All Commodities UCITS ETF	ETL2	IE00B4WPHX27
iShares Bloomberg Roll Select Commodity Swap UCITS ETF USD	IS39	IE00BZ1NCS44
iShares Physical Gold ETC	PPFB	IE00B4ND3602
Invesco Physical Palladium	8PSC	IE00B4LJS984
Invesco Physical Platinum	8PSA	IE00B40QP990

Investition in Rohstoffe über Exchange Traded Commodities (ETCs)

Exchange Traded Commodities (ETCs) sind börsennotierte Anlagevehikel, die wie Aktien gehandelt werden und es Anlegern ermöglichen, gezielt in einzelne Rohstoffe, Sektoren oder globale Rohstoffmärkte zu investieren.

Diese börsengehandelten Rohstoffe bieten Anlegern die Möglichkeit, von den oben genannten Vorteilen zu profitieren, bergen jedoch auch Risiken, die denen von Futures-Kontrakten ähneln. Dies liegt daran, dass ETCs Indizes replizieren, deren Bestandteile Futures auf die jeweiligen Rohstoffe sind.

Nachfolgend findest du Tabellen mit:

• Kumulierten Renditen über verschiedene Zeiträume
• Korrelationen mit den wichtigsten Aktien-Benchmarks
• Volatilitäten
• Sharpe-Ratios

Die Daten basieren auf ETCs von ETF Securities und beziehen sich auf verschiedene Rohstoffkategorien:

• Edelmetalle: ETFS Precious Metals

• Industriemetalle: ETFS Industrial Metals

• Landwirtschaft: ETFS Agriculture

• Energie: ETFS Energy

In diesem Artikel haben wir die verschiedenen Möglichkeiten beleuchtet, in Rohstoffe zu investieren, sei es durch Aktien, Futures oder ETFs. Doch egal, ob es um Rohstoffe oder andere Anlageklassen geht: Vorsicht sollte immer an erster Stelle stehen.

Für diejenigen, die mit den Mechanismen der Börsenmärkte noch nicht vertraut sind, ist eine Plattform mit einem Demokonto ein ideales Werkzeug. Sie ermöglicht es, mit realen Marktdaten zu handeln – allerdings mit virtuellem Geld. So besteht kein Risiko, und gleichzeitig erhältst du die Möglichkeit, praktische Erfahrungen zu sammeln.

Und du? Investierst du bereits in Rohstoffe?
Was hat dich dazu bewogen, in Rohstoffe zu investieren, und welches Anlagevehikel nutzt du dafür?

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