Innerhalb des Aktienmarktes gibt es viele Finanzprodukte, mit denen wir ein gutes Investmentportfolio aufbauen können. Wir können nicht nur in Vermögenswerte, sondern auch in Derivate investieren, aber was sind Finanzderivate?
Definition von Finanzderivaten
Ein Finanzderivat ist ein Vermögenswert, dessen Wert von Änderungen eines anderen Vermögenswertes, des sogenannten Basiswertes, abgeleitet wird. Das bedeutet, dass es sich um zahlbare und liquide Produkte handelt, deren Preis durch den Wert eines anderen Vermögenswertes, des Basiswertes, bestimmt wird.
Diese Instrumente eignen sich für neue Anleger, die bei der Anlage ihres Portfolios kein gewisses Risiko eingehen wollen.
Merkmale von derivativen Finanzinstrumenten
Einige Merkmale sind:
Es erfordert keine große Anfangsinvestition, im Vergleich zu der Investition, die für den Basiswert erforderlich wäre.
Der Wert eines Derivats ändert sich in Abhängigkeit von einem bestimmten Zinssatz, dem Preis des zugrundeliegenden Vermögenswertes, einem Wechselkurs, einem Kreditindex oder einer anderen gesetzlich zulässigen Variablen.
Es wird zu einem zukünftigen Zeitpunkt abgerechnet (Forward).
Arten von Derivaten
Es gibt eine große Vielfalt an Derivaten und wir können sie in zwei Arten unterteilen:
- Strukturierte Märkte: Dies sind standardisierte Derivate, die von einer Clearingstelle kontrolliert werden.
- Finanztermingeschäfte: Das sind Verträge, bei denen sich die Parteien über eine Terminbörse auf den Preis einer Kauf- oder Verkaufstransaktion einigen, die zu einem vereinbarten Termin durchgeführt werden soll.
- Finanzoptionen: Hier zahlt der Käufer für das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den Basiswert zum Ausübungspreis zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu kaufen (Call) oder zu verkaufen (Put).
- Over-the-Counter-Märkte (OTC-Märkte): Hierbei handelt es sich um unregulierte Märkte, auf denen Anleger ihre Geschäfte bilateral durch Netting- und Sicherheitenvereinbarungen mit einer Gegenpartei vereinbaren.
Die wichtigsten Arten von OTC sind:
- Swap: Jeder zukünftige Austausch von Waren oder Dienstleistungen, einschließlich Geld, der in einer beobachteten Variablen definiert ist.
Der häufigste Termingeldtausch bezieht sich auf den Zinssatz (Interest Rate Swap) und den Wechselkurs (Cross Currency Swap).
- Forward: Das ist ein bilateraler Vertrag, in dem die Parteien den Verkauf und Kauf des zugrundeliegenden Vermögenswertes zu einem vereinbarten Preis vereinbaren.
Einsatz von Finanzderivaten
Seine Hauptanwendungen sind:
Absicherung
Wird verwendet, um das Risiko zu mindern, das sich aus den Preisschwankungen des zugrundeliegenden Vermögenswertes ergibt. Ein Beispiel: Ein Weizenproduzent und eine Mühle schließen einen Terminkontrakt ab, mit dem sie vereinbaren, Weizen zu einem bestimmten Preis zu kaufen und zu verkaufen, um das Auf und Ab der Weizenpreise abzumildern.
Spekulation
Auf diese Weise kann man hoffen, von den erwarteten Preisunterschieden zu profitieren und so den Beitrag der Investmentfonds zu minimieren. Angesichts des hohen Grades an Hebelwirkung ist der Multiplikatoreffekt auf Gewinne und Verluste sehr bedeutend.
Die ordnungsgemäße Teilnahme von Spekulanten an den Märkten ist nicht gänzlich negativ, da sie den Märkten Liquidität, Tiefe und Stabilität verleihen und bei der Bildung effizienter Preise helfen.
Schiedsgerichtsbarkeit
Arbitrage beinhaltet die Ausführung einer Cross-Trading-Strategie, die einen positiven Nettogewinn erzeugt. Diese sind aufgrund von Marktineffizienzen in der Regel kurzfristiger Natur.
Unabhängig davon, wie unser Anlageportfolio aussieht, ist eine Diversifizierung wichtig, und eine Möglichkeit, dies zu erreichen, ist die Investition in derivative Finanzinstrumente. Derivate haben ein geringeres Risiko als die zugrundeliegenden Vermögenswerte und der Kapitalaufwand, um in sie zu investieren, ist geringer. Sie können als Versicherung für das investierte Kapital genutzt werden. Besuchen Sie Rankia Deutschland, um mehr über dieses Thema zu erfahren.
Wie beginnen in Forex von grund auf
Wie du von Null an in den Aktienmarkt investieren kannst. Lerne alles und entscheide dich für deinen Anlagestil.
