Wer nimmt am Forex-Markt teil?

Wer nimmt am Forex-Markt teil? Auf dem Devisenmarkt werden die verschiedenen Marktteilnehmer danach unterschieden, ob sie auf dem Interbankenmarkt agieren oder nicht. Diejenigen, die am Interbankenmarkt teilnehmen (Zentralbanken, Geschäfts- und Investmentbanken), sind durch direktes Agieren auf dem Markt gekennzeichnet. Dort wechseln die Währungen wirklich den Besitzer, da nur 10 % des Devisenhandels mit einem wirklichen Zweck durchgeführt werden. In den übrigen Fällen wird der Forex-Handel zu Spekulationszwecken betrieben.

Ursprünglich war der Forex-Markt großen Banken und Finanzinstitutionen zugänglich, aber in den letzten Jahren sind dank des Internets individuelle Investoren und Trader schnell gewachsen und stellen somit einen zusätzlichen Teilnehmer dar, wenn auch einen sehr kleinen im Vergleich zu den anderen.

Die wichtigsten Teilnehmer am Forex-Markt sind:

Zentralbanken

Zentralbanken sind die Währungsbehörde des Landes, das sie vertreten. Zu ihren Hauptaufgaben gehören die Ausgabe von gesetzlichen Zahlungsmitteln und die Geldpolitik.

Normalerweise sind sie öffentliche Einrichtungen. In den USA ist diese Einrichtung jedoch privat (FED oder Federal Reserve). Das liegt daran, dass eine unabhängige Zentralbank eine kontrollierte Inflation begünstigt, wie empirisch nachgewiesen wurde. Obwohl sie öffentliche Einrichtungen sind, ist es daher normal, dass sie vom Staat unabhängig sind.

Das Hauptziel der Zentralbanken ist es, die Konditionen ihrer Währung stabil zu halten, d. h. den Wert der Währung zu erhalten und die Preise stabil zu halten. Zu diesem Zweck nehmen die Zentralbanken am Devisenmarkt teil und intervenieren bei den Zinssätzen. Daher kann man sagen, dass sie einen großen Einfluss auf die Entwicklung der Wirtschaftspolitik eines jeden Landes haben.

Geschäfts- und Investmentbanken

Geschäftsbanken sind Banken, die mit der allgemeinen Öffentlichkeit handeln. Der Gewinn dieser Banken resultiert aus dem Verkauf von Finanzprodukten (z. B. Pensionspläne, Investmentfonds usw.), durch die Erhebung von Provisionen oder durch die Differenz zwischen den Zinsen für Kredite und den Zinsen für Einlagen.

Investmentbanken beschäftigen sich unter anderem mit dem Handel an den Finanzmärkten, dem Börsengang von Unternehmen, der Abwicklung von Fusionen und Übernahmen zwischen Unternehmen und der Ausgabe von Anleihen privater Unternehmen.

Beide Arten von Banken sind die Hauptteilnehmer am Forex-Markt, da sie sowohl im Namen ihrer Kunden als auch auf eigene Rechnung handeln können. Deshalb verfügen sie über privilegierte Informationen, da sie zu jeder Zeit die Positionen ihrer Kunden kennen. Der Forex-Handel von Banken ist sehr profitabel und deshalb sind sie auf dem Forex-Markt stark vertreten.

Finanzintermediäre und Unternehmen

Finanzintermediäre sind Finanzinstitute. Zu ihren Funktionen gehört es, Ersparnisse an Unternehmen zu senden, die Geld benötigen, und so den Geldfluss in der Wirtschaft zu erleichtern. Die Institute intervenieren auf dem Devisenmarkt, um die Ersparnisse ihrer Kunden in Unternehmen in anderen Ländern investieren zu können, in denen eine andere Währung gehandelt wird. Makler sind auch Finanzvermittler, da sie alle Operationen von Händlern und individuellen Investoren kanalisieren.

Unternehmen und Konzerne nehmen häufig über Finanzintermediäre am Devisenmarkt für den Kauf und Verkauf von Waren teil. Darüber hinaus gibt ihnen die Teilnahme am Devisenmarkt die Möglichkeit, sich gegen mögliche Wechselkursrisiken abzusichern.

Hedgefonds

Hedgefonds sind private Investitionspartnerschaften. Ihr Geschäft basiert auf dem Handel an den Finanzmärkten, sowohl mit Short- als auch mit Long-Positionen und dem Einsatz von Finanzderivaten. Sie verwenden auch ein hohes Maß an Hebelwirkung.

Hedgefonds sind Kapitalgesellschaften, bei denen die Partner als Investoren bezeichnet werden und der Partner mit der größten Beteiligung der Fondsmanager ist. Um Teil dieser Fonds zu sein, ist eine große Menge an Kapital erforderlich. Daher haben Hedgefonds, die über ein großes Investitionskapital verfügen, eine große Stärke beim Forex-Handel.

Einzelne Investoren

Einzelne Investoren sind mithilfe des Internets aufgetaucht und haben den Forex-Markt zu einer Alternative zu Investitionen in Aktien gemacht. Früher lag das Mindestkapital für den Devisenhandel bei einer Million Dollar, was für einzelne Investoren sehr einschränkend war.

Merkmale des Forex-Marktes

Marktliquidität: Liquidität ist ein wichtiges Merkmal des Handels, und der Forex-Markt gilt als der liquideste Markt der Welt. Es wird ständig gehandelt und die gehandelten Mengen werden vom Markt zum gewünschten Preis aufgenommen. Diese Liquidität tritt vor allem dann auf, wenn die wichtigsten Märkte geöffnet sind (London, USA und Tokio). Zu diesen Zeiten gibt es immer Teilnehmer mit der Absicht zu handeln, besonders in den meistgehandelten Währungen. Es gibt jedoch Zeiten, in denen der Markt weniger liquide ist, wie z. B. während der Ferienzeiten.

24 Stunden geöffnet: Der Forex-Markt ist ein globaler Markt, der 24 Stunden am Tag geöffnet ist. Das bedeutet, dass wir zu jeder Tageszeit handeln können, obwohl es natürlich Zeiten gibt, in denen weniger Liquidität und Volatilität herrscht (z. B. die asiatische Session).

Niedrige Kosten: Der Handel auf dem Devisenmarkt ist nicht mit hohen Provisionen und Kosten verbunden, da die Transaktionskosten auf diesem Markt viel niedriger sind als beim Handel mit anderen Vermögenswerten wie Aktien. Dies ist auf den OTC-Charakter des Devisenmarktes zurückzuführen, der die Kosten pro Handel reduziert. Die wichtigsten Kosten werden die Spreads sein, die aufgrund des Wettbewerbs zwischen den Brokern nicht sehr hoch sein werden.

Möglichkeit der Hebelwirkung: Beim Handel auf dem Devisenmarkt haben wir die Möglichkeit zu hebeln und Geld zu leihen. Dies ermöglicht Ihnen, mit mehr Geld zu handeln und mehr Gewinn (aber auch mehr Verluste) zu erzielen. In jedem Fall können Sie auf diese Weise mit wenig Kapital in den Handel auf dem Devisenmarkt einsteigen.

• Transparenz: Da der Devisenmarkt der liquideste Markt ist und dort große Kapitalvolumina gehandelt werden, ist es sehr schwierig, dass der Devisenmarkt von irgendeinem Akteur manipuliert wird.

• Überall: Der Forex-Markt ist ein globaler, dezentraler Markt ohne physische Präsenz, wie es bei anderen Märkten der Fall ist. Dies ermöglicht es uns, von überall auf der Welt mit einer einfachen Internetverbindung zu handeln.

• OTC-Markt: Der Forex-Markt ist, wie der CFD-Markt, ein OTC-Markt, was sowohl als Vorteil als auch als Nachteil gesehen werden kann. Der Vorteil hinter dieser Funktion sind die geringen Provisionskosten. Der Nachteil eines OTC-Marktes ist jedoch das Fehlen einer Clearing-Stelle wie bei Futures. Das bedeutet, dass es keine Stelle gibt, die die Transaktionen garantiert, was es den Brokern erlaubt, auf unsere Rechnung zu spielen. Dieser Nachteil ist jedoch beim Devisenmarkt geringer als z. B. bei CFDs. Es ist ratsam, die Dienste eines autorisierten Maklers in Anspruch zu nehmen.

• Verhältnis der Währungen: Jede Währung ist mit dem Land verbunden, das sie repräsentiert. Daher sind Währungsschwankungen mit der Politik der jeweiligen Länder verbunden, insbesondere mit der Geldpolitik.