Forex-korrelationen

Währungskorrelationen können beim Handel auf dem Forex-Markt sehr nützlich sein. Korrelation zwischen Währungen, oder besser gesagt zwischen Währungspaaren, bedeutet, dass sich die beiden Paare ähnlich verhalten. Das heißt, wenn ein Paar z. B. in einem Aufwärtstrend ist, dann ist das andere auch in einem Aufwärtstrend.

Forex-korrelationen

Was ist Korrelation?

Die Korrelation zeigt die lineare Beziehung zwischen zwei statistischen Variablen an, diese Variablen sind in diesem Fall die Währungspaare. Die Korrelation wird durch die folgende Formel ausgedrückt:

ρxy = cov(X,Y) / σxσy

  • Dabei ist cov die Kovarianz zwischen X und Y (X und Y sind in diesem Fall Währungspaare) und σ ist die Standardabweichung.

Der Koeffizient ρxy wird zwischen 1 und -1 liegen. Wenn sich der Koeffizient dem Wert 1 nähert, deutet dies auf eine positive Korrelation hin, d. h. die beiden analysierten Währungspaare werden sich in die gleiche Richtung bewegen. Hier ist ein Beispiel mit den Paaren EUR/USD und GBP/USD für das Jahr 2012:

forex koeffizient 1
Forex Koeffizient 2

Andererseits, wenn sich der Koeffizient -1 nähert, werden die Währungspaare negativ korreliert sein: Die beiden Paare werden sich in entgegengesetzte Richtungen bewegen (wenn eines zinsbullisch ist, wird das andere rückläufig). Mittlere Werte des Koeffizienten zeigen keine Korrelation an. Ein Wert von 0 im Koeffizienten zeigt eine absolute Nichtkorrelation an. Unten ist eine sehr starke negative Korrelation zwischen EUR/USD und USD/CHF Anfang November 2012 zu sehen:

Forex Koeffizient 3
Forex Koeffizient 4

Ab welchem Wert können Sie davon ausgehen, dass es eine Korrelation zwischen zwei Währungspaaren gibt?

Korrelationskoeffizienten von +0,85 oder -0,85 deuten auf eine starke Korrelation hin. Korrelationskoeffizienten zwischen

  • 0,5 und +0,5 sollten nicht berücksichtigt werden.

Verwendung der Korrelation im Devisenhandel

Wenn wir wissen, was die Korrelation zwischen Währungen ist, können wir sie im Forex verwenden, um in gewisser Weise die Bewegungen eines Währungspaares aus den Bewegungen des Paares vorherzusagen, mit dem es eine Korrelation hat. Hierfür finden wir sehr nützliche Korrelationsdiagramme.

Das untenstehende Diagramm zeigt die wöchentliche Korrelation zwischen den Währungen. Wie wir sehen können, hatten der EUR/USD und der USD/CHF im Wochenchart eine sehr starke negative Korrelation von -98 %. Das bedeutet, dass wenn der EUR/USD einen Aufwärtstrend beginnt, der USD/CHF einen Abwärtstrend beginnen wird. Daher wäre es nicht sehr praktisch, gleichzeitig Long- oder Short-Positionen in beiden Paaren zu eröffnen.

Korrelation im Devisenhandel

Der Chart zeigt auch eine beachtliche Korrelation von +87,9 % zwischen dem NZD/USD und dem AUD/USD. Da die Korrelation in diesem Fall positiv ist, werden sich die beiden Paare in die gleiche Richtung bewegen, und wenn ein Paar einem Aufwärtstrend folgt, wird dies auch das andere tun. Daher wäre es keine gute Idee, entgegengesetzte Positionen in jedem Paar zu eröffnen, d. h. auf dem NZD/USD zu kaufen und auf dem AUD/USD zu verkaufen.

Wir können die Korrelation auch nutzen, um unsere Trades zu diversifizieren. Wenn wir einen Trade auf den NZD/USD eröffnen wollen, können wir das Risiko diversifizieren, indem wir zwei Trades mit geringerem Volumen auf den NZD/USD bzw. AUD/USD eröffnen.

Auf dem Devisenmarkt werden Paare, die den USD nicht enthalten, oft als Cross-Paare bezeichnet, zum Beispiel EUR/JPY. Wir können dann davon ausgehen, dass der EUR/JPY eine gewisse Korrelation mit den Paaren EUR/USD und USD/JPY oder mit beiden hat, wie der Chart zeigt.

Im Forex-Bereich ändern sich Korrelationen im Laufe der Zeit

Die oben gezeigten Korrelationen sind über die Zeit nicht konstant. Korrelationen können über Wochen, Monate oder Jahre andauern, was aber keine Garantie dafür ist, dass die Korrelation für immer bestehen bleibt. Deshalb ist es wichtig, dass wir, wenn wir eine Korrelation zwischen zwei Währungspaaren betrachten, diese mit der Korrelation der gleichen Paare über einen längeren Zeitrahmen vergleichen, denn je größer der untersuchte Zeitrahmen in der Korrelation ist, desto zuverlässiger sind die Daten.

Korrelationen können durch Unterschiede in der Geldpolitik oder durch Ereignisse, die eine einzelne Währung betreffen, entkoppelt werden, wie z. B. die Empfindlichkeit gegenüber Rohstoffpreisen oder politisch-wirtschaftlichen Ereignissen.


forex
Verwandter Leitfaden

Wie beginnen in Forex von grund auf

Wie du von Null an in den Aktienmarkt investieren kannst. Lerne alles und entscheide dich für deinen Anlagestil.

Gratis-Download

Abonnieren
Benachrichtigung von
guest

0 Kommentare
Inline-Rückmeldungen
Alle Kommentare anzeigen

Willkommen in der Community!

Wählen Sie die Themen, die Sie interessieren, und passen Sie Ihr Erlebnis in Rankia an

Wir senden Ihnen alle vierzehn Tage einen Newsletter mit Neuigkeiten in jeder von Ihnen gewählten Kategorie


Möchten Sie Benachrichtigungen über unsere Veranstaltungen/Webinare erhalten?


Wenn Sie fortfahren, akzeptieren Sie die Datenschutzbestimmungen