Was ist Short Trading? Beim Leerverkauf verkauft man einen Vermögenswert, den man nicht besitzt, in der Hoffnung, dass der Kurs fällt und der Handel kurzfristig mit verschiedenen Gewinnen abgeschlossen werden kann. Händler verwenden häufig spekulative Strategien, um bei einem Kursrückgang Gewinne zu erzielen oder Absicherungsmethoden.
Wie kann man mit Short-Positionen handeln?
Der Leerverkauf ist eine der traditionellen Handelsmethoden, bei der Aktien ausgeliehen und dann auf dem offenen Markt verkauft werden.
Formel
Die Formel lautet wie folgt:
Gewinn = (Verkaufspreis – Einkaufspreis) * Menge der Waren – Transaktionskosten
In dem:
- Verkaufspreis: der Preis, zu dem ein Anleger eine Finanzanlage verkauft.
- Kaufpreis: der Preis, zu dem ein Anleger das verkaufte Wertpapier zurückkauft.
- Anzahl der Vermögenswerte: diejenigen, die der Anleger verkauft hat.
- Transaktionskosten: Maklerprovision.
Wie man mit Short-Positionen handelt
- Ein Anleger, der Leerverkäufe tätigt, leiht sich Aktien (die er nicht besitzt) aus dem Konto seines Brokers.
- Anschließend verkauft er diese Aktien auf dem freien Markt zum aktuellen Marktpreis.
- Das Ziel des Leerverkäufers ist es, diese Aktien in der Zukunft zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen und dann die geliehenen Aktien zurückzugeben.
- Die Differenz zwischen dem ursprünglichen Verkaufspreis der Aktien und den Kosten für den Rückkauf der Aktien wird dann erstattet.
Mit anderen Worten: Bei Leerverkäufen wird ein Vermögenswert in der Erwartung verkauft, dass der Preis fällt, und dann auf einem niedrigeren Niveau gekauft. Auf diese Weise können Sie in einem fallenden Markt einen Gewinn erzielen oder Ihre bestehenden Investitionen schützen.
Nutzen
Viele Menschen handeln mit Leerverkäufen, weil sie auf diese Weise mit dem Markt handeln können, egal ob die Kurse steigen oder fallen.
In diesem Fall können Sie mit Leerverkäufen darauf spekulieren, wohin der Markt voraussichtlich fallen wird, und so Ihr Portfolio aufwerten, selbst wenn der Markt rückläufig ist.
Die Absicherung von Investitionen ist ein weiterer Vorteil, da sie das Portfoliorisiko minimieren kann, mit der Absicht, das Risiko zu verringern, anstatt es zu erhöhen.
Es gibt jedoch eine Einschränkung bei Short-Positionen, wie z. B. das unbegrenzte Risiko: Der Short-Handel gilt als eine sehr riskante Strategie, da es keine Begrenzung für den Geldbetrag gibt, den man verlieren kann.
Umgekehrt können beim Handel mit Long-Positionen die maximalen Verluste begrenzt werden, wenn der Wert des Vermögenswerts Null erreicht. Dies ist bei Short-Positionen nicht der Fall, da hier die Preise unbegrenzt steigen können.
Wer beteiligt sich am Markt für Short-Positionen?
- Große Institutionen: Sie verfügen über einen großen Investmentfonds, der es ihnen erlaubt, das Risiko von Leerverkäufen als Teil ihrer operativen Strategie einzugehen.
- Einzelanleger: die über einen Makler Leerverkäufe tätigen und das Verlustrisiko bei anderen Positionen eingehen oder davon ausgehen, dass der Kurs fallen wird.
- Hedgefonds: Hier sind Leerverkäufe ein wichtiges Instrument für die Fondsmanager.
Aktiva-Kreditvergabe
Leerverkäufe sind möglich, wenn es auf dem Markt einen Aktionär gibt, der bereit ist, seine Aktien zu verleihen, da er für das Verleihen seines Vermögens eine Gebühr verlangen kann, die die Unternehmen an den Kunden weitergeben.
Art und Weise des Abschlusses von Leerverkäufen
Dies kann wie folgt geschehen:
- Barrier-Optionen: sind eine Art von Finanzderivat, das es Ihnen ermöglicht, auf steigende und fallende Marktbewegungen zu spekulieren und dabei die Kontrolle über Hebelwirkung und Risiko zu behalten.
- Vanilla-Optionen: klassische Optionen, bei denen ein Anleger sowohl Call- als auch Put-Optionen kaufen oder verkaufen kann. Es handelt sich um eine Klasse von Finanzderivaten in Form eines Kontrakts; wenn Sie also einen Kontrakt in Form von Vanilla-Optionen kaufen, bieten Sie das Recht an, den zugrunde liegenden Markt zu einem bestimmten Preis an einem festgelegten Datum zu kaufen oder zu verkaufen.
Da Sie nun wissen, wie man mit Short-Positionen handelt, können Sie die Strategie umsetzen, die Sie für Ihre Investitionen für am besten halten.
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