Was ist Volatilitätsbasierter Handeln

Wir verstehen Volatilität als Schwankung des Preises eines Finanzinstruments, aber da wir mit Volatilität handeln können, werden wir dies später in diesem Beitrag erklären: „Was bedeutet volatilitätsbasierenten Handels?

Was ist Volatilitätsbasierter Handeln

Bevor wir uns ins Thema vertiefen, lassen Sie uns einen konzeptionellen Spaziergang machen und uns daran erinnern, dass es hier um Volatilität und ihre Arten und finanziellen Optionen geht.

Was ist Volatilität?

Die Finanzmarktvolatilität ist definiert als die Rate, mit der ein Vermögenspreis bei einem bestimmten Satz von Renditen steigen oder fallen kann. Es ist die gebräuchlichste Methode, um die Standardabweichung der jährlichen Renditen für einen bestimmten Zeitraum zu beobachten.

Die Volatilität dient als Maß für die Bewertung des Risikos einer bestimmten Anlage und ist im Laufe der Zeit nützlich für die Bewertung von Vermögenswerten, um Schwankungen der Renditen zu messen. Das heißt: wenn die Volatilität hoch ist, ist das Risiko höher und umgekehrt. Gleichzeitig kann es im Falle von Volatilität bei der Preisbildung von finanziellen Vermögenswerten helfen, die Schwankungen abzuschätzen, die wahrscheinlich kurzfristig auftreten werden.

Wenn der Preis eines Vermögenswerts innerhalb eines kurzen Zeitraums schnell schwankt, wird daraus gefolgert dass er hochvolatil ist. Im Gegensatz dazu wird ein Vermögenswert, dessen Preis sich über einen längeren Zeitraum langsamer bewegt, als wenig volatil angesehen.

Volatilität

Die Volatilität ist einer der Faktoren, die Händler auf den Finanzmärkten analysieren müssen, wenn sie Handelsentscheidungen treffen. Es gibt zwei Arten von Volatilität, nämlich die implizite Volatilität und die historische Volatilität.

Implizite Volatilität: das ist die zukünftige Volatilität, die der Markt diskontiert hat, wir können sagen, es ist „gehandelte oder ausgehandelte“ Volatilität, sie wird aus der Black-Scholes-Optionsbewertungsformel entfernt.

Historische Volatilität: Dies ist die typische Varianz der logarithmischen Renditen der Aktie von „n“ Sitzungen, d. h. sie basiert auf vergangenen Renditen und wird gemittelt (unter „n“ aufgeteilt).

Was sind die Aktienoptionen und was ist Ihr Ziel?

Da Finanzoptionen so umfassende und komplexe Derivate sind, neigen wir dazu zu vergessen, was Aktienoptionen wirklich sind und was ihr primärer Zweck ist. Nun, der Hauptzweck von Aktienoptionen ist die Absicherung des Kauf- oder Verkaufspreises des zugrunde liegenden Vermögenswerts (seien es Aktien, Währungen oder Barrel Öl). Mit anderen Worten, wir sichern uns gegen das Risiko der Volatilität des Kurses des Basiswertes ab und haben dafür einen Preis, eine Prämie bezahlt.

Dieses Konzept kann die Ähnlichkeit mit dem Hedging speichern, und ist, dass es sehr ähnlich wie eine Versicherung ist, wir zahlen eine Prämie, um den Wert eines Vermögenswertes zu versichern und uns vor der Unsicherheit zu schützen, was passieren könnte).

An diesem Punkt tritt das Risiko in die Aktienoperation ein, und dieses Risiko wird in Preisvolatilität oder Volatilität übersetzt, was bedeutet, dass, wenn ein volatilerer Markt in der Zukunft erwartet wird, derjenige, der diese Versicherung (Aktienoption) verkauft, uns mehr verlangen wird, um sie zu kaufen. Es versteht sich von selbst, dass der Käufer der Aktienoption für die Absicherung des Risikos zahlt, wenn dieses Risiko auch den Preis der Absicherung erhöht.

Was ist Volatilitätsbasierten Handels?

Wie kann man mit Volatilität handeln? Nun, zusätzlich zum Kauf von Aktien, Währungspaaren oder Rohstoffen, entscheiden sich einige Investoren dafür, ins Konzept der Volatilität selbst zu investieren, und zwar durch eine Vielzahl von derivativen Anlagen. Zu diesen Derivaten gehören Exchange Trading Notes (ETNs), die den Exchange Traded Funds (ETFs) ähneln, aber eigentlich „unbesicherte Schuldverschreibungen“ sind.

Ein solches Derivat ist der VIX, ein Symbol, das für „Chicago Board Options Exchange Market Volatility Index“ steht. Dieser Index dient als Maß dafür, wieviel Anleger bereit sind, in den Kauf oder Verkauf von Optionen auf den Sp500-Index zu investieren. Der VIX-Index ist als „Angst-Index“ oder „Furcht-Index“ bekannt. Die größte und beliebteste VIX-bezogene Anlage ist der iPath Sp & 500 VIX kurz für ETN (VXX), der Lang-Positionen in Futures-Verträgen hält.

Zusammenfassend können wir sagen, dass, wenn Sie Volatilität auf dem Finanzmarkt handeln oder als Absicherung nutzen wollen, VIX-bezogene ETNs akzeptable Instrumente sind. Obwohl einige Händler die Volatilität an den Finanzmärkten negativ sehen, kann sie tatsächlich dazu dienen, das Gewinnpotenzial zu erhöhen, wenn Kurzhandel richtig vorhergesagt werden. Wenn Sie mehr über verwandte Themen erfahren möchten, besuchen Sie Rankia Deutschland und hinterlassen Sie einen Kommentar.


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