Es ist unter dem Akronym BDI oder kurz für Baltischer Trockenfrachtratenindex bekannt und lässt sich bis in die Mitte des 18. Jahrhunderts (1744) zurückverfolgen, als einige Kaufleute und Schiffskapitäne in einem Londoner Café über den Wert ihrer Waren verhandelten.
Was ist der Baltic Dry Index?
Der BDI errechnet sich aus dem Wert der Frachtrate, die auf der Zeit basiert, die benötigt wird, um Rohstoffe wie Kohle, Eisen, Getreide und Zucker auf dem Seeweg auf Schiffe zu verladen.
Diese Berechnung erfolgt täglich, genau um 13:00 Uhr in London, und basiert auf dem durchschnittlichen Transportwert solcher Rohstoffe, die auf dem Seeweg transportiert werden. Dieser Wert hängt natürlich von der Anzahl und dem Preis der Transportverträge ab, die jeden Tag geschlossen werden.
Für diese Berechnung, die seit dem 1. Juli 2009 nur noch Zeitcharterverträge berücksichtigt, wird der Wert derjenigen auf vier Schiffstypen entsprechend ihrer Bruttotonnage (TPM) herangezogen: Kleine Schiffe 28.000 TPM, Supramax 52.454 TPM, Panamax 72.000 TPM und Capesize 172.000 TPM.
Diese Verträge werden als Zeitcharter bezeichnet, was bedeutet, dass zwei Parteien beteiligt sind: der Charterer, als Person, die die Materialien auf dem kommerziellen Schiff transportiert und der Charterer, als Person, die die Dienstleistung mietet. Diese Art von Service umfasst Kosten für die Besatzung, Wartung, Richtlinien und andere, die den Endwert des Transports beeinflussen.
Zusammen mit dem BDI gibt es andere sehr wichtige Indizes auf den Finanzmärkten. Diese sind:
Der Dollar-Index DXY: Was ist das und wie wird er berechnet?
Der Average Directional Index
Big Mac Index: Was ist das, wie funktioniert er?
Die Bedeutung des Baltic Dry Index und seiner Werte
Der Baltic Dry Index ist im globalen Handel sehr wichtig geworden, da er die Bewegungen auf den Märkten in Bezug auf die beliebtesten Standorte, Verbraucher, Produzenten und Waren widerspiegelt, wobei zu berücksichtigen ist, dass die Seewege am meisten für den Transport von Waren genutzt werden.
Die Interpretation kann nicht auf der Basis von Werten erfolgen, sondern auf der Basis des Vergleichs mit früheren Perioden. Eine gute Strategie ist es, seine Veränderungen über Zeiträume von 10-15 Jahren zu beobachten, um Trends zu erkennen und eine Interpretation der aktuellen Werte vornehmen zu können. Natürlich gibt es ein Grundprinzip, der Mietpreis wird höher sein, weil es mehr Nachfrage nach der Ware gibt.
Wenn sie nach oben tendiert, bedeutet das, dass der Handel zunimmt, es also mehr Karten und deren Wert gibt, was Produktion bedeutet und natürlich die Absicht, zu kaufen und zu konsumieren. Das ist der Grund, warum die großen Rohstoffhandelsunternehmen ihn genau im Auge behalten, denn er erlaubt ihnen, ihr Geschäft an die Veränderungen des Marktes anzupassen.
Baltic Dry Index als Indikator für eine wirtschaftliche Rezession
Da seine Interpretation vom Wert der Frachtraten zu einem bestimmten Zeitpunkt auf dem Markt abhängt, spiegeln seine Bewegungen Trends in der Wirtschaft wider. Es ist eine Tatsache, dass es in Zeiten wirtschaftlicher Rezession weniger Menschen gibt, die bereit sind, Geschäfte zu machen oder zu investieren, das gleiche gilt für die Charterwelt.
In Zeiten der Rezession weist der Baltic Dry Index einen Abwärtstrend auf, was auf eine Abnahme der Anzahl der Kontrakte zurückzuführen ist, da die Bereitschaft zum Handel geringer ist. Auch hier gilt, dass ein Tageswert nicht so viele Informationen liefert wie eine Trendanalyse über einen längeren Zeitraum.
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