Haben Sie als neuer Investor Angst zu verlieren, bleiben Sie bei einem Stop-Loss-Auftrag, den Sie kontrollieren können und begrenzen so, was Sie verlieren können. Sehen wir uns an, was ein Stop-Loss ist, seine Verwendung und die Vor- und Nachteile.
Definition von Stop-Loss
Dies ist eine explizite Order, die dazu dient, Verlustlimits zu setzen, d. h. wir können mit Stop-Loss einen Maximalbetrag festlegen, den wir bereit sind zu verlieren, und so mögliche Fehleinschätzungen eines Managers vermeiden.
Dynamischer Stop-Loss
Zusätzlich zur Stop-Loss-Order, die wir bereits besprochen haben, gibt es auch einen dynamischen Stop-Loss. Dieser unterscheidet sich von einem traditionellen Stop-Loss dadurch, dass er dem Kurs des Basiswertes folgt, wenn dieser sich zu seinen Gunsten bewegt.
Indem Sie die Entwicklung des Marktpreises verfolgen, können Sie die potenziellen Vorteile dieser Bewegung zu Ihrem Vorteil nutzen. Dasselbe gilt, wenn sich der Preis in die entgegengesetzte Richtung bewegt, es reduziert das Risiko eines möglichen Marktrückgangs.
Sein Hauptmerkmal ist, dass er bei der Risikosteuerung hilft, indem er das Risiko auf den Punkt begrenzt, an dem der Handel geschlossen werden muss, d. h., wenn es Verluste gibt, werden diese begrenzt. Diese Order bleibt so lange aktiv, bis Ihre Position liquidiert wird oder Sie sich entscheiden, sie zu stornieren.
Der Trailing-Stop-Loss wird geschlossen, sobald der Preis dieses Niveau erreicht. Andererseits folgt der Trailing-Stop-Loss nur dem sich zu Ihren Gunsten bewegenden Kurs und bewegt sich nicht in die entgegengesetzte Richtung. Wenn das Instrument das dynamische Stop-Loss-Niveau erreicht, wird es zum nächsten, verfügbaren Preis geschlossen, wodurch verhindert wird, dass Ihre Position Geld verliert.
Beispiel für einen Stop-Loss
Nehmen wir zum Beispiel an, dass der Manager glaubt, dass der Spread der Anleihe X von seinem aktuellen Niveau ansteigen wird, basierend auf der Performance seines Investment Case. Um die möglichen Auswirkungen auf das Portfolio zu vermeiden, die durch eine Bewegung in die entgegengesetzte Richtung infolge eines unerwarteten Schocks entstehen, setzt der Manager eine Stop-Loss-Order als Strategie, indem er sie auf einem niedrigeren Niveau als der aktuelle Spread platziert. Daher begrenzt der Manager a priori den maximalen Verlust im Falle eines Fehlers.
Der Stop-Loss wirkt in diesem Fall wie eine Put-Option, aber ohne die Kosten. Der Unterschied besteht darin, dass der Stop-Loss keine Option ist und ausgeführt wird, wenn das erforderliche Niveau erreicht ist. Die Herausforderung bei der Verwaltung von Stop-Loss besteht darin, das Intervall zwischen dem aktuellen Niveau der Variable Instrument/Strategie und dem Niveau zu definieren, bei dem die Stop-Loss-Order ausgeführt werden soll.
Vor- und Nachteile von Stop-Loss
- Sein Hauptvorteil ist, dass er uns hilft, Verlustgrenzen zu setzen und unsere Investition zu schützen.
- Der Hauptnachteil ist, dass wir, wenn wir den Stop-Loss nicht gut setzen, möglicherweise Aktien verkaufen, die uns später Vorteile bringen würden und wir sie nicht mehr in unserem Portfolio haben. Ein weiterer Nachteil wäre, dass wenn der Kurs das Stop-Loss-Niveau nicht erreicht, er nicht ausgeführt wird. Und das mit großen Auswirkungen aufgrund des Auftretens von Preislücken bei Finanzinstrumenten im Zusammenhang mit unerwarteten Schocks.
Ein weiteres Problem, das dazu führen kann, dass wir unsere Position verlieren, hängt mit dem Bereich der plötzlichen Rückkehr von extremen Niveaus in einigen Handelsstrategien zusammen. Ein Stop-Loss wird ausgeführt und kurz darauf hat die Position einen Teil des besagten Verlustes wieder aufgeholt.
Abschließend müssen wir uns darüber im Klaren sein, dass es sich bei einer Stop-Loss-Order um eine Order handelt, die von einem Manager (Investor oder Broker) erteilt wird, bei der es zu einem Wahrnehmungsfehler im Markt kommen kann, was auch weitgehend vom Anlegerprofil abhängt. Sie sollten den Markt gut recherchieren und Ihr Vertrauen in die Handlungen des Unternehmens, in das Sie investieren wollen, oder in das Finanzprodukt, mit dem Sie arbeiten, bestimmen. Wenn Sie mehr über dieses Thema erfahren möchten, besuchen Sie Rankia Deutschland.
Als neuer Trader machen Sie sich Sorgen über Verluste, mit einer Stop-Loss-Order können Sie diese Verluste kontrollieren und begrenzen.
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